Yritysvastuun siirtäminen kuluttajien joustavuuteen

Nobel-palkittu taloustieteilijä Joseph Stiglitz huomautti äskettäin Covid-19: n yhteydessä, että Yhdysvallat on luonut talouden ilman sietokykyä. Olisi oikeudenmukaista sanoa, että Yhdysvallat ei ole ainoa, mutta se on kaikkein silmiinpistävin, koska se tunnetaan maailman rikkaimmaksi maaksi. 

Monista joustavan talouden muodostavista tekijöistä keskustellaan tulevina kuukausina ja vuosina. Ja kun hallitukset laativat paketteja niille, jotka ovat menettäneet työpaikkansa tai jotka tarvitsevat tukea kriisin seurauksena, on tutkittava myös kysymystä siitä, miten luomme taloudellisesti kestäviä henkilöitä.

Yhdysvalloissa liittovaltion elvytyspaketti sisältää kertaluonteisen 1,200 dollarin sekin alle 75,000 XNUMX dollaria ansaitseville henkilöille. 

Vaikka muutkin lyhytaikaiset muutokset, kuten jäädytetyt opintolainojen takaisinmaksut, asuntolainalomat ja alennetut luottokorttikorkot, eivät todennäköisesti luo riittävästi taloudellista sietokykyä selviytyäksesi koronaviruksen pitkän aikavälin taloudellisista vaikutuksista: ne ovat vain laastareiden kiinnittämistä peittää joitain talouden syviä haavoja. 

Nämä eivät ole riittävän suuria ratkaisuja tulevaisuudelle, jotka ilmastotieteilijöiden mukaan saattavat hyvinkin nähdä maailmantalouden kohtaavan paljon dramaattisempia shokkeja. 

Ei rakettitiedettä

Vastuullisille kuluttajille muut kuin korkeammat palkat antavat pienemmän velan ja suuremmat säästöt. Se ei ole rakettitiede, mutta kuluttajien velka kasvaa monissa maissa, kun taas säästöt pysyvät ennallaan. 

Federal Reserve -tiedot vuonna 2019 osoittivat, että 40 prosentilla Yhdysvaltain väestöstä on vähemmän kuin 400 dollaria säästöjä, kun taas GoBankingRatesin (myös viime vuonna) tekemän tutkimuksen mukaan 58 prosenttia on säästänyt alle 1,000 dollaria. Se on huolestuttavaa: suurimmalla osalla väestöä ei ole tarpeeksi varaa kestää jopa yhden kuukauden työttömyyttä. 

Joissakin Euroopan maissa hätäsäästöt näyttävät olevan yhtä heikot. Jokaisella kolmella Ison-Britannian ihmisellä on vähemmän kuin 1,500 puntaa käsiinsä. 

Tilanne on, ehkä yllättävää, vielä huonompi kehitysmaissa: Global Findex -tutkimuksen viimeinen raportti vuodelta 2017 osoitti, että vaikka 55 prosentilla korkean tulotason talouksista oli jonkin verran säästöjä, vain 21 prosentilla kehitysmaissa. 

Poikkeama on Saksa, jossa kuluttajavelat kasvavat, mutta ovat selvästi alle vuoden 2008 huipun. Se on selvä vastakohta Yhdysvaltoihin, joissa kotitalouksien velka oli ennätyksellisen korkea viime vuoden lopulla. 

Saksan kotitaloudet laskivat viime vuonna noin 11 prosenttia käytettävissä olevista tuloistaan, kun taas IMF: n mukaan Yhdysvalloissa se oli alle 7 prosenttia. Miksi? 

Saksassa säästöt ovat lisääntyneet viimeisen vuosikymmenen aikana negatiivisista koroista huolimatta. Saksan kotitaloudet laskivat viime vuonna noin 11 prosenttia käytettävissä olevista tuloistaan, kun taas IMF: n mukaan Yhdysvalloissa se oli alle 7 prosenttia. 

Miksi? 

Se on ainakin osittain kulttuurinen: Saksaan vaikuttaa sen rahoitussektorin yhdistelmä - säästöpankit, Landesbanken (valtion omistamat alueelliset pankit) ja luotto-osuuskunnat edustavat yli 75 prosenttia rahoituslaitoksista lukumääräisesti ja noin 35 prosenttia varoihin. 

Vertaa sitä Yhdysvaltoihin, joissa yhteisön pankkien osuus varoista on 15% ja liikepankkien markkinaosuus kasvaa edelleen. 

Saksalaiset säästöpankit ovat myös sosiaalisesti erittäin vaikutusvaltaisia ​​ja toteuttavat koulutusohjelmia - siellä on jopa yliopisto, Säästöpankkien rahoitusryhmän yliopisto. 

Saksa on yksi harvoista kehittyneistä maista, joissa juhlitaan vuonna 1924 perustettua maailman säästöpäivää, jota juhlitaan 29 maassa (joista suurin osa on nykyään kehitysmaita), kun monet saksalaiset lapset vievät säästöpankkansa pankkiin. 

Se ilmaisee pahimpaan varautumiseen liittyvää kulttuuria - jota voitaisiin kutsua myös rakennusjoustavuudeksi - ja voisi osittain selittää Saksan talousministerin uskomuksen, että hänen maansa on verotuksellisesti poissa metsästä useiden kuukausien aikana. 

Kuinka voimme kehittää tätä kulttuuria muualla? 

Yhteisökeskeinen pankkitoiminta

Capital One kokeili sitä Yhdysvalloissa aloittamalla ensimmäisen epävirallisen kansallisen säästöpäivän vuonna 2017. Ja varmasti, luotto-osuuskunnat, yhteisöpankit ja yhteisön kehitysrahoituslaitokset auttavat asiakkaitaan tekemään taloudellisesti järkeviä päätöksiä. 

Mutta voidaanko samaa sanoa maan suurimmista pankeista? 

Kahden asiakkaana, jos minulta kysytään: markkinoivatko suurimmat pankit säästö- tai luottotuotteita vaikeammin? Vastaukseni olisi: jälkimmäinen. 

Vaikka Bank of America, Citi ja JPMorgan Chase ovat vaikuttavia osallistavia rahoituspyrkimyksiä, ne jatkavat laskutusta säästötililtä syistä, jotka eivät ole vakuuttavia. Tarvitsemme enemmän yhteisöllistä pankkitoimintaa. 

Viime viikkoina on ollut mielenkiintoista nähdä suurten pankkien säätiöt tekevän runsaasti lahjoituksia voittoa tavoittelemattomille organisaatioille, Covid-19-solidaarisuusvastuurahastolle ja yhteisöohjelmille. 

Esimerkiksi Citi ja JPMorgan Chase ovat lahjoittaneet 15 miljoonaa dollaria; paljon enemmän kuin kukaan yhteisöpankki voisi antaa. 

Mutta niin tervetullutta kuin se on, tässä on piirteitä, joita Fed on kirjoittanut 1,200 dollarin sekillä. Jos maailman suurimmat pankit todella haluavat rakentaa kestävyyttä yhteisöissä ja tarjota taloudellista suojaa näiltä tapahtumista, silloin, kun me kriisistä puhkeamme, niiden olisi ponnisteltava lisäämään säästöjä ja vieroittamaan asiakkaitaan luottotiedoista. 

Se saattaa myös auttaa rakentamaan joustavaa taloutta.