Dynamisches FX-Hedging im Mittelpunkt der BNP Paribas-Kantox-Partnerschaft

Gallant sagt, dass die beiden Parteien seit 18 Monaten Gespräche führen. „Wir haben zunächst mit ausgewählten Kunden Kontakt aufgenommen, um festzustellen, ob sie Interesse an einer dynamischen Absicherung haben“, fügt er hinzu. „Wir müssen erkennen, dass jeder Kunde unterschiedliche Einschränkungen und Treasury-Systeme hat, sodass die Implementierung ein maßgeschneiderter Prozess ist.“

BNP Paribas entschied sich für eine Partnerschaft mit Kantox, anstatt eine White-Label-Lösung zu verwenden, da das Unternehmen Zugang zu einem Service erhalten konnte, der bereits von mehr als 100 Kunden in 12 Ländern genutzt wurde.

Wir verfügen innerhalb der Bank über eine bedeutende Entwicklungseinrichtung und haben stark in das digitale Wachstum investiert. Die Realität ist jedoch, dass Kantox ein sehr erfolgreiches Geschäftsmodell entwickelt hat und die Lösung live und getestet wurde 

 - Xavier Gallant, BNP Paribas

„Wir haben darüber nachgedacht, ein Produkt selbst zu entwickeln“, sagt Gallant. „Wir verfügen innerhalb der Bank über eine bedeutende Entwicklungseinrichtung und haben stark in das digitale Wachstum investiert. Aber die Realität ist, dass Kantox ein sehr erfolgreiches Geschäftsmodell entwickelt hat und die Lösung live und getestet wurde.“

Dies ist die erste Partnerschaft dieser Art für BNP Paribas im Unternehmensdevisenhandel, aber Gallant ist zuversichtlich, dass Bank-Fintech-Partnerschaften in diesem Markt häufiger auftreten werden.

Laut Kantox haben Mikro-Hedging-Lösungen bereits bewiesen, dass die Auswirkungen des Transaktions-FX-Risikos auf die Gewinne und Verluste eines Unternehmens auf nahezu Null reduziert werden können. Seiner Ansicht nach macht eine automatisierte Absicherungslösung, die in Echtzeit reagieren kann, den entscheidenden Unterschied, wenn Märkte volatil werden – und insbesondere wenn wichtige geopolitische oder wirtschaftliche Ereignisse eintreten.

Die Änderung von Einstellungen

Wenn es um Partnerschaften mit Banken geht, hat Philippe Gelis, CEO und Mitbegründer von Kantox, beobachtet, dass Fintechs immer versuchen, die richtige Balance zwischen der Offenlegung genug zu finden, um ihre Technologie attraktiv zu machen, und gleichzeitig nicht zu viel zu sagen. 

Allerdings glaubt er auch, dass sich die Einstellung der Banken gegenüber Fintech-Unternehmen in den letzten fünf Jahren deutlich verändert hat. Sie haben erkannt, dass sie mit dem Innovationstempo nicht Schritt halten können und daher die richtige Balance zwischen Investitionen in und Ersatz ihrer älteren Altsysteme finden müssen.

„Wir sehen einen zunehmenden Trend dahingehend, dass Banken mit Fintech-Unternehmen zusammenarbeiten oder in diese investieren und diese übernehmen“, fügt Gelis hinzu.

Er sagt, dass es mehrere Gründe dafür gibt, dass sich sein Unternehmen auf die Entwicklung von Partnerschaften konzentriert hat und nicht nur auf die Bereitstellung einer White-Label-Lösung.

Erstens bedeutet ein White-Label-Ansatz, dass der Anbieter lediglich einer von vielen Technologielieferanten einer Bank ist. „Wir haben eine einzigartige Technologie für die FX-Workflow-Automatisierung entwickelt und möchten dies hervorheben, was nur durch Co-Branding möglich ist“, sagt Gelis.

„Zweitens bestehen unsere Partnerschaften darin, unsere Software über unsere API- oder FTP-Verbindung in die Enterprise-Resource-Planning-Systeme unserer Kunden einzubinden und dann eine Verbindung zur Devisenliquidität der Banken herzustellen. Bei der Bereitstellung unserer Software stehen wir naturgemäß vor dem Kunden, daher macht ein White-Label-Ansatz wenig Sinn.“

Im August gab Kantox bekannt, dass es seine dynamische Absicherungslösung an die Silicon Valley Bank liefert. „Wir haben letztes Jahr einen Leiter für Bankpartnerschaften ernannt, um uns dabei zu helfen, uns wirklich auf kommerzielle Partnerschaften zu konzentrieren, und diese Bemühungen zahlen sich jetzt aus“, sagt Gelis.