Acciones y . son dos de los productos financieros más negociados en la actualidad. Estas clases de activos pueden ejercer una poderosa influencia en la economía, la infraestructura comercial y los comportamientos comerciales de millones de personas en todo el mundo. Siga leyendo para descubrir los matices de las materias primas frente a las acciones, los estilos de negociación que se adaptan a cada uno y por qué es útil comprender su interacción.
Las 5 principales diferencias entre materias primas y acciones
Hay una serie de diferencias entre las materias primas y las acciones, tanto como propiedades como en términos de cómo se negocian.
| Bolsa de Valores | mercado de materias primas |
|---|---|
| Los inversores pueden poseer el activo. | Los comerciantes no son dueños del activo |
| A menudo, una inversión a más largo plazo (comprar y mantener, etc.) | Comúnmente comercio a corto plazo |
| Precio basado en gran medida en la salud financiera de la empresa | Precio basado en gran medida en la oferta y la demanda. |
| mercados de 8 horas | Mercados las XNUMX horas (fines de semana cerrados) |
| Propagación normalmente baja | Puede ser de alta difusión |
Aquí hay una mirada más profunda a cómo se compara el mercado de materias primas con el mercado de valores.
1. Propiedad del bien
Cuando invierte en acciones, está tomando posesión del activo y una parte de la empresa (a menos que esté negociando un derivado). Sin embargo, con los futuros de materias primas, en realidad no está comprando la materia prima subyacente, sino el contrato que la representa.
2. Duración del Comercio
Si bien las acciones se pueden negociar en un período de tiempo corto, invertir en acciones utilizando una estrategia de compra y retención significa idealmente retener el activo durante muchos años. Este es un plan popular debido a las tendencias históricas a largo plazo demostradas por los mercados bursátiles mundiales que han permitido la creación de riqueza para los inversores. Sin embargo, las materias primas se negocian más a menudo en el día, en el swing o incluso en el scalping, ya que su precio se ve afectado por factores fundamentales que pueden ser más propicios para plazos más cortos en mercados volátiles (ver más abajo).
3. Impulsores fundamentales
Las acciones y las materias primas pueden verse afectadas por algunos de los mismos impulsores fundamentales. Por ejemplo, las tasas de interés son relevantes para los productos básicos, ya que afectan el costo de mantener el inventario, mientras que las tasas de interés también pueden afectar las acciones debido a su influencia en el costo de los préstamos en que incurren las empresas. Sin embargo, a la hora de la verdad, el principal impulsor de las materias primas es oferta y demanda , y el principal impulsor de las acciones son las finanzas de los negocios involucrados: ganancias y dividendos. Estos se exploran con mayor detalle a continuación.
4. Horario comercial
Si bien los horarios de cierre de las bolsas de valores varían, tienden a cerrar por la tarde/noche. Por ejemplo, la Bolsa de Nueva York cotiza de 9:30 a. m. a 4:XNUMX p. m., hora local. Los mercados de materias primas, por otro lado, están abiertos casi todo el día con un descanso durante el fin de semana. Por ejemplo, ORO negociación de futuros de domingo a viernes de 6:5 p. m. a 00:XNUMX p. m. EST.
Para obtener un desglose completo de las horas de negociación, consulte nuestro Productos principales página, y nuestro Principales índices bursátiles .
Spread Bid-Ask
El diferencial de oferta y demanda puede diferir entre los activos, y el diferencial de las acciones suele ser bajo debido a la facilidad con la que las acciones pueden cambiar de manos. Sin embargo, si bien hay productos básicos de gran volumen, como el petróleo crudo, los activos de menor liquidez, como el jugo de naranja y el ganado de engorde, pueden significar un diferencial prohibitivamente alto.
Negociación de productos básicos frente a negociación de acciones: ¿cuál es mejor para usted?
El comercio de materias primas frente a acciones se reducirá a algunas decisiones clave. ¿Quiere aprovechar las fluctuaciones a corto plazo que a menudo se encuentran en las materias primas, o prefiere el juego largo de las acciones? ¿Qué impulsores fundamentales se ajustan mejor a su base de conocimientos? ¿Y cuál es su actitud ante el riesgo? Exploraremos cada uno de estos a continuación.
¿Negociación a corto o largo plazo?
Aunque la las existencias comerciales a corto plazo con indicadores técnicos es un enfoque viable, si desea inviertes en acciones a largo plazo, un enfoque común es comprar el activo en sí. Esto es en forma de acciones de la empresa, a menudo a través de una cuenta de corretaje, que se mantienen durante un período de tiempo más largo, por lo general, al menos cinco años. Si bien ha experimentado fluctuaciones considerables, el S&P 500 ha arrojado un promedio de alrededor del 10 % anual durante el último siglo.
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Sin embargo, las materias primas son en su mayoría operaciones a corto plazo, ya que a menudo hay más posibilidades de beneficiarse de la volatilidad como comerciante activo que como inversor a largo plazo. La volatilidad de las materias primas tiende a ser la más alta de las clases de activos; por ejemplo, la volatilidad trimestral del crudo se ha movido entre 12% y 90% desde 1983.
Esto se debe a la naturaleza cíclica de la materia prima; los cambios en la oferta y la demanda globales pueden ser extremos, mientras que los impulsores fundamentales de las acciones a menudo no son tan pronunciados. El siguiente gráfico muestra cómo el Indicador MACD se puede utilizar en un gráfico de petróleo de una hora para identificar un punto de entrada para ilustrar cómo los comerciantes pueden beneficiarse de los movimientos a corto plazo de las materias primas.
¿Qué impulsores fundamentales seguir?
Como se mencionó, los productos básicos son impulsados en gran medida por oferta y demanda factores Por ejemplo, los desarrollos de infraestructura a gran escala podrían aumentar la demanda de cobre , lo que hace que su precio suba. Para los productos agrícolas, la estacionalidad puede afectar fuertemente el mercado, lo que significa que los precios suben o bajan en una determinada época del año. Los precios del petróleo pueden verse influidos por factores como los acontecimientos políticos, la creciente producción industrial y la adopción de combustibles alternativos. Estos tipos de impulsores fundamentales son importantes para que los comerciantes de productos básicos los consideren, por lo que es clave conocer cómo responde cada mercado a dichos impulsores.
Alternativamente, los precios de las acciones están impulsados en gran medida por las finanzas y la estrategia comercial de la empresa. ¿Cómo es el balance general? ¿Cómo han crecido los ingresos? ¿Cómo está la empresa burlando a sus rivales? Estos son un conjunto diferente de consideraciones a considerar que los productos básicos y, en consecuencia, pueden requerir una mentalidad diferente.
El siguiente gráfico muestra los muchos cambios de precios. Petróleo crudo ha visto en el siglo XXI, con los impulsores fundamentales detrás de los movimientos de precios etiquetados para demostrar los eventos que pueden influir en las decisiones comerciales a corto plazo para un producto como este. los Average True Range , una medida popular de volatilidad, también se muestra en el gráfico, lo que revela la volatilidad a corto plazo del activo. Por el contrario, los inversores a largo plazo esperarían que una "acción de crecimiento" mostrara una trayectoria ascendente sostenida durante el mismo período de tiempo, con picos cada vez menos pronunciados a lo largo del camino.
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¿Cuál es su apetito por el riesgo?
Los posibles comerciantes de materias primas deben considerar cuidadosamente sus Gestión sistemática del riesgo, en comparación con el comercio de acciones. Hemos visto que ciertos activos, como el petróleo, pueden ser extremadamente volátiles. Además, dado que el requisito de margen para las materias primas es mucho más bajo que para las acciones, existe la posibilidad de pérdidas mayores en las materias primas. Los comerciantes deben asegurarse de tener el capital necesario para cubrir las llamadas de margen. Por supuesto, con un mayor riesgo viene una mayor recompensa potencial, razón por la cual tantos optan por negociar ciertos activos de materias primas.
Acciones vs materias primas vs comercio de divisas
Además de la consideración de acciones frente a materias primas, Calendario de divisas (cambio de divisas) es otra clase de activo a considerar en relación con los demás. Forex es la comparación del valor de una divisa con otra, y estos pares de divisas, a su vez, pueden correlacionarse con materias primas y acciones.
La relación entre divisas y acciones es complejo, pero la teoría básica sugiere que cuando las acciones nacionales aumentan, la confianza en esa economía crece y fomenta los fondos de los inversores internacionales, creando una demanda de la moneda nacional que puede hacer que se recupere frente a otras monedas.
Cuando se trata de commodities vs forex, un buen ejemplo es seguro Dolar canadiense pares que históricamente muestran una correlación con los precios del petróleo debido a la contribución de las importantes exportaciones de petróleo de Canadá a su PIB , y el sector minero de Australia y Nueva Zelanda, lo que proporciona a NZD y AUD una estrecha correlación con materias primas como el oro y el cobre.
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