Hongkong verstärkt seine Verbindungen zu chinesischen Banken – aber es bestehen auch Risiken

Die aufkeimenden Finanzbeziehungen Hongkongs zu China bergen enorme Chancen – aber sie bergen auch Risiken für den Bankensektor.

Im Vergleich zu Hongkong kann das Finanzregulierungssystem auf dem chinesischen Festland weniger transparent sein. Da Finanzinstitute vom Festland zunehmend im halbautonomen Finanzzentrum tätig sind, müssen sich potenzielle Geschäftspartner dieser Unterschiede bewusst sein und ihre eigene Einhaltung der Regeln der Stadt verstärken.

Dieses Problem wurde laut Fitch Ratings durch die jüngste Rüge und Geldstrafe einer festlandchinesischen Bank durch die Hong Kong Monetary Authority wegen Bedenken hinsichtlich der Durchsetzung von Geldwäsche demonstriert.

„(Der Vorfall) verdeutlicht die potenziellen Finanzkriminalitäts- und Compliance-Risiken, denen Hongkonger Banken aufgrund der Rolle des Territoriums als internationales Finanzzentrum und seiner Integration in das chinesische Finanzsystem ausgesetzt sind“, sagte Fitch in einer Pressemitteilung vom 23. August.

Die Aufsichtsbehörde gab am 17. August bekannt, dass sie die Shanghai Commercial Bank dazu verurteilt hat, Änderungen vorzunehmen und eine Geldstrafe von 5 Millionen Hongkong-Dollar (637,000 US-Dollar) zu zahlen, weil sie die Geschäftsbeziehungen mit fast drei Dutzend Kunden nachlässig überwacht hat.

„Die Herausforderung der HKMA bei der Aufrechterhaltung von Aufsichtsstandards und Anti-Geldwäsche-Vorschriften sollte auch im Kontext der zunehmenden wirtschaftlichen und finanziellen Verbindungen Hongkongs mit China gesehen werden, wo Unternehmensführung und Transparenz tendenziell schwächer sind als in Hongkong“, heißt es in den Bewertungen Agentur hinzugefügt.

Fitch sagte, das Vorgehen der Regulierungsbehörde gegen die Shanghai Commercial Bank zeige die Entschlossenheit der Regulierungsbehörde im Kampf gegen Geldwäsche und werde wahrscheinlich die Compliance im Hongkonger Bankensektor weiter stärken.

Weltweit stehen Regulierungsbehörden zunehmend unter dem Druck der USA, härter gegen Geldwäsche vorzugehen und die Terrorismusfinanzierung zu blockieren. Ein Schlüsselelement der Compliance ist die sorgfältige Überwachung der Kunden, um potenziell verdächtige Transaktionen aufzuspüren, was äußerst komplex sein kann.

Bei der Entscheidung über die Bestrafung verwies die Finanzaufsichtsbehörde in einer Erklärung auf „die Notwendigkeit, der Branche eine klare abschreckende Botschaft über die Bedeutung wirksamer interner Kontrollen und Verfahren zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung zu senden.“

Hongkong, eine ehemalige britische Kolonie, wurde 1997 eine halbautonome Sonderregion Chinas, behielt jedoch seine Währung, sein Rechtssystem und seine Finanzvorschriften bei.

Trotz systemischer Unterschiede sind die wirtschaftlichen Beziehungen zum Festland in den letzten zwei Jahrzehnten viel enger geworden. Viele chinesische Unternehmen und Finanzinstitute sind nach Hongkong gezogen, wo sie den lokalen Gesetzen und Vorschriften unterliegen.

Die Shanghai Commercial Bank reagierte auf die Bestrafung der HKMA mit der Aussage, sie habe uneingeschränkt kooperiert und die Ergebnisse akzeptiert.

„Die Bank wird ihre internen Richtlinien und Verfahren weiterhin überprüfen und bei Bedarf verbessern, um Finanzkriminalität zu verhindern“, heißt es in einer Erklärung vom 17. August.

Frank Tsui, der bei Value Partners mit Sitz in Hongkong Aktien aus dem Großraum China, darunter auch Bankaktien, im Wert von 6 Milliarden US-Dollar verwaltet, sagte, dass in China, wo sich die Banken größtenteils in Staatsbesitz befinden, eine ähnliche Situation wahrscheinlich anders gehandhabt würde.

„Diese Dinge werden in der Regel intern geregelt“, sagte Tsui am Mittwoch gegenüber CNBC und fügte hinzu, dass die Standardunterschiede zwischen Hongkong und China wahrscheinlich noch einige Zeit bestehen bleiben werden.

„Vielleicht sind sie nicht in der Lage, im Handumdrehen alles zu ändern“, sagte er über die Situation in China. „Es wird einige Zeit dauern.“

Beispiele für eine zunehmende finanzielle Zusammenarbeit und Integration sind die Bemühungen der letzten Jahre, gegenseitige Aktien- und Anleiheninvestitionen zwischen Hongkong und den Märkten auf dem Festland zu fördern, die nach wie vor stark kontrolliert werden.

Und obwohl Chinas Bemühungen, finanziell offener zu werden, gelobt werden, gibt es auch Bedenken, dass sie nicht als selbstverständlich angesehen werden sollten.

„Man hat das Gefühl, dass diese Offenheitsversuche je nach politischen und inländischen Erfordernissen rückgängig gemacht werden könnten“, sagte John Woods, Chief Investment Officer für den asiatisch-pazifischen Raum bei Credit Suisse, am Dienstag.