Пол Тюдор Джоунс разкъсва ФРС заради инфлацията, казва, че е заложено доверието

Федералният резерв рискува доверието си, като поддържа политиката толкова разхлабена и позволява инфлацията да расте по начин, който може да не е временен, заяви в понеделник мениджърът на хедж фондовете на милиардерите Пол Тудор Джоунс.

Тази седмица може да се види „най-важната среща в кариерата на [председателя] Джей Пауъл, със сигурност най-важната среща на Фед през последните четири или пет години“, каза Джоунс пред Андрю Рос Соркин от CNBC по време на интервю за „Squawk Box“.

Това изявление идва, въпреки че не се очаква политическият Федерален комитет за отворен пазар да промени подхода си към лихвените проценти, които са близо до нулата, или програмата си за закупуване на активи от 120 милиарда долара на месец.

Програмата на Фед за изкупуване на облигации имаше за цел да създаде ликвидност по време на пандемията и да поддържа ниски лихвени проценти.

Когато двудневната среща приключи в сряда, пазарът очаква, че най-много длъжностните лица на Федералния резерв може да се обърнат към идеята кога ще започне да се оттегля от покупката на облигации.

„Причината, поради която [срещата е толкова важна], е, че имаме толкова много входящи данни, които оспорват както тяхната мисия, така и техния модел“, каза Джоунс. „Така че как ще реагират на това, ще бъде изключително важно и мисля, че за инвеститорите как трябва да се справят с портфейлите си напред“.

По -конкретно, Джоунс каза, че последователните отчитания на индекса на потребителските цени поставят натиска върху цените доста по -напред от целта на ФЕД за инфлация от 2%. Длъжностните лица на Фед обаче продължават да настояват, че текущите показания са преходни и е малко вероятно да продължат.

„Това е интелектуална несъответствие, което рискува да навреди на прогнозите им, ако грешат по отношение на инфлацията“, каза той.

Той цитира и настоящите тенденции, които показват, че са налични рекордните 9.3 милиона работни места, развитие, което според него може да позволи на Фед да „обяви победа“ на своя мандат за заетост.

„В същото време в момента вместо това сме количествено облекчаване и изцеждане на икономика, която и без това е нажежена“, каза Джоунс.

Всичкото облекчаване на Фед дойде заедно с повече от 5 трилиона долара като стимул за конгреса и възможността за още по-големи разходи за инфраструктура.

Индексът на потребителските цени за май показа главна инфлация, нарастваща с 5% годишен клип, най-бързият от финансовата криза, докато основната инфлация нарасна най-много от 1992 г.

„Имате най-щурата комбинация от фискална и парична политика, откакто беше създаден Съветът на Федералния резерв“, каза Джоунс.

„Превърна икономическата ортодоксалност с главата надолу и затова тази среща е толкова важна. Нещата всъщност са луди “с прилепи”, добави той. „В един момент трябва да кажем:„ Добре, нека забавим. Ще се върнем в лентата и ще караме както преди. "

Инвестиционните последици са важни, каза той.

По -конкретно, Джоунс посочи нарастването на компаниите за придобиване на специални цели, както и скокове в цените на биткойни и злато, докато фондовият пазар също се движи около рекордни върхове.

Съобщенията на Фед за инфлацията ще бъдат от решаващо значение за пътя напред, каза той.

„Ако те се отнасят към тези цифри безхалансно, тогава мисля, че е просто зелена светлина да се залага сериозно на всяка инфлационна сделка“, каза Джоунс.