Pankit välittävät negatiivisten korkojen kipu tallettajilleen

Jyske Bank ilmoitti 20. elokuuta aloittavansa varakkailta yksityisasiakkailta jopa 60 peruspistettä yli 7.5 miljoonan Tanskan kruunun (1.12 miljoonaa dollaria) talletuksista.

Tavallista enemmän huomiota on yhtäkkiä kohdistunut Tanskan kolmanneksi suurimpaan pankkiin, koska toimitusjohtaja Anders Dam kieltäytyi poissulkemasta negatiivisten talletuskorkojen laajentamista tavallisille yksityisasiakkaille pankin sijoittajasuhdesivustolla haastattelussa.

"Toivomme, ettei sitä tarvita, mutta emme voi luvata, ettei se ole", hän sanoi.

Negatiiviset hinnat ovat tuskin uusia. Tanskan keskuspankki oli yksi ensimmäisistä keskuspankeista, joka pani ne täytäntöön heinäkuussa 2012 peläten, että euroalueen kriisin leviäminen voi nostaa Tanskan kruunua.

Jyske alkoi siirtää negatiivisia korkoja yritysten tallettajille kolme vuotta sitten.

Aikaisemmin epätavanomaisen rahapolitiikan väliaikainen vaihe tuntui nyt näyttävän pysyvältä. Ylimääräinen majoitus ei ole saanut aikaan itsensä kestävää elpymistä, ei edes Yhdysvalloissa, jossa Fed on nyt laskenut jälleen kursseja, vielä vähemmän euroalueella.

"Kesän markkinanodotukset viittaavat negatiivisiin korkoihin seuraavien kahdeksan vuoden ajan", Dam sanoo. Hän selittää: "Henkilökohtaiset talletukset tuottavat meille suuren menetyksen, joten meidän on toimittava."

Eri puolilla Eurooppaa, euroalueen sisällä ja ulkopuolella, pankit kamppailevat siitä, kuinka veloittaa asiakkailta taakka, jonka mukaan heidän on hyväksyttävä rahansa talletuksina, jotka he ovat pitäneet vakaana rahoitusmuotona.

James von Moltke, Deutsche Bankin talousjohtaja, huomautti analyytikoille, että toisen vuosineljänneksen tulot vaativat laillisia rajoituksia negatiivisten korkojen siirtämiselle, mutta tili- tai talletusmaksut tarjoavat tämän kiertämään.

"Työskentelemme tietysti korkotason vaikutusten kompensoimiseksi, varsinkin jos nyt meillä ja teollisuudella on alempi tai pidempi korko, ja se kattaa monenlaisia ​​toimia", Von Moltke sanoo.

Hän jatkaa mahdollisten "palkkioiden käyttöönotosta tileillä, jotka eivät enää olennaisesti maksa itseään velkojen perusteella, tai tekemällä niin asiakassegmenteittäin, missä on enemmän mahdollisuuksia siirtää negatiivisia korkoja asiakkaille".

Negatiiviset talletuskorkot Euroopan keskuspankissa (EKP) täyttivät viidennen vuosipäivänsä tämän vuoden kesäkuussa. Vuositasolla euroalueen pankit maksavat EKP: lle 7.6 miljardia euroa ylitalletuksista, ja saksalaiset, ranskalaiset ja hollantilaiset pankit maksavat 70 prosenttia näistä maksuista keskenään.

Talouden näkymien jälleen pimenemisen myötä paine veloittaa asiakkaita talletusten varastoinnista, jonka pankit kerran - se tuntuu niin hullulta - maksoi heille, lisääntyy 20 maassa.

Seuraavaksi eniten kärsii Sveitsi, jossa Sveitsin keskuspankki perii 75 talletusta ylijäämäisistä talletuksista, mikä on melkein kaksinkertainen EKP: n veloittamaan 40 ep: iin nähden, tosin tasoitettuna jopa 20-kertaisen sveitsiläisten pankkien vähimmäisvarantovaatimusta koskevalla poikkeuksella.

Credit Suissen toimitusjohtaja Tidjane Thiam ilmoitti heinäkuun lopulla asiakkaille valmistautumisesta, jos keskuspankin talletuskorko laskisi edelleen negatiiviselle alueelle.

"Aiomme toteuttaa toimenpiteitä talletuksiin liittyvien nettokorkotuottojen suojaamiseksi, jotka Sveitsin pankki ilmoittaa", hän sanoi. "Teemme sen vastuullisella tavalla ja varsin kohdennetusti, mutta aiomme tehdä sen ja se auttaa NII: tä."

Asiakkaiden veloittaminen talletuksista sen sijaan, että maksat niistä, on yksinkertaisesti toinen tapa sanoa, että pankki ei halua talletuksia.

Tämä näyttää edelleen uteliaiselta.

Euromoney miettii kahden vuoden takaista haastattelua Stuart Gulliverin kanssa, kun hän oli aikansa lopussa HSBC: n toimitusjohtajana.

"Ihmiset ovat arvostelleet meitä siitä, että pidämme ennakot liian pieninä ja talletukset liian korkeina", Gulliver kertoi meille sitten. "Kun pystyimme pysäköimään heidät vain Yhdistyneessä kuningaskunnassa nollaan Englannin keskuspankissa ja asettamalla talletuskorkot nollaksi, asiakkaat antoivat meille edelleen enemmän, koska he pitivät sitä osoituksena vahvuudesta.

"Mutta en käänny talletuksia pois. En halua koskaan sanoa asiakkaille: "Emme halua rahasi tällä viikolla: tule takaisin ensi viikolla, saatamme haluta sitä silloin."

Tuo ajattelu alkaa nyt näyttää vanhanaikaiselta.

Yksi tapa tietysti pitää asiakkaat ja korvata talletusten hallussapidon menetys on, että pankit käyttävät avointa alustaa, jonka avulla nämä asiakkaat voivat sijoittaa varoja muiden pankkien säästötuotteisiin, jotka saattavat tosiasiallisesti maksaa niistä.

Joten talletusratkaisut, avoin pankkitoiminnan edelläkävijä ja johtava säästötalletuksia käsittelevä kansainvälinen foorumi, ilmoitti 19. elokuuta, että Ison-Britannian pankki Close Brothers tarjoaa säästötalletustuotteita Sveitsin suoralla B2C-kanavallaan, Savedolla.

Close Brothers on pitkäaikainen asiakas, joka on jakanut säästötuotteita Saksassa Deposit Solutionsin kautta edullisten jakelijoiden joukossa. Sillä on selvästi yksi silmä Brexitiin ja siihen, miten Irlannin lainakirjaan voidaan varmistaa rahoitus.

Sveitsissä on suuria talletuspooleja euroina ja Yhdysvaltain dollareina sekä Sveitsin frangeina.

Maksut maittain: Sveitsin, Saksan ja Ranskan pankit kärsivät eniten

Lähde: EKP, kansalliset keskuspankit, Eidgenössische Steuerverwaltung, Deposit Solutions

Aikana, jolloin Sveitsin pankit eivät maksa korkoa eurosäästötileiltä, ​​Close Brothers tarjoaa sveitsiläisille asiakkaille yhden vuoden 0.70 prosentin koron, 1.5 vuoden 0.90 prosentin koron, kahden vuoden 1.00 koron prosenttiosuus ja kolmen vuoden kausi 1.05 prosentin korolla. Nämä ovat markkinoiden johtavia korkoja.

On vaikea ajatella parempaa esimerkkiä siitä, kuinka hinnoitteludynamiikan ja uuden tekniikan muuttuminen muuttaa pankkitalletusten markkinoita kuin Ison-Britannian pankki, joka nostaa eurotalletuksia Sveitsissä sijaitsevan muun kuin pankkialustan kautta.

Samana päivänä, kun Jyske Bank alkoi kutsua varakkaita asiakkaita kokouksiin keskustelemaan yli 7.5 miljoonan Tanskan kruunun talletusten maksuista, Deposit Solutions ilmoitti, että sen uusin yhteistyöpankki Saksassa on Merck Finck Privatbankiers, jonka neuvonantajat tarjoavat asiakkailleen pääsyn nyt kolmansien osapuolten pankkien talletukset.

"Negatiiviset korot vaikuttavat yhä useampiin pankkeihin", kertoo Euromoney-konsernille toimitusjohtaja ja Deposit Solutionsin perustaja Tim Sievers.

”Työskentelemme asiantuntijoiden kanssa, jotka palvelevat korkean nettovarallisuuden asiakkaita, ja jopa heille näiden asiakkaiden ylimääräisen likviditeetin käsittelystä on tullut haaste.

"Olemme allekirjoittaneet sopimukset kolmen muun korkean nettovarallisuuden alueella toimivan kumppanin kanssa, jotka toivomme voivamme ilmoittaa julkisesti ennen vuoden loppua."

Markkinat, joilla Talletusratkaisut ovat tehneet eniten - välittäneet 14 miljardin euron talletusvirrat pelkästään kahdella B2C-kanavalla, ei edes laskemalla suoraan saman tekniikkaa sisältävien kumppanipankkien välisiä liiketoimia, ovat pienemmissä talletuksissa, jotka on suojattu kansallisilla vakuutusjärjestelmillä.

Saksassa ja muualla sijaitsevien pääkadupankkien kohdalla nämä talletukset olivat aikoinaan keskeinen taistelukenttä. Haastepankit, kuten ING, voittivat tyypillisesti asiakkaita, joilla oli korkeampi talletuskorko, ja pyrkivät sitten myymään kannattavampia lisäpalveluja.

Avoin pankkitoiminta on tapa vakiintuneille operaattoreille luopua maasta säilyttäen ensisijainen suhde asiakkaaseen.

"Korottomat saldot prime-pankkitileillä, joilla kotitaloudet ottavat palkan ja maksavat laskuja, eivät todellakaan ole talletusmarkkinoilla, joissa keskimääräinen lippukoko meidän alustamme välillä on 40,000 XNUMX euroa", Sievers sanoo.

"Alustamme on keino pankeille puolustaa sitä, mitä he todella haluavat säilyttää, mikä on asiakassuhde, samalla kun siirretään liiketoimintaa, joka oli aikoinaan varsin kilpailukykyinen ja voi nyt olla todella kallista."

Hän lisää: ”Tällä on aina ollut paljon järkeä. Mutta negatiiviset korot lisäävät nyt joissakin pankeissa kiireellisyyttä, jotta siitä tulisi korkeampi prioriteetti. "

Talletusratkaisut on jo pitkään työskennellyt Deutsche Bankin kanssa.

Sievers sanoo: "Deutsche Bank alkoi tarjota talletusmarkkinoitaan 300,000 XNUMX asiakkaalle välitystoiminnan maxblue-asiakkaalle, ja levitti sen sitten vähitellen kahdeksalle miljoonalle verkkopankki- ja sivuliikkeen asiakkaalle. Joten meillä on hyvät kokemukset siitä, miten tämä vastaa sen keskeisiä suorituskykyindikaattoreita. "

Vaikka Talletusratkaisut tarjoaa pankeille mielenkiintoisen teknisen ratkaisun vähentää asiakkaiden talletusten taloudellista taakkaa ajamatta asiakkaita pois, se ei tuskin ole hopea.

Deflaatio

Kaiken ahdistuksen takia, joka johtuu siitä, että hinnat menevät pidemmälle negatiiviselle alueelle, kasvun hidastuminen seuraavien 18 kuukauden aikana ja markkinoiden lasku piilottaa deflaation kauhua.

Jyske Bankissa Dam on selvästi huolissaan tanskalaisista asiakkaista, jotka myyvät loppuosan tänä vuonna kotimaassa ja ulkomailla sijaitsevien markkinoiden sijoituksista taantuman ja kaatumisen vuoksi.

"Jos tanskalaiset hermostuvat ja myyvät sijoitusyksikkönsä ulkomaisissa sivuliikkeissämme, miljardit liikkuvat takaisin Tanskaan", Dam sanoo. Ja siksi pankki piirtää linjaa.

"Jos rahat virtaavat takaisin suurina määrinä, korko on negatiivinen, jos se päätyy vaadittavaan talletukseen Jyske Bankissa", Dam sanoo.

Jos lama tulee ja luottokustannukset nousevat, hän ei halua menettää rahaa sekä talletuksilla että lainoilla.

Tietenkin, jos deflaation pitäisi tulla voimaan, käteinen on kuningas. Ja sijoittajille, jotka odottavat tulosta tai vain pitävät sitä riittävänä riskinä suojauksen arvoiseksi, käteisvarojen kerääminen olisi täysin järkevää.

Damilla ja kaikilla muilla pankin pääjohtajilla olisi paljon suurempia asioita, joista huolissaan ovat suuret maksuhäiriöt ja romahtavat arvot pankkien omissa sijoituksissa.

Joten toivotaan, että se ei tule siihen, ja anna yksi huuto negatiivisista koroista.

HUOMAUTUS: Haluatko kauppaa forexillä ammattimaisesti? kauppaa meidän forex robotti ohjelmoijien kehittämä.
Signal2forex arvostelut