Търговията между ЕС и САЩ и увеличаването на добивите в Япония и САЩ бяха двете основни теми миналата седмица. Но канадският долар тихо завърши най-силната миналата седмица. САЩ запазват тарифите за автомобили определено са положителни за Канада и биха могли да разчистят пътя за по-високи темпове на BoC. Междувременно новините за NAFTA също бяха насърчени, тъй като трите страни целят да постигнат принципно споразумение през август. Йената приключи като втората най-силна при поскъпването на доходността на JGB, докато доларът завърши като третата най-силна.
Срещата на ЕЦБ напълно се е отразила на пазарните очаквания, тъй като не е събитие. Докато напрежението в търговията може да бъде облекчено, резултатите от споразуменията между ЕС и САЩ трябва да се видят. Освен това на този етап няма съществено въздействие върху политиката на ЕЦБ. Централната банка ще продължи да държи ръцете си здраво през следващото лято. Така еврото приключи като най-слабото. Австралийският долар и новозеландският долар бяха вързани като второ и трето най-слабо изразени, тъй като движенията на други места ги изоставиха.
Евро сви рамене, но европейските акции приветстваха постиженията на Юнкер в търговията
Посещението на председателя на Европейската комисия Жан-Клод Юнкер в САЩ за търговски разговори с президента Доналд Тръмп беше една от двете най-важни теми миналата седмица. От нашите очаквания, Юнкер постигна плодотворни резултати, с съвместно изявление с Тръмп. В краткосрочен план Тръмп направи голяма концесия, за да прекрати огъня по време на търговска война с ЕС. Докато разследването на националната сигурност по отношение на вноса на автомобили ще продължи, Тръмп се съгласи да задържи допълнителни тарифи, докато преговорите продължават. Дългосрочно двете страни се ангажираха да работят за „нулеви тарифи, нулеви нетарифни бариери и нулеви субсидии за неавтомобилни промишлени стоки“. Това трябва да бъде положително за растежа през Атлантическия океан напред.
Отговорът на еврото към търговското споразумение между ЕС и САЩ беше хладнокръвен. Но това беше добре прието от акционерите. По-специално, заплахите за авто тарифи за немските автомобилни производители са намалени поне временно. DAX затвори седмицата до 2.38% или 298.98 точки на 12860.40. Технически, отскачането от 12104.41 е в процес на изпълнение, като близостта на 13000 е близо. Истинският тест за него е в зоната на съпротива между 13000 / 13204.31. Засега DAX се разглежда като ограничена в консолидираната търговия в конвергентния диапазон. Прекъсването на 55 ден EMA (сега в 12619.57), ще започне друг падащ крак към подкрепата на 12104.41. DAX можеше да пробие само след като има признаци за приключване на преговорите със САЩ.
Френският президент Емануел Макрон е рядък политик от висок ранг, който поставя под въпрос търговското споразумение между ЕС и САЩ. Веднага веднага след обявяването на търговската сделка, Макрон открито предупреди, че няма да направи никакви отстъпки за селското стопанство със САЩ. Той настоя, че стандартите за безопасност на храните и околната среда не трябва да бъдат изоставяни в преговорите. И той го издигна до нивото на „принципа в сърцевината на европейския суверенитет, за който призовавам“. По-късно Макрон също така заяви, че се противопоставя на преговорите за всеобхватно търговско споразумение със САЩ, ако не бъде разрешен въпросът за цените на стоманата и алуминия. , Той каза, че „от самото начало казах, че една добра бизнес дискусия може да се проведе само въз основа на равенство, реципрочност и при никакви обстоятелства на заплахи“. И, "Аз не съм за започването на преговори за широко търговско споразумение като TTIP, защото контекстът не го позволява."
Френските инвеститори, обаче, не се интересуват от коментарите на Макрон. CAC 40 нарасна 2.10% или 113.44 pts, за да затвори силно при 5511.76. Перспективите в краткосрочен план в CAC сега остават възходящи, докато 5342.29 поддържа. Rebound от 5242.64 е настроен да има тест на 5657.44 high. Прекъсването ще възобнови средносрочната тенденция.
ЕС и САЩ обединиха сили срещу Китай, възстановяването на SSE загуби инерция
Междувременно търговската сделка между ЕС и САЩ очевидно е лоша новина за Китай. В изявлението и двете страни се съгласиха да обединят силите си срещу „несправедливите практики в световната търговия“. И по-конкретно, практиките включват „кражба на интелектуална собственост, принудителен трансфер на технологии, промишлени субсидии, нарушения, създадени от държавни предприятия, и свръхкапацитет“. Сега с подкрепата на ЕС става все по-малко вероятно Тръмп да се върне към масата за преговори с Китай, освен ако последният не направи някаква осезаема и значителна отстъпка. По-вероятно ще видим, че напрежението ескалира от тази страна, отколкото не напред.
Докато Китайската Шанхайска SSE удължи отскока от 2691.02 миналата седмица, тя започна да губи инерция след като удари 2915.29. В близко бъдеще се очаква по-нататъшно покачване, стига подкрепата за 2848.37 да се окаже подкрепа. Но първото препятствие е в 55 ден EMA (сега в 2938.60). Второто препятствие е при съпротивление на канала при 2981. Третата пречка е на психологическото ниво 3000. Малко вероятно е отскокът да продължи дълго.
Докато китайският юан разшири спада си миналата седмица, инерцията се забелязва намаляваща. Бихме искали отново да подчертаем, че засега USD / CNY (на брега Yuan) в 6.8 се разглежда като червена линия за държавна намеса, поне от участниците на пазара в Азия. И това е ред, който търговците биха се поколебали да тестват. От друга страна, китайското правителство иска ли обезценяването на юана да компенсира влиянието на американските тарифи? Нашето мнение е, че се управлява амортизацията? Може би. Свободно падане? Определено не.
Свободното падане на юана неизбежно ще предизвика срив на фондовите пазари. Търговската война и тарифите са само дългосрочна болка, която може да бъде облекчена от различни мерки. Сривът на фондовия пазар ще бъде непосредствена болка, която може да предизвика социални вълнения. За китайското авторитарно правителство най-големите заплахи винаги са отвътре. Във всеки случай, технически, 6.7167 е ключова краткосрочна подкрепа в USD / CNY, а прекъсването ще доведе до връщане към 55 ден EMA (сега в 6.5829) и по-долу.
Доходността нарасна в дългосрочен план, в Япония и САЩ
Второто по големина развитие миналата седмица беше нарастването на японската доходност. Това е започнало от слухове, че BoJ обмисля да нагласи политиката под контролната рамка на кривата на доходността. При YCC се насочва към 10 годишен доход на JGB на 0%. И BoJ може да вдигне целта на 0.1%. Доходността на 10 за година JGB приключи седмицата до 0.065% на 0.10%. Това стана след като достигна 0.113, най-високата за повече от година. Това е основната причина за увеличаване на японската йена като втора най-силна миналата седмица.
Не е сигурно кой е започнал всичко, доходността на САЩ или японската доходност, или това е просто паралелно развитие в съвпадение. Доходността на US 10 за година (TNX) достига 2.988 до затваряне на 2.960. Въпреки солидния Q2 доклад за БВП, TNX изглежда трудно да пробие 3.0 манипулатора. Въпреки че за близкото бъдеще се очаква по-нататъшно покачване, докато нивото на 2.928 миналата седмица се задържа. Текущият ребаунд все още е в полза да се разшири до повторно тестване на 3.115 high.
По същия начин 30-годишната доходност (TYX) също загуби инерция след натискане на 3.110. По-нататъшното покачване ще остане в полза, стига да има подкрепа от 3.053 (миналата седмица). Текущият отскок от 2.925 може да се разшири до retest 3.247 high.
Доларовият индекс разширява консолидацията от 96.56
Докато доларът завърши като третата най-силна миналата седмица, това е просто отскок в рамките на скорошната консолидация. Това може ясно да се отрази и в доларовия индекс. DXY остава в консолидацията от 95.65 и ще видим повече странична търговия с риск от по-дълбоко изтегляне. Но все пак очакваме силна подкрепа от 38.2% корекция на 88.25 до 95.65 в 92.82, за да се запази недостатък и да се възстанови. Очаква се възходът от 88.25 да се възобнови на по-късен етап
Такава натоварена седмица напред с BoJ, FOMC, BoE, NFP и др
В бъдеще има повече от достатъчно събития, които да задържат търговците.
Очаква се Федералният резерв да запази ставките на федералните фондове непроменени на 1.75-2.00%. Тази година централната банка е на път за още две повишения. Ценообразуването на фючърсите на федералния фонд също се затвърди. За срещата през декември те ценообразуват с повече от 72% шанс за втори поход до 2.25-2.50%. Това е от 57.2% преди седмица и 43.9% преди месец. Ще има други тежки събития, включително ISM производство и услуги, както и неселскостопански ведомости.
Еврозоната ще пусне БВП на Q2, но по-големият акцент ще бъде върху това дали CPI ще остане на 2.0% през юли и дали основният CPI ще се увеличи. Въпреки това ЕЦБ е ясна с политическия път. Срещата миналата седмица не показа нищо ново, тъй като през лятото на 2019 цените ще останат непроменени. Нямаше изясняване на срещата на „лятото“. Месец от две или данни няма да окаже никакво въздействие върху бъдещите насоки на ЕЦБ.
Очаква се BoE да повиши лихвения процент от 25bps до 0.75%. Малко вероятно е централната банка да разочарова толкова високи очаквания. Фокусът ще бъде върху новото гласуване, както и върху новия доклад за инфлацията. Великобритания също ще пусне нов набор от данни за PMI. Импулсът в Q3 ще бъде решаващ фактор при определянето кога BoE ще се покачи отново.
Срещата на BoJ е подчертана, но тя може да разочарова най-много. Ясно е, че дискусията относно промяната на паричната политика е на предварителен етап. Има малък шанс за BoJ да направи каквото и да било драстично съобщение. Въпреки това, повечето реакции на срещи в йена и добива на JGB трябва да бъдат внимателно наблюдавани.
Икономическите данни на Китай досега са относително устойчиви, въпреки заплахата от търговска война. МВФ също така запази прогнозата за растеж на 6.6% в Китай тази година, в последния си доклад. Но данните за PMI, които ще бъдат публикувани тази седмица, ще хвърлят светлина върху това как доверието се влияе от нарастващото напрежение в търговията със САЩ.
Търговският баланс на Австралия и продажбите на дребно в Нова Зеландия също са важни.
Търгуването на позицията - GBP / CHF е спряно при безрискова печалба, за да се препродадат прекъсванията на 1.2971
Нашата къса позиция GBP / CHF (продадена на 1.3060) беше спряна миналата седмица, когато кръстът се възстанови до 1.3102. Перспективите в близко бъдеще в кръста остават мечи, въпреки че има много колебания в пробиването на 38.2% корекция на 1.1638 на 1.3854 на 1.3007. Ще разгледаме продажбата на кръста отново при прекъсване на 1.2971 (миналата седмица). Очакваме спад от 1.3854 до 61.8% проекция на 1.3854 в 1.3049 от 1.3265 на 1.2768 като първа цел. А в средносрочен план има перспектива за разширяване на 100% проекция на 1.2460.
Коригиращият спад на USD / CAD от 1.3385 се възобнови миналата седмица и достигна толкова ниска стойност, колкото 1.3023, преди да се формира временно ниско ниво. Първоначалната пристрастност е неутрална тази седмица, за някои странични сделки. С 1.3114 незначителна резистентност, все още се очаква по-дълбок спад. Пробивът на 1.3023 ще се насочи към 100% проекция на 1.3385 към 1.3063 от 1.3289 в 1.2967 и евентуално по-долу. Но все пак очакваме силна подкрепа от нарастващата линия на каналите (сега в 1.2890), за да се запази недостатък и да се възстанови. В посока нагоре, над 1.3114 е първият знак за дъното и ще обърне пристрастието обратно към съпротивата на 1.3289. Като цяло, по-голямото рали от 1.2061 се очаква да се възобнови по-късно.
В по-голямата картина, стига да има поддръжка на канала (сега в 1.12890), ние държим на бичия изглед. Тоест, падането от 1.4689 (2015 high) завърши на 1.2061, пред 50% retracement на 0.9406 (2011 ниско) до 1.4689 (2015 високо) в 1.2048. Допълнително рали трябва да се види за 61.8% корекция на 1.4689 на 1.2061 на 1.3685 и по-горе. Въпреки това, продължително прекъсване на подкрепата на канала ще спори, че ръстът от 1.2061 е приключил и ще доведе до по-дълбоко падане на 1.2526 поддръжка за потвърждение.
В по-дългосрочен план картината на корекция от 1.4689 (2015 high) трябва да завърши с три вълни до 1.2061, точно преди 50% корекция на 0.9406 (2011 low) до 1.4689 (2015 high) в 1.2048. Развитието запазва дългосрочната тенденция от 0.9406) и от 0.9056 (2007 low) непокътнати. Рано е да се каже, но сега има перспектива за разширяване на дългосрочната тенденция към 61.8% проекция на 0.9406 на 1.4689 от 1.2061 на 1.5326 в средносрочен и дългосрочен план.
Signal2forex.com - Най-добри Forex роботи и сигнали
