Woche voraus: Wenn Tauben weinen

Fed-Vorsitzender Powell gab dem Kongress letzte Woche Zeugnis über die Geldpolitik. Er merkte an, dass die Fed es nicht eilig habe, den Fuß vom Lockerungspedal zu nehmen, und dass, obwohl sich die Inflationserwartungen in die Märkte eingeschlichen haben, die Fed dies als Zeichen des Vertrauens für die Erholung ansieht. Dies gelang es, die Preise für etwa einen Tag niedrig zu halten, bis sie abhoben. Wir müssen diese Woche zuschauen, um zu sehen, ob es Folgen gibt. Die RBA trifft sich am Dienstag, und wir werden ihre Rendite bewegen. Darüber hinaus veröffentlicht Großbritannien am Mittwoch sein Frühjahrsbudget. Am Donnerstag trifft sich die OPEC. Die Ölhändler werden gespannt sein, ob sie die Produktion jetzt steigern, da der Preis so stark gestiegen ist. Die Woche endet am Freitag mit Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft.

Länger senken

Wie oben erwähnt, gab der Vorsitzende der Federal Reserve dem Kongress letzte Woche am Dienstag und Mittwoch sein halbjährliches Zeugnis. Zusätzlich zu der Feststellung, dass die aktuellen Inflationserwartungen und der Anstieg der Renditen vorübergehend und nicht nachhaltig waren, stellte er fest, dass die Fed die Impulse beibehalten wird, bis die Inflation für einige Zeit über dem Ziel der Fed von 2% bis 3% liegt und die maximale Beschäftigung erreicht ist. Darüber hinaus ermutigte er die Regierung, mehr fiskalische Anreize (dh das Konjunkturpaket in Höhe von 1.9 Billionen US-Dollar) zu schaffen, um der schwierigen Wirtschaft zu helfen. Die Fed war jedoch nicht die einzige, die diese Woche die Stimulusglocke läutete. Neben der Fed sagte Tiff Macklem von der Bank of Canada, dass die Geldpolitik für einen beträchtlichen Zeitraum Impulse geben muss, da "eine vollständige Erholung noch weit entfernt ist". Auch die RBNZ hat sich letzte Woche getroffen. Die Mitglieder waren sich einig, dass die Zentralbank so lange in der Warteschleife bleiben wird, bis die Ziele für VPI und Beschäftigung erreicht sind.

Niedrige Erträge, bis sie nicht mehr sind

Am Donnerstag versteigerte das US-Finanzministerium 7-jährige Anleihen, da die Renditen im Laufe des Monats bereits gestiegen waren. Die Auktion verlief nicht gut, da das Interesse am Kauf von Anleihen im Bauch der Kurve gering war. Geringe Nachfrage bedeutet niedrigere Preise für Anleihen. Und niedrigere Preise bedeuten höhere Renditen. Das 10-jährige US-Finanzministerium stieg auf 1.6%. Für den Monat Februar sind die Renditen von US 10 um rund 40 Basispunkte gestiegen. Die USA sind jedoch nicht die einzigen Orte, an denen die Renditen steigen. Die australischen 10-Jahres-Renditen stiegen in der letzten WOCHE um 45 Basispunkte! Die neuseeländischen 10-Jahres-Renditen stiegen in der letzten WOCHE um 40 Basispunkte. Die RBA musste am Freitag weitere 3-jährige Anleihen kaufen, um ihre Renditekurvenkontrolle (im Rahmen der quantitativen Lockerung) zu stabilisieren. Die RBA trifft sich übrigens am Dienstag zu ihrer Sitzung zur Zinspolitik. Die Kommentare werden genau beobachtet, um zu sehen, wie RBA-Gouverneur Lowe auf den Anstieg der Renditen reagiert. Darüber hinaus wird Powell am Donnerstag auf dem WSJ Jobs Summit über die US-Wirtschaft sprechen. Achten Sie auf Kommentare anderer Zentralbanken auf der ganzen Welt, um zu sehen, ob sie die Renditen senken können. Der Rentenmarkt wird sicherlich zuschauen!

Helfen Sie auf dem Weg nach Großbritannien

Da Großbritannien voraussichtlich am 8. März aus der Sperrung austreten wird^thRishi Sunak wird das Frühjahrsbudget für Großbritannien skizzieren. Viele Unternehmen werden jedoch erst im April und Mai wiedereröffnet. Achten Sie auf das Budget, um das aktuelle Urlaubsprogramm zu verlängern und Unternehmen weiterhin zu unterstützen. Sunak wird möglicherweise auch neue Maßnahmen einbeziehen, um Unternehmen bei der Wiederaufnahme zu unterstützen, z. B. die Verlängerung der Urlaubsraten für Geschäftsraten, die im April auslaufen sollen.

Die Spannungen bei der OPEC werden hoch sein

Die OPEC + wird sich am Donnerstag treffen, um die Ölförderung und -produktion zu besprechen. Wir erinnern daran, dass Saudi-Arabien beim letzten Treffen zugestimmt hat, die Produktion im Februar und März um 1 Million Barrel pro Tag zu senken, damit Russland seine Produktion steigern kann. Erwarten Sie jedoch nicht, dass Russland diese Woche den Gefallen erwidert. Mit einem WTI-Rohölhandel in der Nähe von 61.50 USD ist der Preis allein im Februar um fast 18% gestiegen. Achten Sie darauf, dass die Mitglieder bei diesem Treffen die Produktion steigern, da die erwartete Nachfrage aufgrund der Einführung von Impfstoffen gestiegen ist und das Angebot in den letzten 2 Monaten in Anspruch genommen hat. Jeder erwartet eine Steigerung der Produktion, die Frage wird sein: Wie viel?

Verdienste

Es gibt einige verbleibende Gewinnberichte, die diese Woche zum Ende der Gewinnsaison veröffentlicht werden. Händler werden Zooms Führung beobachten, während die Welt langsam versucht, sich wieder zu normalisieren. Weitere wichtige Ergebnisberichte lauten wie folgt: ZM, FRES, NIO, SCHNEE, PSN, POLY, AVGO, WMH, KOSTEN, TGT, PSO

Wirtschaftsdaten

Der Monatsanfang bedeutet den Monatsanfang. Dieses Wochenende werden wir Chinas PMI-Daten für den Monat Februar erhalten. Die Welt wird beobachten, ob es mit den vorläufigen PMIs aus der ganzen Welt zu Beginn des Monats vergleichbar ist. Die USA werden am Montag auch ihren ISM Manufacturing PMI veröffentlichen, und Deutschland wird am Mittwoch Beschäftigungsdaten veröffentlichen. Am Freitag werden die USA für Februar Non-Farm Payrolls melden. Was die Händler in dieser Woche am meisten interessieren wird: Alles, was eine Preiskomponente als Märkte hat, sucht nach Hinweisen auf einen Anstieg der Inflation! Nachfolgend finden Sie die wichtigsten Wirtschaftsdaten für die Woche:

Sonntag

• NBS Fertigungs-PMI (FEB)
• Nicht-Fertigungs-PMI (FEB)

Montag

• Globale PMIs für die verarbeitende Industrie (FEB)
• Australien: Wohnungsbaudarlehen (JAN)
• China: Caixin Manufacturing PMI (FEB)
• Deutschland: Inflationsrate (FEB)
• USA: ISM Manufacturing PMI (FEB)

Dienstag

• Japan: Arbeitslosenquote (JAN)
• Australien: RBA-Zinsentscheidung
• Deutschland: Einzelhandelsumsatz (JAN)
• Deutschland: Arbeitslosenwandel (FEB)
• EU: Inflationsrate Flash (FEB)
• Kanada: BIP-Wachstumsrate (Q4)

Mittwoch

• Global Services PMIs Finale (FEB)
• Australien: BIP-Wachstumsrate (Q4)
• Australien: RBA Chart Pack
• China: PMI Caixin Services (FEB)
• GB: Frühlingsbudget
• EU: PPI (JAN)
• USA: ADP Employment Change (FEB)
• USA: ISM Non-Manufacturing PMI (FEB)
• Rohbestände

Donnerstag

• OPEC-Treffen
• Australien: Handelsbilanz (JAN)
• Australien: Einzelhandelsverkaufsfinale (JAN)
• EU: Einzelhandelsumsätze (JAN)

Freitag

• Deutschland: Fabrikbestellungen (JAN)
• Kanada: Handelsbilanz (JAN)
• USA: Handelsbilanz (JAN)
• USA: Non-Farm Payrolls (FEB)

Diagramm der Woche: Monatliches Bitcoin

Quelle: Tradingview, FOREX.com

Mit so vielen großartigen Charts, aus denen Sie auswählen können, wenn das Monatsende auf einen Freitag fällt, ist das monatliche Bitcoin-Chart bei weitem das beeindruckendste. Diese Grafik wurde ausgewählt, um die enorme Größe des Umzugs im Februar zu zeigen und um zu zeigen, wie viel mehr Bitcoin zurückziehen kann, bevor ein bedeutendes technisches Niveau erreicht wird! Da dies ein monatlicher Zeitrahmen ist, ist dieses Diagramm hauptsächlich für diejenigen gedacht, die HODL verwenden. Die Kryptowährung erreichte Mitte Februar ein Hoch von 58,354, bevor sie sich zurückzog, um den Monat zu schließen. Bitcoin schloss den Februar mit einem Plus von über 40%, trotz des Rückzugs im späten Monat, dem 5^th direkter monatlicher Vorschuss. Die monatliche Unterstützung liegt bei den Januar-Höchstständen von 42,000, dann liegt das Fibonacci-Retracement von 38.2% von den Tiefstständen im März 2020 bis zu den Februar-Höchstständen nahe 37,506. Darunter befindet sich das 50% Retracement aus dem gleichen Zeitraum in der Nähe von 31,074. (HINWEIS: In einem Zeitraum von 240 Minuten liegt die Unterstützung bei 43,750.) In einem monatlichen Zeitraum gibt es eine Widerstandsstufe, nämlich die Allzeithochs. Die Volatilität zeigt sich in den Kerzen. Seien Sie also vorsichtig mit denen, die handeln (im Gegensatz zum Investieren).

Angesichts der Volatilität der Renditen in der letzten Woche, der Sitzungen und Redner der Zentralbanken, des OPEC-Treffens und der Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft könnte dies eine volatile Woche sein. Bereiten. Sei zu allem bereit. Und verwenden Sie Stopps. Lassen Sie sich nicht vom Markt ausführen!

Ich wünsche Ihnen ein schönes Wochenende und bitte denken Sie daran, immer Ihre Hände zu waschen.