गैर-बैंक व्यापार वित्त प्रदाता बाजार हिस्सेदारी को बढ़ावा देने के लिए देखते हैं

उभरते हुए बाजार (ईएम) निर्माताओं को कोरोनोवायरस महामारी के कारण अपने कई उत्पादों की अंतरराष्ट्रीय मांग को कम करने से पहले ही कठिनाइयों का सामना करना पड़ रहा था।

एशियन डेवलपमेंट बैंक ने अनुमान लगाया कि पिछले साल 1.5 ट्रिलियन डॉलर का अनुरोध किया गया था, जिसे वर्ल्ड इकोनॉमिक फोरम (WEF) के अनुसार 2.5 तक 2025 मिलियन ट्रिलियन डॉलर तक बढ़ाया जा सकता है।

मध्य मई में, स्टेन ने कोरोनोवायरस महामारी से प्रभावित वैश्विक कंपनियों को तरलता और नकदी-प्रवाह प्रबंधन प्रदान करने के लिए $ 200 मिलियन की वित्तपोषण की सुविधा बंद कर दी। फिर जून के पहले सप्ताह में, कंपनी ने घोषणा की कि फंडिंग के एक नए दौर ने अपने कोर ट्रेड फाइनेंसिंग प्रोग्राम को आधा बिलियन डॉलर तक बढ़ाया है।

स्टेन को उम्मीद है कि ये फंड गैर-बैंक व्यापार वित्त की बढ़ती स्वीकृति को भुनाने में मदद करेंगे, जैसा कि पिछले साल के अंत में यूके, यूएस और चीन में 700 से अधिक मध्यम-बड़े आकार के व्यवसायों के साथ किए गए सर्वेक्षण से संकेत मिलता है।

80% से अधिक उत्तरदाताओं ने कहा कि वे 2020 में व्यापार वित्त के लिए पारंपरिक बैंकों से वैकल्पिक वित्त प्रदाताओं पर स्विच करने पर विचार कर रहे थे, चीनी व्यवसायों के साथ विशेष रूप से अपने गैर-बैंक विकल्पों का पता लगाने के लिए उत्सुक थे।

स्टर्न के अध्यक्ष केर्स्टिन ब्रौन कहते हैं कि ज्यादातर निर्माताओं को कोरोनोवायरस संकट के दौरान अपने तरलता भंडार में खाना पड़ा है और कई अब चार सप्ताह के नकदी प्रवाह पर काम कर रहे हैं।

विशिष्ट स्टेन क्लाइंट तेजी से चलने वाले उपभोक्ता सामान का निर्माता है।

वर्ष की शुरुआत में, ब्रॉन स्वीकार करते हैं कि कंपनी 'सोच रही थी कि क्या कोई वैश्विक व्यापार नहीं है, कोई वैश्विक व्यापार वित्त नहीं है', लेकिन यह जल्दी से एहसास हुआ कि विकसित बाजारों में बड़े आयातकों के साथ काम करने वाले ईएम में निर्माताओं से संपर्क करने के बजाय, यह आयातकों से सीधे बात करने की जरूरत है।

"अतीत में, इन आयातकों ने अपने आपूर्तिकर्ताओं को निचोड़ने के लिए देखा होगा, लेकिन सामाजिक और कॉर्पोरेट जिम्मेदारी के एक युग में वे तेजी से महसूस कर रहे हैं कि वे किसी भी आपूर्तिकर्ता को खोने का जोखिम नहीं उठा सकते हैं, इसलिए वे हमें अपने निर्माताओं से मिलवा रहे हैं," वह कहती हैं।

"उनका पालन करने से, हम यह सुनिश्चित करते हैं कि वे अपना पैसा उसी दिन प्राप्त करें जिस दिन वे अपना माल भेजते हैं और आयातकों को फिर से ऋण शर्तों पर बातचीत करने में सक्षम होते हैं।"

गैर-बैंक ग्राहकों को अधिक तेज़ी से जहाज पर और निधि दे सकते हैं क्योंकि वे विरासत प्रणालियों पर निर्भर नहीं हैं 

 - केर्स्टिन ब्रौन, तना हुआ

जबकि दुनिया भर में लॉकडाउन के उपायों को पेश किए जाने के बाद से स्थायी आपूर्ति श्रृंखला बनाने पर अधिक ध्यान केंद्रित किया गया है, व्यापार वित्त अंतर के लिए डब्ल्यूईएफ का अनुमान इस धारणा पर आधारित था कि आपूर्ति श्रृंखला चीन से गरीब विकासशील देशों में चले जाएंगे।

हालांकि, कोरोनोवायरस के परिणामों में से एक को फिर से शुरू करने की प्रतिबद्धता में वृद्धि हुई है।

ब्रॉन कहते हैं, "ऐसा इसलिए नहीं हो रहा है क्योंकि कंपनियों को एक और महामारी का डर है, बल्कि भविष्य के टैरिफ विवादों से निपटने के लिए अपनी क्षमता बढ़ाने के लिए और अधिक डर है।" "वे निश्चित रूप से अपने आपूर्ति श्रृंखला के फैसलों में पुनर्जीवन से रसद की कम लागत पर विचार कर रहे हैं।"

राजधानी

मौजूदा संकट और 2008 के वैश्विक वित्तीय संकट के बीच स्पष्ट अंतर यह है कि बैंक अच्छी तरह से पूंजीकृत हैं।

यह देखते हुए कि अग्रणी वाणिज्यिक बैंकों के पास बहुत अधिक पूंजी है और मौजूदा है - और अक्सर लंबे समय तक - व्यवसायों के साथ संबंध, गैर-बैंक और वैकल्पिक ऋणदाता इन लाभों को पछाड़ने के लिए क्या पेशकश कर सकते हैं?

ब्रौन बताते हैं, '' हम उन कंपनियों से संपर्क कर चुके हैं जो अतीत में विशिष्ट बैंक ग्राहक रहे होंगे। “वे हमें बता रहे हैं कि उनका बैंक एक कार्यक्रम स्थापित करने में सक्षम नहीं है जो उन्हें जल्दी से पर्याप्त वित्त की पहुंच प्रदान करता है।

"गैर-बैंक ग्राहकों को अधिक तेज़ी से जहाज पर और निधि दे सकते हैं क्योंकि वे विरासत प्रणालियों पर निर्भर नहीं हैं।"

वह स्वीकार करती है कि व्यक्तिगत बैंक और कंसोर्टिया प्रौद्योगिकी समाधानों पर काम कर रहे हैं - विशेष रूप से ब्लॉकचेन के उपयोग के आसपास - लेकिन उनका कहना है कि वे कभी भी पूरे बाजार को कवर नहीं करेंगे।

"व्यापार वित्त अभी भी बैंकों के लिए एक आला उत्पाद है," वह दावा करती है।

जनवरी में, स्टेन ने यूके में 250 मध्यम-बड़े व्यवसायों के सर्वेक्षण के निष्कर्षों को जारी किया, जो इस वर्ष के आधे से अधिक (51%) भू-राजनीतिक तनाव - ब्रेक्सिट सहित - उनके व्यवसाय पर सकारात्मक प्रभाव डालते हैं।

हालाँकि, बस कुछ महीनों के लिए तेजी से आगे बढ़ना और कंपनी चेतावनी दे रही थी कि कोरोनोवायरस के साथ मिलकर एक कठिन ब्रेक्सिट यूके फर्मों के लिए एक आदर्श तूफान हो सकता है, टैरिफ पर अनिश्चितता और बढ़े हुए कागजी कार्रवाई की संभावना के तहत पहले से ही कमजोर फर्मों को धक्का दे रहा है।

"हमारा जोखिम माल के आपूर्तिकर्ता के साथ झूठ नहीं है - यह खरीदार के साथ है जो हमें चुकाने में असमर्थ है," ब्रौन का निष्कर्ष है। उन्होंने कहा, '' मजबूत कंपनियों की क्रेडिट रेटिंग भी लगभग रोज घट रही है और भू-राजनीतिक अनिश्चितता इस प्रवृत्ति को तेज करेगी।

"इस संदर्भ में, चुनौतीपूर्ण परिस्थितियों में दो दौर की फंडिंग जुटाने की हमारी क्षमता इंगित करती है कि निवेशकों को हमारे क्रेडिट प्रबंधन प्रणालियों में विश्वास है।"