Моят профил
Моят профил

Седмица напред: Препълнена седмица с Fed, BOE, BOJ и Australian Jobs

Admin
Основен анализ на Форекс пазара

Със срещите на централната банка тази седмица търговците трябва да бъдат нащрек за намеци кога може да настъпи промяна в паричната политика.

След срещите на BOC и ЕЦБ миналата седмица, тази седмица носи троен удар на Фед, BOE и BOJ. Миналата седмица BOC остави паричната политика непроменена, но ЕЦБ усеща натиска от нарастващата доходност и инфлационните очаквания и каза, че ще увеличи значително темпото на покупки на облигации. Със срещите на централната банка тази седмица търговците трябва да бъдат нащрек за всякакви намеци относно това кога може да настъпи промяна в паричната политика. Законопроектът за стимулиране на САЩ беше приет и подписан. Какви ще бъдат последиците? При продължаване на разпространението на ваксината, колко още ще съществува коронавирусът? И седмицата на печалбите е тиха, така че фокусът ще бъде върху икономическите данни, особено доклада за работните места в Австралия. Ще продължи ли тенденцията за по-силни работни места?

Заседания на централната банка

- Банка на Канада се срещнаха миналата седмица и оставиха лихвените проценти непроменени на рекордно ниските 0.25%, които според тях ще останат там, докато икономическата слабост бъде усвоена. Те не очакват това да се случи до 2023 г. Освен това BOC остави непроменени покупките на облигации на 4 милиарда канадски долара на седмица. Звездните данни за заетостта в Канада, които показват, че 259,200 1 работни места са добавени към икономиката през февруари, подкрепят мнението на BOC, че QXNUMX ще бъде по-силно от очакваното.

- Европейска централна банка резултатът от срещата беше малко по-различен. Европейските данни бяха смесени през първото тримесечие, като най-вече данните за производството надвишават значително данните за услугите. Инфлационните очаквания и нарастващата доходност натежаха на ЕЦБ. ЕЦБ трябва да бъде по-агресивна от много други централни банки, но при основните лихвени проценти, които вече са минус 1%, за тях е трудно да коригират лихвите. Съгласно условията на Програмата за спешни покупки при пандемия (PEPP), ЕЦБ има гъвкавостта да купува облигации на стойност до 0.5 трилиона евро, както сметне за добре. Като се има предвид неотдавнашното покачване на лихвите, ЕЦБ заяви, че ще увеличи изкупуването на облигации значително за да поддържате ниски лихви. Това се различава от стратегията на Федералния резерв, който се ангажира да купува $80 милиарда държавни ценни книжа и $40 милиарда облигации на месец.

Говорейки за Фед, Пауъл и други членове на централната банка говориха надълго и нашироко за това как гледат на сегашното покачване на доходността като на временно, а на скорошното покачване на инфлационните очаквания като на преходно. The FOMC ще се срещне тази седмица и ще трябва да видим дали Фед се придържа към своята история или повишаването на доходността до нови върхове след пандемията ги е накарало да променят позицията си. Прочетете предварителния преглед на срещата на FOMC на моя колега Мат Уелър: Ще спре ли инфлацията Фед?

- Банката на Англия също се среща тази седмица. Основният извод от срещата през януари беше, че въпреки че BOE обсъждаше отрицателни лихвени проценти, това не означаваше, че те всъщност ще се преместят на отрицателна територия. И с това GBP наддаваше. Тъй като Обединеното кралство е в процес на повторно отваряне след блокирането, положителното разпространение на ваксината и неотдавнашното покачване на добивите, търговците ще наблюдават дали централната банка е готова да обсъди намаляване или ще останат на изчакване и ще изчакат за допълнителни доказателства за възстановяване.

И накрая, голямата новина от Япония миналата седмица беше, че Олимпийските игри в Токио ще се проведат това лято, както е планирано, но те няма да допускат международни зрители. Наскоро Япония отвори отново много от префектурите, които бяха в извънредно положение. Токио обаче остава под ограничения до 21 мартst. The Централната банка на Япония среща в петък. Миналата седмица се каза, че BOJ търси по-свободни колебания на доходността след преглед тази седмица. Търговците са нетърпеливи да видят опциите, които BOJ предлага. Текущият диапазон е 20 базисни точки от двете страни на нулевата цел на 10-годишния JBG.

Американски стимул

Стимулът от 1.9 трилиона долара беше подписан от президента на САЩ Джо Байдън в четвъртък. Пакетът от стимули включва плащания от 1,400 долара за тези с брутен доход до 75,000 150,000 долара и 600 2,000 долара за семейни двойки. В допълнение към плащанията за стимулиране от XNUMX долара от администрацията на Тръмп, сумата се равнява на сумата, която Джо Байдън обеща по време на кампанията си, XNUMX долара. Хората може да започнат да получават проверки за стимули още този уикенд. Ще предизвика ли това инфлация в САЩ и вероятно по света? Фондовите пазари със сигурност мислят така. Борсовите индекси определят цената на пакета от стимули на пазарите от месеци. Освен това сега, когато пакетът е приет, как ще реагира Фед? Фискалните стимули в САЩ са готови. Търговците ще трябва да определят дали това е сделка „Купете слуховете, продайте факта“.

Коронавирусът и разпространението на ваксина продължават

Случаите на коронавирус в САЩ продължават да намаляват. По-важното е, че броят на хоспитализираните продължава да намалява. Дали обаче е само въпрос на време вариантите да наваксат изоставането в САЩ или имунизациите с ваксината ще изпреварят разпространението на вариантите. Германия обяви, че страната е в „третата вълна“ на коронавируса, този път поради британския вариант, който си проправя път през страната. Освен това Италия е настроена да въведе нови ограничения в части от страната и да влезе в блокада през Великденския уикенд, 3 априлrd-5th. Бразилия наскоро надхвърли 2,000 смъртни случая на ден, а разпространението на ваксината е бавно. Колко муниции са останали на тези страни, за да гладуват при тези условия? Ще достигне ли същото ниво в САЩ? Ще трябва ли други държави да въведат отново блокировки поради варианти?

Печалба

Това е лека седмица за печалби, но има няколко, които да вземете под внимание. Те са както следва: CRWD, NKE, CAN, FDX

икономически данни

В допълнение към големите срещи на централната банка тази седмица, има няколко забележителни резултати от икономически данни, които търговците трябва да наблюдават, включително срив в Китай в понеделник, продажби на дребно в САЩ в сряда и промяна на заетостта в Австралия за февруари в четвъртък. Можете да намерите нашия пълен икономически календар тук. Други важни данни, публикувани тази седмица, са следните:

Понеделник

  • Нова Зеландия: Услуги NZ PSI (FEB)
  • Австралия: Реч на правителството на Лоу Лоу
  • Китай: Индекс на цените на жилищата (FEB)
  • Китай: Промишлено производство (ЯНУАРИ-ФЕВРУАРИ)
  • Китай: Продажби на дребно (ЯНУАРИ-ФЕВРУАРИ)
  • Китай: Ниво на безработица (ЯНУАРИ-ФЕВРУАРИ)
  • Канада: Нови жилища (ФЕВ)
  • Канада: Производствени продажби (януари)

Вторник

  • Нова Зеландия: Потребителско доверие на Westpac (Q1)
  • Австралия: протокол за срещи на RBA
  • Австралия: Индекс на цените на жилищата (Q4)
  • Япония: Окончателно промишлено производство (януари)
  • Германия: Индекс на икономическото настроение ZEW (MAR)
  • САЩ: Продажби на дребно (FEB)
  • САЩ: Промишлено производство (FEB)
  • САЩ: производствено производство (FEB)
  • САЩ: Индекс на цените на жилищата NAHB (MAR)

Сряда

  • Австралия: RBA Kent Speech
  • ЕС: Окончателен процент на инфлация (FEB)
  • Канада: Ниво на инфлация (FEB)
  • САЩ: Ново строителство (ФЕВ)
  • САЩ: Решение за лихвен процент на Фед
  • Сурови запаси

Четвъртък

  • Темп на растеж на БВП на Нова Зеландия (Q4)
  • Австралия: Промяна в заетостта (FEB)
  • ЕС: Търговски баланс (януари)
  • UK: Решение за лихвен процент на BOE
  • Канада: Нов индекс на цените на жилищата (FEB)
  • САЩ: Производствен индекс на Федералния резерв на Филаделфия (MAR)

Петък

  • Япония: Ниво на инфлация (FEB)
  • Австралия: Предварителни продажби на дребно (ФЕВ)
  • Япония: Решение за лихвения процент на BOJ
  • Германия: PPI (FEB)
  • Канада: Продажби на дребно (януари)

Графика на седмицата: Nasdaq 100 срещу Russell 2000

Източник: Tradingview, FOREX.com

За седмицата NASDAQ 100 завърши с ръст от 2.07%, а Russell 2000 завърши с ръст от 7.32%. Russell 2000 обаче изпреварва NASDAQ 100 от 3 септемвриrd, 2020 г. Съотношението към двата индекса се движи надолу в организирана формация на канали, тъй като средствата са повече от акциите на NASDAQ 100 „останете у дома“ и в акциите на Russell 2000 на „излизане“. Когато съотношението се доближи твърде много до горната линия на тренда, NASDAQ 100 напредва повече (или пада по-малко) от Russell 2000. Когато съотношението се доближи твърде много до долната линия на тренда, Russell 2000 превъзхожда NASDAQ 100. Въпреки това, въпреки че съотношението се движи надолу през последните 6 месеца, забележете голямата меча поглъщаща свещ в петък. Ако продължи към долната тенденция близо до 5.35, наблюдавайте дали съотношението ще се обърне. Това съотношение може да се разглежда като фактор на доверие за това как върви възстановяването. Ако съотношението падне по-ниско под диапазона, Федералният резерв може да обмисли намаляване по-скоро!

С три големи срещи на централната банка и множество икономически данни, това със сигурност ще бъде натоварена седмица за пазарите. Гледайте и доходностите, ако те продължат да растат, може да се наложи централните банки да отговорят или поне да се справят с проблема.

Още нещо, което трябва да отбележим: САЩ премества часовниците напред този уикенд!!

Приятен уикенд и моля, не забравяйте винаги да миете ръцете си!