US-Finanzunternehmen wie Citi und BlackRock dringen in den chinesischen Markt vor

Von der behördlichen Genehmigung bis hin zu Geschäftsentscheidungen dringen große amerikanische Finanzgiganten tiefer in den chinesischen Markt vor, obwohl die politischen Spannungen zwischen den beiden Ländern zunehmen.

Citi gab am Mittwoch bekannt, dass es von der China Securities Regulatory Commission eine inländische Fondsverwahrungslizenz erhalten hat. Dies ist die erste US-Bank und die erste der fünf weltweit führenden Depotbanken, die dies tut.

Die Lizenz ermöglicht es Citi, Wertpapiere zu halten und damit verbundene Verwahrungsdienste an in China ansässige Investmentfonds und private Fonds zu verkaufen, wenn Citi laut einer Pressemitteilung der Bank die Inspektion der Aufsichtsbehörde später in diesem Jahr besteht.

„Wir haben erheblich in unsere Securities Services-Aktivitäten in Shanghai investiert und planen, unsere lokalen Kapazitäten weiter auszubauen, um die steigende Nachfrage unserer Kunden in China zu befriedigen, z. B. Fondsverwaltung und andere Outsourcing-Dienstleistungen“, so David Russell, Leiter von Citi im asiatisch-pazifischen Raum von Wertpapierdienstleistungen, sagte in der Pressemitteilung.

In den letzten zwei Jahren hat die chinesische Regierung ihre Bemühungen um einen besseren ausländischen Zugang zu ihrem zuvor geschlossenen Finanzmarkt beschleunigt. Die Lockerung der Eigentumsbeschränkungen und die Erteilung von Geschäftslizenzen an amerikanische Finanzinstitute sind ebenfalls Teil des Phase-XNUMX-Handelsabkommens zwischen den USA und China.

Die chinesische behördliche Genehmigung für Citi folgt ähnlichen Schritten für andere ausländische Finanzinstitute, die ihre Geschäftstätigkeit auf dem lokalen Markt seit langem ausbauen wollten.

Am 21. August hat der in New York ansässige globale Vermögensverwaltungsriese BlackRock Laut der Website der chinesischen Wertpapieraufsichtsbehörde wurde die Genehmigung zum Aufbau eines hundertprozentigen Vermögensverwaltungsgeschäfts in China erteilt. Das Unternehmen hat sechs Monate Zeit, um das Unternehmen mit einem Grundkapital von 300 Millionen Yuan (43.9 Millionen US-Dollar) zu gründen.

Am 13. Juni erhielt das Joint Venture von American Express mit LianLian DigiTech in China die Genehmigung der Volksbank von China, lokale Bankkartentransaktionen abzuwickeln. Dies geht aus einer Ankündigung auf der Website der Zentralbank hervor.

Der US-Investmentfondsriese Vanguard plant außerdem, seine Aktivitäten in Hongkong und Japan zu schließen und seinen Hauptsitz in Asien in den nächsten sechs Monaten auf zwei Jahre nach Shanghai zu verlegen.

Vanguard teilte CNBC am Mittwoch in einer E-Mail mit, dass der Hongkonger Aktienmarkt für die Investmentfonds des Unternehmens weiterhin von entscheidender Bedeutung sein werde. Um sich auf einzelne Anleger zu konzentrieren, habe das Unternehmen beschlossen, seinen Betrieb in Hongkong einzustellen, der hauptsächlich mit institutionellen Kunden zusammenarbeite .

Es gibt auch Anzeichen dafür, dass die amerikanische Investmentbank JP Morgan dem Kauf ihres derzeitigen Joint-Venture-Partners im Fondsmanagement, China International Fund Management, näher sein könnte. Der Preis wurde am 25. August öffentlich bekannt gegeben - 70 Milliarden Yuan (1 Milliarde US-Dollar) laut einer Online-Veröffentlichung an der Shanghai United Assets and Equity Exchange für staatliche Vermögenswerte. 

Während Unternehmen von einem großen Finanzmarkt angezogen werden, der sich im Allgemeinen noch in einem frühen Entwicklungsstadium befindet, haben Kritiker nach Ansicht von Peking Schlüsselindustrien wie Banken und Zahlungsverkehr geschlossen, bis lokale, oft staatseigene Unternehmen zu dominanten Giganten wurden.

Laut einem jährlichen Ranking von The Banker sind Chinas vier große Staatsbanken nach wie vor die größten der Welt. Die chinesischen Technologieriesen Alibaba und Tencent betreiben die beiden wichtigsten mobilen Zahlungssysteme in einem Land, in dem das Bezahlen mit Smartphones allgegenwärtig ist. 

"Die Ankündigung von Citi ist eine Weiterentwicklung der vor etwa einem Monat erfolgten Änderung der Lizenzregeln für die Verwahrung von Fonds", sagte Tianjun Wu, stellvertretender Ökonom bei der Economist Intelligence Unit (EIU), in einer E-Mail. "Es ist ein weiterer Schritt von chinesischer Seite, den Finanzsektor zu öffnen, was künftig mehr Möglichkeiten für ausländische Finanzinstitute bedeuten würde."

"Die vor uns liegenden Herausforderungen wären das Justizsystem", sagte Wu. „Ob das Justizsystem auf dem Festland einen dynamischen Finanzmarkt und reibungslose Transaktionen unterstützen kann, bleibt abzuwarten. Wenn nicht, würde die Öffnung China nur zu einem wichtigen aufstrebenden Markt machen, anstatt einen Finanzplatz zu schaffen. “