Utilisation de nouvelles et d'événements pour négocier le Forex

Événements, cher garçon, les événements

C'est une citation généralement attribuée à l'ancien Premier ministre britannique Harold Macmillan lorsqu'on lui a demandé ce qu'il craignait le plus. Les traders Forex doivent en prendre note, car les "événements" offrent une opportunité de gagner de l'argent et un moyen facile d'en perdre.

Alors c'est quoi? Eh bien, l'incertitude entourant quoi que ce soit d'un publication de données importantes comme le rapport mensuel sur le marché du travail américain à une décision de la banque centrale sur les taux d'intérêt ou à une élection nationale. La victoire de Donald Trump à l'élection présidentielle américaine de 2016, le Brexit voté par le Royaume-Uni pour quitter l'UE la même année et le résultat peu concluant de l'élection fédérale allemande de 2017 viennent à l'esprit comme des événements qui ont surpris beaucoup de gens.

Du point de vue du trading forex, ces événements comptent vraiment. Si le rapport sur l'emploi américain est plus fort ou plus faible que prévu, les marchés vont fortement bouger. Si une banque centrale fait une augmentation ou une baisse inattendue des taux d'intérêt, elle le fera également, et si un résultat électoral ou référendaire défie les sondages d'opinion, cela pourrait aussi bien faire bouger les marchés.

Les événements comptent vraiment lors de la négociation forex

En un mot, les événements comptent vraiment car les prix des actifs peuvent réagir fortement. Comment ils vont réagir est une question beaucoup plus difficile à répondre. Dans certains cas, la réaction sera prévisible : pensez à la chute de la livre lorsque les Britanniques ont décidé de quitter l'UE ou au krach de l'euro face au franc suisse en 2015 lorsque la Banque nationale suisse a abandonné le taux de change fixe - ou " peg » – entre les deux monnaies.

En ce qui concerne les données, les données économiques plus fortes que prévu soutiendront généralement la monnaie nationale en arguant qu'une économie en expansion soulèverait le spectre d'une politique monétaire plus restrictive - des taux d'intérêt plus élevés ou une réduction des mesures de relance - qui rendra la monnaie plus attrayante. Un nombre plus faible que prévu aura l'effet inverse.

Cependant, la réponse dépendra de l'actif qui est échangé. Il y a, par exemple, une «corrélation inverse» entre la livre et la bourse de Londres au moment de la rédaction, donc un mouvement plus ou moins élevé dans la livre est généralement accompagné d'un mouvement dans la direction opposée par l'indice FTSE 100. Principaux prix des actions à Londres.

Le positionnement est également important, car si la plupart des traders sont «longs» - en anticipant une hausse de leurs prix - et une publication économique plus faible que prévu, la chute sera beaucoup plus importante que si les traders étaient «short». laisser tomber quand même. Le risque peut donc être «asymétrique», ce qui signifie qu'une surprise à la hausse pourrait amener un mouvement de, disons, deux fois la taille d'une surprise à la baisse.

Trading des nouvelles pour améliorer votre stratégie de forex

Toutefois, échanger les nouvelles est une stratégie parfaitement respectable, tant que vous savez quelles nouvelles sont importantes et quelles nouvelles ne le sont pas. Banque centrale les réunions pour décider de la politique monétaire, par exemple, sont toujours importantes – mais parfois plus que d'autres. Les banquiers centraux sont devenus de plus en plus aptes à donner des orientations prospectives, de sorte que les marchés ont peut-être reçu une forte indication que la politique restera inchangée.

Cela ne veut pas dire qu'il n'y aura pas de réaction parce que les nuances de ce que disent les banquiers centraux sont importantes, mais cela signifie qu'il est moins probable qu'une forte hausse des prix soit évitée, à moins, bien sûr, que les indications soient mal interprétées. Pourtant, une réunion de politique de la banque centrale où nous sommes presque certains que rien ne changera et qu'aucune conférence de presse n'est prévue ne devrait pas entraîner de mouvements de prix importants. En d'autres termes, en tant que cambiste, vous devez savoir ce qui est important et ce qui ne l'est pas.

Il est également crucial de comprendre que certains «événements» ne déplacent qu'un seul marché alors que d'autres peuvent les déplacer tous. Les nouvelles d'une hausse étonnamment importante des stocks de pétrole, par exemple, affaibliront probablement le prix du pétrole mais auront peu d'effet ailleurs. Les nouvelles d'une augmentation imprévue des taux d'intérêt, en particulier aux États-Unis, auront un impact sur tous les marchés partout.

Une hausse des taux d'intérêt américains qui irait à l'encontre des prévisions ne ferait pas qu'exacerber le dollar, mais affaiblirait presque certainement les prix de l'or et d'autres matières premières, ferait dégringoler les prix des actions et réduirait les prix des obligations d'État américaines. . Il y aurait certainement aussi une réaction internationale, avec des cours boursiers mondiaux à la baisse à Wall Street et des prix obligataires mondiaux qui suivent également les bons du Trésor.

Pourquoi le risque d'événement est important

En termes simples, les marchés mondiaux sont tous liés entre eux; Si vous en déplacez d'autres peut-être aussi et il ne sert à rien de bénéficier d'une position longue sur le Dollar si vous le perdez d'une position longue en or parce que vous avez oublié qu'ils se déplacent souvent dans des directions opposées. Un plan sensé consiste donc à décider si un événement a de l'importance, à le mettre en contexte et à décider des scénarios possibles.

Quel sera l'impact si cela se produit? Qu'est-ce que ce sera si cela arrive? Suis-je optimiste, m'attendant à ce que les prix d'un marché donné augmentent, ou suis-je baissier, m'attendant à ce qu'ils tombent? Lequel est le plus grand, le risque à la hausse ou le risque à la baisse. Quel est le meilleur marché, devises, actions, obligations ou matières premières?

Notez ici l'importance du mot "surprise", utilisé plusieurs fois déjà. Ce qui importe n'est pas tant ce qui s'est passé que ce qui devait arriver. Si, par exemple, le Royaume-Uni augmente les taux d'intérêt, cela pourrait renforcer la livre et affaiblir les actions de Londres. Cependant, cela n'arrivera que si la décision était une surprise. Si ce n'était pas et était "déjà dans le prix" il y aura peu de réponse. En effet, si l'on prévoyait une hausse d'un demi-point de pourcentage et que l'augmentation réelle n'était que d'un quart de point de pourcentage, la livre sterling s'affaiblirait presque certainement et les cours des actions augmenteraient.

Graphique GBPUSD des prix, délai de cinq minutes (février 8, 2018)