مؤشر ثقة المستهلك: المبادئ الأساسية والاستخدامات في التداول

ما هي ثقة المستهلك؟

يُستخدم مؤشر ثقة المستهلك (ICS) كمقياس للصحة الاقتصادية العامة من قِبل المشاركين في السوق، بناءً على آراء المستهلك. ويشمل هذا المؤشر آراء المستهلكين والأسر استنادًا إلى استطلاعات رأي متنوعة، تتضمن وجهات نظر اقتصادية سابقة وحالية ومستقبلية حول الشؤون المالية الشخصية والاقتصاد بشكل عام. وسيكون التقرير مشابهًا للتقويم الاقتصادي الموضح أدناه، ويتضمن أيضًا توقعات التضخم. (مستشار فوركس).

المصدر: التقويم الاقتصادي اليومي

اعتاد خبراء المسح الاقتصادي على التواصل مع المستهلكين وطرح أسئلة عليهم مشابهة لمجموعة الأسئلة الحالية الموضحة أدناه. تهدف هذه الأسئلة إلى استطلاع آراء المستهلكين حول مشاعرهم تجاه أوضاعهم المالية. MT4 EA.

تم إنشاء استطلاع رأي المستهلك في الولايات المتحدة من قبل الدكتور جورج كاتونا من جامعة ميشيغان واستخدم لأول مرة في عام 1946 ، حيث تناول الحالة العاطفية للمستهلكين بدلاً من المقاييس الكمية البحتة - ومن هنا جاء اسم "مشاعر المستهلك في ميشيغان". الفكرة وراء هذا النوع من الاستطلاعات هي محاولة فهم كيفية اتخاذ الناس للقرارات الاقتصادية من أجل إدارة سياسات الدول بشكل صحيح وفهمها. تم تصميم الأسئلة الواردة أدناه لتكون صالحة لكل زمان بحيث يكون المسح مناسبًا للأشخاص في الستينيات أو في الوقت الحاضر.

المصدر جامعة ميشيغان

كيف تقرأ وتفسر مؤشر ثقة المستهلك

قراءة معنويات المستهلك بديهية للغاية وسهلة القراءة للناس العاديين. يتم تجميع نتائج المسح وحسابها لتوفير القراءات المختلفة الواردة في التقرير. يتم إنتاج مؤشر ثقة المستهلك (ICS) باستخدام الصيغة الموضحة في الصورة أدناه. تختلف الصيغ بين المكونات ولكن لأغراض هذه المقالة سوف نركز على الطباعة والصيغة الرئيسية.

المصدر جامعة ميشيغان

ثم يتم تقديم البيانات بيانياً (انظر الرسم البياني أدناه) التي تظهر فترات الركود (باللون الرمادي) مقابل ICS - يمكن أن تشير معنويات المستهلك إلى فترات ركود وشيكة. ببساطة ، كلما ارتفع الرقم المعنوي ، زاد شعور المستهلكين بالثقة حيال وضعهم الاقتصادي (والعكس صحيح). الفوركس EA.

المصدر جامعة ميشيغان

غالبًا ما يُعتبر مؤشر ثقة المستهلك مؤشرًا رئيسيًا لأن بيانات المستهلك المتراجعة تسبق فترات الركود عادةً.

ثقة المستهلك وعلاقته بالتضخم

يمكن أن تكون الضغوط التضخمية أوقاتًا مخيفة للمستهلكين كما نرى في مخطط المقارنة 2020-2022 أدناه. يظهر الضغط الصعودي على الأسعار انخفاضًا مقابلًا في معنويات المستهلك مما يؤدي إلى مخاوف من الركود في الأسواق المالية. هذا التأثير غير المباشر لا يجعل مهمة البنوك المركزية سهلة لأن نهج السياسة النقدية التقليدي المتمثل في رفع أسعار الفائدة لقمع التضخم يؤدي غالبًا إلى مزيد من التراجع في معنويات المستهلك بسبب ارتفاع تكاليف الاقتراض. MT4 EA.

يعد فهم آليات المستهلك أمرًا أساسيًا لإدارة السياسات النقدية والمالية بشكل صحيح. على سبيل المثال ، عندما "يعتقد" المستهلكون أنه من غير المرجح أن يهدأ التضخم ، فإن وظيفة رد الفعل الطبيعي هي تخزين وشراء المزيد من السلع الآن لتجنب دفع أسعار أعلى في وقت لاحق. ثم يضيف هذا إلى ارتفاع التضخم ، مما يبرز أهمية البنوك المركزية لغرس الثقة في المستهلك بأنها ستقلل التضخم. تعد صياغة مسؤولي البنك المركزي مهمة للغاية لإقناع المستهلكين في الاتجاه الذي يريدونه لتحقيق النتيجة المرجوة.

المصدر: رفينيتيف

كيفية تداول ثقة المستهلك

مؤشر المستهلك في ميشيغان مقابل مؤشر S & P500 مقابل DXY (2017-2022)

المصدر: رفينيتيف

يوضح الرسم البياني أعلاه العلاقة بين ثقة المستهلك الأمريكي ومؤشر الدولار (DXY) ومؤشر SPX على التوالي. دعنا الآن نلقي نظرة على كل واحد على حدة.

بيانات المستهلك في سوق الأوراق المالية

من الناحية التاريخية ، رأينا أن معنويات المستهلك الأمريكي و SPX لديهما علاقة عكسية إلى حد ما حيث أن الانخفاضات الشديدة في معنويات المستهلك غالبًا ما تتبعها ارتفاعات كبيرة في مؤشر S&P 500. هذا منطق بسيط لأن بيئة السوق المخيفة غالبًا ما توفر فرصًا للمستثمرين للاستفادة من الأسهم المخصومة (رخيصة). والعكس صحيح في مشهد مفرط الثقة حيث يميل المستثمرون المؤسسيون "الأذكياء" أو الأكبر إلى الشعور بالخوف بينما يستمر المستثمرون الجشعون في الاستثمار مما يؤدي إلى جانب سلبي كبير بمجرد تحول السوق.

باختصار ، يمكن استخدام معنويات المستهلك كمؤشر متناقض لسوق الأسهم الأمريكية عندما تظهر اختلافات كبيرة. من الواضح أن هناك استثناءات لهذه القاعدة العامة اعتمادًا على السياق في ذلك الوقت حيث تكون المبادئ الاقتصادية التقليدية في بعض الأحيان غير متزامنة.

جواب المستهلك في سوق الفوركس

من منظور العملات الأجنبية ، تُظهر ثقة المستهلك الأمريكي بشكل عام ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. تقترح النظرية أن الانخفاض في معنويات المستهلك يجب أن يؤدي إلى سياسة نقدية أكثر مرونة لتحفيز الإنفاق الاستهلاكي على السلع المعمرة - يجب أن يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى إضعاف العملة المحلية (DXY) والعكس صحيح. كما هو مذكور في إطار علاقة سوق الأوراق المالية ، هناك بدلات للانحراف. 2022 هو مثال رئيسي على كيفية عدم عمل هذه العلاقة الاصطلاحية. تشمل الخلفية الأساسية في عام 2022 ارتفاع معدلات التضخم ومخاوف الركود وعدم الاستقرار الجيوسياسي وتراجع ثقة المستهلك. في هذه الحالة ، حافظ الاحتياطي الفيدرالي على موقف عدواني / متشدد لمكافحة التضخم بينما تنخفض ثقة المستهلك ؛ السماح للدولار بالتعزز من وجهة نظر الملاذ الآمن وزيادة أسعار الفائدة. تداول العملات الأجنبية.

ثقة المستهلك: ملخص

تحمل معنويات المستهلك معها نظرة ثاقبة للعديد من الجوانب الأساسية الأخرى للاقتصاد، مما يؤدي إلى فهم أفضل للأسواق المالية. يمكن استخدام هذا المؤشر الرائد كأداة تداول مهمة لتعزيز أسلوب التداول الخاص بك سواء كنت التاجر الأساسي أو الفنيفي Daily، نقوم بانتظام بتغطية نظرة عامة على معنويات المستهلكين وتوضيح ما تعنيه البيانات للأسواق، ولكن إذا لم تكن متأكدًا من المبادئ وراء مفاهيم اقتصادية معينة، فلا تتردد في العودة إلى قسم تعليم التداول الخاص بنا لبناء معرفتك.

الاتصال والمتابعةتضمين التغريدة

ملاحظات Signal2frex