Rusiyada ən böyük riskə malik 10 səhm və istiqraz fondu

İnvestisiya fondlarına və birja fondlarına sərmayə qoyan amerikalılar Ukrayna ilə münaqişəsi fonunda Rusiyanın maliyyə təsirindən xeyli dərəcədə təcrid olunublar.

Səbəblər ikidir: Birincisi, Rusiya borcunu və ya Rusiya şirkətinin səhmlərini alan fond menecerləri bunu ümumiyyətlə az miqdarda edir; ikincisi, bu qiymətli kağızları alan fondlar (ümumiyyətlə inkişaf etməkdə olan ölkələrə yönəldilir) çox vaxt investorların ümumi portfelinin kənar hissəsidir.

“Gerçəklik odur ki, 401(k)-da olan insanların əksəriyyəti Rusiya səhmlərinə və/yaxud istiqrazlarına çox az təsir göstərə bilər, ehtimal ki, 1%-in altındadır” dedi. qarşılıqlı fondlar və ETF-lər.

Bununla belə, Morningstar Direct tərəfindən verilən məlumatlara görə, Rusiyada daha böyük paya malik bir ovuc səhm və istiqraz fondu var. Bəziləri son günlərdə Rusiya iqtisadiyyatını çökdürmək məqsədi daşıyan Qərb sanksiyaları səbəbindən böyük zərbə aldı və daha da güclənə bilər.

Morningstar məlumatlarına görə, ən böyük riskə malik 10 fond fondu aktivlərinin ən azı 9%-ni Rusiyaya ayırır. Morningstar-a görə, iki ən böyük - iShares MSCI Russia ETF və VanEck Russia ETF, müvafiq olaraq Rusiya şirkətlərindəki aktivlərinin 95% və 94% -nə sahibdir.

Ən çox məruz qalan istiqraz fondları Rusiyaya səhm fondlarından daha kiçik hissələrlə ayrılır. Morninqstarın fikrincə, ilk 10-luq Rusiya borcunda ümumi aktivlərinin təxminən 4.5%-dən 8%-ə qədərdir. "Western Asset Macro Opportunities" investisiya fondu ən böyük paya malikdir, təxminən 8.4%.

Şəxsi Maliyyədən Daha çox:
Rusiya-Ukrayna böhranı: Fandreyzinq fırıldaqlarından necə qaçmaq olar
Siz həmkarınızın 401(k) haqqını subsidiya edirsiniz
Bayden gündəmi maliyyələşdirmək üçün 400,000 dollar vergi vədini təkrarladı

Səhm və istiqraz fondları aktiv şəkildə idarə olunan və indeksli fondların qarışığıdır. Sonuncular müəyyən bir səhm və ya istiqraz meyarını təkrarlamağa çalışırlar, halbuki əvvəlki kateqoriyadakı fond menecerləri müəyyən bir fond strategiyasına uyğun olaraq qiymətli kağızları seçmək üçün daha geniş imkanlara malikdirlər.

Əhəmiyyətli olan odur ki, Morninqstar məlumatları fondun sahiblikləri ilə bağlı ən son ictimaiyyətə açıq olan məlumatları əks etdirir (fonddan asılı olaraq dekabrın 31-i və ya yanvarın 31-i). Ola bilsin ki, aktiv fond menecerləri işğal və nəticədə iqtisadi sanksiyaları nəzərə alaraq, Rusiya səhmlərində və borclarında sahibliklərini dəyişdirmiş ola bilərlər.

Məsələn, açıqlamalar GQG Partners Emerging Markets Equity Fund-un Rusiya səhmlərini holdinqlərin 16%-dən çoxunda paylayır. Bununla belə, firma cümə günü Morningstar-a görə, Rusiya səhmlərinə məruz qalan aktivlərinin yalnız 3.7%-nə malik olduğunu söylədi.

Müəyyən dərəcədə fondun Rusiyadakı payının azalması təbii olaraq həmin səhmlərin dəyəri aşağı düşərsə. (Başqa sözlə, fond menecerlərinin aktiv qərarları əsas səbəb ola bilməz.)

Rusiyanı birləşdirən meyarlar nəticədə ölkəni müəyyən indeks fondlarından təsirli şəkildə çıxara bilər. İndeks provayderi MSCI-nin rəsmisi, məsələn, bazar ertəsi günü Rusiya qiymətli kağızları ilə əməliyyat apara bilmədiyini əsas gətirərək, bu ehtimala işarə etdi.