Američka banka M&A: Crvena zastava

Banka M&A u SAD-u se vratila i zbog toga treba biti zabrinut. Kad je Peti treći u svibnju objavio da kupuje MB Financial sa sjedištem u Chicagu, najavio je ono što su mnogi sumnjali da će se dogoditi nakon što su Federalne rezerve podigle prag pokretanja dubljeg regulatornog nadzora sa 25 na 100 milijardi dolara imovine - veće banke.

To može biti dobra vijest za regionalne igrače koji su sada slobodni širiti se i natjecati se s najvećim bankama, ali to je loša vijest za manje banke. Čak i uz zakon o oslobađanju banaka koji je u svibnju usvojen u zakon, odbacujući neke od tereta koje je Dodd-Frank nametnuo manjim bankama, jednostavno nema dovoljno vremena da im se pruži prilika da se ponovno kalibriraju. Val regionalnih spajanja bit će čavao u lijesu za male banke i kreditne unije.

Odbijanje brojeva

SAD ne trebaju veće banke - one trebaju manje. Zemlja je izgubila 12,000 banke tijekom posljednja tri desetljeća, a od posljednje recesije tri najveće američke banke po imovini, na primjer, dodale su više od $ 2.4 trilijuna u domaće depozite, što je povećanje od 180%. Manji je izbor bankarstva za pojedince nego ikada prije - manji izbor štednih proizvoda i manje izbora zajmova po konkurentnim cijenama.

Nije slučajno da se broj banaka koje su pod bankom u SAD-u povećao kako se broj igrača smanjio. Niti je iznenađujuće da su stope štednje niske - velike banke naplaćuju otvaranje štednih računa i postavljaju visoke minimalne bilance koje kućanstva s nižim prihodima jednostavno ne mogu priuštiti. Tipično, oni također ne djeluju u manjinskim zajednicama kojima su potrebne bankarske usluge da bi preživjele.

Potrebna je diverzifikacija

Spajanja i preuzimanja banaka nisu dobra za ekonomiju. Diverzifikacija među financijskim institucijama potrebna je kako bi se spriječio sve veći jaz u bogatstvu i podržao rast malog poduzeća - posebno ako je na pomolu recesija. Jedan od razloga zbog kojih je njemačko gospodarstvo bolje prošlo od mnogih drugih tijekom financijske krize bio je velik broj financijskih institucija. Zemlja ima oko 1,600 kreditnih institucija. Kad neke njemačke banke nisu mogle pozajmljivati, druge su mogle i tako je gospodarstvo uspjelo krenuti.

Britanska vlada primila je na znanje. Pokušala je poduprijeti bankarski sektor ohrabrivanjem izazovnih banaka - iako je to imalo ograničen uspjeh. To je propala prilika ako se regulacija banaka vrati u SAD samo da bi se stvorile veće banke. Potrebno je podržati i male banke i kreditne unije.