Konzentrieren Sie sich auf das Treffen zwischen Großbritannien und der EU später heute, um den Stillstand bei den Brexit-Verhandlungen zu überwinden

Hinweise / Bemerkungen

• Im Mittelpunkt steht das Mittwochsessen zwischen dem britischen Premierminister Johnson und der EU-Kommissionspräsidentin von der Leyen in Brüssel; das Treffen wird als letzter Versuch angesehen, ein Brexit-Handelsabkommen zu retten
• Die Risikobereitschaft sucht nach Rückenwind angesichts der Brexit-Gespräche in letzter Minute und der Hoffnung auf weitere US-Konjunkturmaßnahmen

Asien:

• Chinas Verbraucherpreisindex (CPI) verzeichnete im November seinen ersten Rückgang seit Oktober 1 (J/J: -2009 % vs. 0.5 %e)

Europa:

• Der britische Premierminister Johnson trifft sich am Mittwoch in Brüssel mit EU-Kommissionschefin Von der Leyen, um über einen Brexit-Deal zu sprechen. Fortschritte auf politischer Ebene könnten eine Wiederaufnahme der Verhandlungen in den nächsten Tagen ermöglichen, aber man muss realistisch sein, dass eine Einigung möglicherweise nicht möglich ist.

Amerika:

• Die Trump-Regierung hat ein Hilfspaket geschnürt, das im Austausch für eine weitere Runde von Konjunkturschecks im Wert von 600 Dollar pro Person und 600 Dollar pro Kind deutlich geringere Arbeitslosenunterstützung durch den Bund vorsieht.
• Finanzminister Mnuchin schlägt Hilfsplan in Höhe von 916 Milliarden Dollar vor, der Gelder für staatliche und lokale Regierungen sowie einen umfassenden Haftungsschutz für Unternehmen, Schulen und Universitäten umfasst
• Sprecherin des Repräsentantenhauses Pelosi (Demokratin) und Minderheitsführer im Senat Schumer (Demokratin) bezeichnen Mnuchins Konjunkturpaket in Höhe von 916 Milliarden Dollar als „inakzeptabel“, da es die im überparteilichen Gesetzentwurf für die Arbeitslosenversicherung vorgesehenen Mittel kürzt.

Energie:

• Wöchentliche API-Rohölbestände: +1.1 Mio. gegenüber +4.1 Mio. zuvor

SPRECHER / Fixed Income / FX / Bedarfs- / ERRATUM

Aktien

• Indizes [Stoxx600 +0.5 % bei #, FTSE +0.61 % bei 6,598.84, DAX +1.07 % bei 13,420.75, CAC-40 +0.32 % bei 5,578.35, IBEX-35 +0.31 % 8,253.00, FTSE MIB -0.07 % bei 22,038.50, SMI +0.44 % bei 10,439.66, S&P 500 Futures +0.26 %]
• Marktschwerpunkte/Schlüsselthemen: Die europäischen Indizes eröffnen durchweg höher und bleiben im weiteren Sitzungsverlauf im Plus (der FTSE MIB ist die bemerkenswerte Ausnahme); zu den Sektoren mit Aufwärtspotenzial zählen Grundstoffe und Finanzen, der Konsumgütersektor und der Technologiesektor mit Underperformance; Berichten zufolge erwägt Unicredit eine Fusion mit BPER; Tesco gibt die Schließung seines Asiengeschäfts bekannt; zu den in der kommenden US-Sitzung erwarteten Erträgen zählen Slack Technologies, Campbell Soup und DoorDash.

Aktien

• Nicht-Basiskonsumgüter: Modern Times [MTGB.SE] +10 % (Akquisition), Howden Joinery Group [HWDN.UK] +7 % (Handelsaktualisierung)
• Basiskonsumgüter: British American Tobacco [BATS.UK] -1% (Handelsupdate)
• Gesundheitswesen: Roche [ROG.CH] +1% (Partnerschaft mit Moderna)
• Industrie: Balfour Beatty [BBY.UK] +1.5 % (Handelsupdate)
• Technologie: STMicro [STM.FR] -11 % (mittelfristige Ziele), Signify [LIGHT.NL] -5 % (CMD-Update)

Speaker

• Der britische Regierungsbeamte Gove erklärte, dass die Resolution zum Internal Market Bill den Weg zu einem Handelsabkommen über den Brexit ebne. Er fügte hinzu, dass es sehr schwierig sein werde, einen Brexit-Deal zu erzielen, wenn die EU nicht einschreite. Er fügte hinzu, dass es Spielraum für Kompromisse in der Fischerei gebe.
• Bundeskanzlerin Merkel erklärte im Parlament, dass die Bekämpfung der Pandemie eine Voraussetzung für Wirtschaftswachstum sei. Könnte ich im ersten Quartal nicht genügend Impfungen durchführen, um eine wesentliche Wende im Verlauf der Pandemie herbeizuführen? Vor dem EU-Gipfel am Donnerstag ist alles im Fluss. Es besteht immer noch die Chance auf einen Brexit-Deal, aber gleiche Wettbewerbsbedingungen müssen gewährleistet sein. Es ist nicht sicher, ob wir eine Einigung über die Rechtsstaatlichkeit erzielen werden; große Unsicherheit herrschte hinsichtlich des EU-Haushalts
• Italiens Ministerpräsident Conte äußerte die Hoffnung, dass der EU-Wiederaufbaufonds dauerhaft werde
• Irlands stellvertretender Premierminister Varadkar bekräftigte seine Haltung, dass die Wahrscheinlichkeit für ein Brexit-Handelsabkommen 50:50 beträgt.
• Irlands Außenminister Coveney: Das britische Abkommen zu Nordirland zeigt, dass Großbritannien versucht, das Vertrauen wiederherzustellen
• Ireland Debt Agency (NTMA) zu Emissionen im Jahr 2021: Verkauf von Schuldtiteln im Wert von 16 bis 20 Milliarden Euro im Laufe des Jahres
• Polens stellvertretender Ministerpräsident Gowin sieht Spielraum für einen Kompromiss zum EU-Haushalt, der sowohl für Polen als auch für Ungarn akzeptabel ist; Einigung sollte bis spätestens Freitag erzielt werden. Veto gegen den Haushalt sollte nur das letzte Mittel sein
• Die Gouverneurin der russischen Zentralbank (CBR), Nabiullina, erklärte, dass sie den Leitzins unter 4.0 % senken könnte, dies jedoch nicht als Basisszenario angesehen wird. Die Inflation lag Ende Dezember bei 4.5 %, wobei der Verbraucherpreisindex im Februar einen Höchststand von rund 5.0 % erreichte.
• Der Sprecher des chinesischen Außenministeriums bekräftigte seine Ablehnung einseitiger US-Sanktionen. Er hoffte, dass Australien die Belt and Road Initiative (BDI) objektiv betrachten könnte.

Währungen / Fixed Income

• Der USD war trotz eines weiteren ruhigen Handelstages leicht schwächer. Die Risikobereitschaft versucht, Rückenwind zu finden, während letzte Brexit-Gespräche und Hoffnungen auf weitere US-Konjunkturmaßnahmen im Umlauf sind. Händler blicken auf die EZB-Entscheidung am Donnerstag und die laufenden Brexit-Verhandlungen
• Im Mittelpunkt steht das Mittwochsessen zwischen dem britischen Premierminister Johnson und der EU-Kommissionspräsidentin von der Leyen in Brüssel; das Treffen wird als letzter Versuch angesehen, ein Brexit-Handelsabkommen zu retten. GBP/USD lag wieder über der Marke von 1.34, nachdem der britische Beamte Gove anmerkte, dass es in der Schlüsselfrage der Fischerei Raum für Kompromisse gebe.
• EUR/USD stabil im Bereich von 1.2125 vor der EZB-Geldpolitikentscheidung am Donnerstag.

Wirtschaftsdaten

• (DE) Deutschland, Leistungsbilanz im Oktober: 22.5 Mrd. € vs. 21.0 Mrd. €; Handelsbilanz: 19.4 Mrd. € vs. 18.5 Mrd. €; Exporte M/M: 0.8 % vs. 1.3 %e; Importe M/M: 0.3 % vs. 1.2 %e
• (DE) Deutschland, Arbeitskosten im 3. Quartal, Q/Q: -1.7 % gegenüber +1.0 % zuvor; J/J: 1.7 % gegenüber 3.9 % zuvor
• (NO) Norwegen Oktober Gesamt-BIP M/M: -0.7 % vs. +0.7 % zuvor; BIP Festland M/M: 1.2 % vs. 0.4 %e
• (DK) Dänemark: Leistungsbilanzsaldo im Oktober (DKK): 10.2 Mrd. gegenüber 13.0 Mrd. zuvor; Handelsbilanzsaldo (DKK): 5.1 Mrd. gegenüber 7.2 Mrd. zuvor
• (ES) Spanien Oktober Industrieproduktion M/M: 0.6% vs. 0.0 %e; J/J: -1.6% vs. -2.7 %e; Industrieproduktion NSA (unadj) J/J: -6.1% vs. -0.6% vorher
• (ZA) Südafrika, VPI November, M/M: 0.0 % vs. 0.1 %e; J/J: 3.2 % vs. 3.2 %e
• (ZA) Südafrika Nov. VPI-Kern M/M: 0.0 % vs. 0.1 %e; J/J: 3.3 % vs. 3.4 %e
• (CN) China Nov. M2 Geldmenge J/J: 10.7 % vs. 10.5 %e; M1 Geldmenge J/J: 10.0 % vs. 9.4 %e; M0 Geldmenge J/J: 10.3 % vs. 10.3 %e
• (CN) China, neue Yuan-Kredite im November (CNY): 1.430T gegenüber 1.450Te
• (CN) China, Gesamtfinanzierung im November (CNY): 2.130T gegenüber 2.075T
• (CZ) Tschechische internationale Reserven im November: 160.0 Mrd. USD gegenüber 157.2 Mrd. USD zuvor
• (ZA) Südafrika, Sacci-Geschäftsvertrauen im November: 93.4 v 85.0e

Rentenemission

• (IN) Indien verkaufte insgesamt INR160B gegenüber INR160B, angegeben in den Rechnungen 3-Monat, 6-Monat und 12-Monat
• (UK) DMO verkaufte im Juli 2.5 Gilts im Wert von 0.625 Mrd. £ in 2035 %; Durchschnittliche Rendite: 0.612 % gegenüber 0.676 % zuvor; Bid-to-Cover: 2.95 x gegenüber 2.44 x zuvor; Tail: 0.0 Basispunkte gegenüber 0.1 Basispunkten zuvor
• (IT) Die italienische Schuldenagentur (Tesoro) verkaufte 7.0 Mrd. € gegenüber 7.0 Mrd. € für den Verkauf von 12-Monats-Wechseln; Durchschnittliche Rendite: -0.498 % gegenüber -0.478 % zuvor; Bid-to-Cover: 1.83 x gegenüber 1.84 x zuvor
• (SE) Schweden verkauft insgesamt 25.0 Mrd. SEK gegenüber 25.0 Mrd. SEK in 3-Monats- und 12-Monats-Rechnungen

Weiter denken

• 05:30 (DE) Deutschland verkauft im Dezember 3.0 0 Mrd. € Schatzanleihen zu 2022 %
• 05:30 (GR) Die griechische Schuldenagentur (PDMA) verkauft 625-Monats-Scheine im Wert von 12 Mio. €
• 05:30 (HU) Die ungarische Schuldenagentur (AKK) verkauft 12-Monats-Anleihen
• 06:00 (BR) Brasilien Dezember IGP-M Inflation (1. Vorschau): 2.1%ev 2.7% vorher
• 06:00 (ZA) Südafrika, Einzelhandelsumsätze im Oktober, M/M: 1.6 % ev., 1.1 % vorher; J/J: -2.3 % ev., -2.7 % vorher
• 06:00 (RU) Auktion russischer OFZ-Anleihen (sofern vorhanden)
• 06:30 (UK) (UK) DMO verkauft im August 250 eine indexgebundene Staatsanleihe im Wert von 0.125 Mio. £ zu 2048 %; Realrendite: % v -2.291 % zuvor; Bid-to-Cover: xv 2.13x zuvor (5. August 2020)
• 07:00 (USA) MBA-Hypothekenanträge bis 4. Dezember: Keine Schätzung von -0.6 % vorher
• 07:00 (MX) Mexiko Nov CPI M/M: 0.2%ev 0.6% vorher; J/J: 3.4%ev 4.1% vorher; CPI Kern M/M: 0.0%ev 0.2% vorher
• 07:00 (UK) Wöchentliche PM Fragestunde im Haus
• 08: 00 (UK) Täglicher Baltic Dry Bulk Index
• 09:30 (UR) Ukraine Nov VPI M/M: 1.1%ev 1.0% vorher; J/J: 3.4%ev 2.6% vorher
• 09: 45 (UK) BOE zum Kauf von £ 1.47B in APF-Kaufabwicklung (7-20-Jahre)
• 10:00 (US) Okt. Endgültige Großhandelsbestände M/M: 0.9 % ev. 0.9 % vorläufig; Großhandelsumsätze M/M: Keine Schätzung v. 0.1 % vorab
• 10:00 (US) Okt. JOLTS Stellenangebote: 6.300 Mio. gegenüber 6.436 Mio. zuvor
• 10:00 (CA) Zinsentscheidung der Bank of Canada (BOC): Der Leitzins wird voraussichtlich bei 0.25 % unverändert bleiben
• 10: 30 (US) Wöchentliche DOE-Ölbestände
• 13: 00 (US) Treasury verkauft 10-Jahresscheine
• 14:00 (AR) Argentiniens Industrieproduktion im Oktober im Jahresvergleich: Keine Schätzung gegenüber dem vorherigen Wert von 3.4 %; Bautätigkeit J/J: Keine Schätzung v -3.9 % zuvor
• 14:00 (EU) Der britische Premierminister Johnson trifft EU-Kommissionschefin von der Leyen zum Abendessen in Brüssel
• 16:00 (NZ) Neuseeland Nov Heavy Truckometer Index M/M: Keine Schätzung v -3.0 % zuvor
• 16:45 (NZ) Neuseeland, Gesamtkartenausgaben im November M/M: Keine Schätzung gegenüber 7.5 % zuvor; Kartenausgaben im Einzelhandel M/M: Keine Schätzung gegenüber 8.8 % zuvor
• 17:00 (BR) Zinsentscheidung der brasilianischen Zentralbank (BCB): Der Selic-Zielzinssatz wird voraussichtlich bei 2.00 % unverändert bleiben
• 18:50 (JP) Japan Nov PPI M/M: 0.0%ev -0.1% vorher; J/J: -2.2%ev -2.1% vorher
• 18:50 (JP) Japan Q4 BSI Große Industrien Q/Q: Keine Schätzung gegenüber 2 zuvor; Große Fertigungsindustrie Q/Q: Keine Schätzung gegenüber 0.1 zuvor
• 19:00 (AU) Australien: Verbraucherinflationserwartungen für Dezember: Keine Schätzung gegenüber dem vorherigen Prozentsatz
• 19:01 (UK) RICS-Hauspreisbilanz im November: 63 % EW, 68 % zuvor
• 20:00 (PH) Handelsbilanz der Philippinen im Oktober: -2.0 Mrd. USD gegenüber -1.7 Mrd. USD zuvor; Exporte J/J: -0.1 % ggü. +2.2 % zuvor; Importe J/J: -15.6 % ggü. -16.5 % zuvor
• 22: 35 (JP) Japan verkauft 20-Year JGB Bonds