Les investissements ESG ont bondi en Asie-Pacifique en 2020 alors que l'investissement durable prend son envol, selon une enquête MSCI

L'investissement durable prend son envol en Asie-Pacifique alors que les investisseurs institutionnels ont accéléré leurs investissements environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) pendant la pandémie de coronavirus l'année dernière.

L'investissement ESG donne la priorité aux contributions positives d'une entreprise à sa communauté, à l'environnement et à son impact social. Noter les entreprises selon des mesures ESG permet aux investisseurs socialement conscients de sélectionner les investissements potentiels en fonction de leurs objectifs et valeurs d'investissement.

La pandémie mondiale a augmenté l'importance des questions ESG parmi les investisseurs, soulignant comment des événements catastrophiques tels que le changement climatique auraient un impact sur les rendements des investissements.

Environ 79% des investisseurs en Asie-Pacifique ont augmenté leurs investissements ESG de manière «significative» ou «modérément» en réponse à Covid-19, selon une récente enquête MSCI 2021 Global Institutional Investor.

C'est une part légèrement plus élevée que les 77% des investisseurs dans le monde qui ont augmenté les investissements durables au cours de la période. Dans l'ensemble, le chiffre est passé à 90% pour les plus grandes institutions, ou celles avec plus de 200 milliards de dollars d'actifs, selon l'enquête.

Parallèlement, 57% des investisseurs d'Asie-Pacifique s'attendent à avoir intégré «complètement» ou «dans une large mesure» les questions ESG dans leurs processus d'analyse et de prise de décision en matière d'investissement d'ici la fin de 2021.

«Autrefois un problème pour les« fonds verts »et les poches latérales, l'ESG et le climat sont désormais fermement établis comme des questions hautement prioritaires», a déclaré Baer Pettit, président et chef de l'exploitation de MSCI, dans le rapport. «L'année 2020 a marqué un profond changement dans la façon dont les institutions investissent, car de nombreux investisseurs ont reconnu que de nombreuses entreprises dotées de solides pratiques environnementales, sociales et de gouvernance ont surperformé pendant la pandémie.»

MSCI, l'un des principaux fournisseurs d'indices, a enquêté sur environ 200 fonds souverains, assureurs, dotations, fondations et fonds de pension avec des actifs sous gestion combinés de 18 billions de dollars. Environ 70 des institutions venaient d'Asie-Pacifique.

«L'analyse et l'intégration ESG sont de plus en plus courantes dans la région APAC, et le taux d'adoption a augmenté pendant la pandémie», a déclaré Gabriel Wilson-Otto, responsable mondial de la recherche sur le développement durable à la banque française BNP Paribas Asset Management, dans un entretien par e-mail.

Ceci est principalement dû au fait que Covid-19 a mis «un coup de projecteur sur le comportement des entreprises, la résilience des entreprises et des problèmes plus larges de durabilité», a-t-il noté. 

«Le coût humain de la pandémie a souligné l'importance de systèmes de santé robustes, de traitement des employés et a contribué à l'émission record d'obligations sociales en 2020, les investisseurs cherchant à orienter le capital vers des solutions», a souligné Wilson-Otto.  

Il a ajouté qu'un moteur clé est la croissance de l'investissement «basé sur les valeurs» dans des produits d'investissement thématiques et ESG intégrés, aidée par un changement de génération. Un deuxième moteur lié est l'économie de plus en plus favorable de l'investissement dans la transition énergétique et d'autres solutions de durabilité. 

«En conséquence, il y a eu un changement d'orientation de« l'intégration ESG peut nuire aux rendements », vers une reconnaissance croissante que les pratiques commerciales durables peuvent être alignées sur la résilience des entreprises», a déclaré Wilson-Otto.

En particulier, certains pays d'Asie-Pacifique font partie de ceux qui ouvrent la voie sur les considérations liées au changement climatique.

Environ 50% des investisseurs dans les pays d'Asie-Pacifique, à l'exclusion de l'Australie, de la Nouvelle-Zélande et du Japon, prennent en compte les paramètres du changement climatique pour la prise de décision par rapport à la moyenne mondiale de 42%, selon le rapport MSCI.

«La réalité est que le changement climatique est lié à un contexte social en mutation rapide qui, à son tour, entraîne des changements dans les demandes des investisseurs, le tout dans un environnement réglementaire très dynamique», a déclaré Pettit dans le rapport. «Ces tendances sont amplifiées par l'innovation technologique, ce qui ajoute une pression considérable sur les coûts et le temps. Tout simplement, l’investissement n’a jamais été un écosystème plus complexe. »

Bien que partant d'une position d'émissions de carbone plus élevées, il y a une prise de conscience croissante des problèmes liés au changement climatique dans toute la région Asie-Pacifique et une ambition croissante pour en faire face, a déclaré Wilson-Otto.

«La série d'objectifs d'émissions« nettes nulles »annoncées par les pays d'Asie-Pacifique vers la fin de 2020, met en évidence la rapidité avec laquelle le paysage politique peut changer», a-t-il ajouté. Ceci est encore amplifié par «la forte croissance de l'intégration de l'analyse ESG dans les décisions d'investissement en Chine et en Inde», a-t-il noté.

La Chine reste le plus grand émetteur de gaz à effet de serre au monde, responsable de 28% des émissions mondiales - plus que les États-Unis et l'Union européenne réunis.

Mais par surprise, le président chinois Xi Jinping à l'Assemblée générale des Nations Unies l'année dernière a promis que le pays deviendrait neutre en carbone d'ici 2060. Cela a été rapidement suivi par des engagements similaires du Japon et de la Corée du Sud.

«L'intensification de la concentration du gouvernement sur la résolution des problèmes environnementaux en Chine au cours des 10 dernières années a été un moteur direct de problèmes environnementaux qui sont devenus des problèmes financiers pour de nombreux émetteurs», a déclaré Wilson-Otto.