Jen, švicarski i dolar porasli kao averzija rizika vraća se nakon FOMC-a

Jen, švicarski franak i dolar danas općenito jačaju jer je sklonost riziku nazadovala nakon oštre objave FOMC-a preko noći. Dok je NASDAQ nastavio prkositi gravitaciji i produžio niz rekorda, DOW i S&P 500 zatvorili su blago niže. Na azijskim tržištima također se trguje u crvenoj boji jer je uslijedilo povlačenje dionica. Kao rezultat toga, robne valute danas su općenito niže zajedno sa Sterlingom. Doista, treba napomenuti da je Australac trenutno najslabiji u tjednu, a slijedi ga Kanađanin. Postoji mogućnost povlačenja većeg rizika prije tjednog zatvaranja.

Tehnički, iako su EUR/USD, GBP/USD i AUD/USD preko noći porasli nakon FOMC-a, brzo su izgubili zamah. Fokus je sada na 1.1241 manje podrške u EUR/USD, 1.2618 manje podrške u GBP/USD i 0.6898 manje podrške u AUD/USD. Probijanje ovih razina otvorit će kratkoročne korektivne padove u ovim parovima. Ipak, dolar će vjerojatno ostati slab u odnosu na švicarski franak i jen. Konkretno, s isključenom podrškom od 0.9456 Fibonacci, USD/CHF kreće se prema razini projekcije od 0.9337.

U Aziji je Nikkei zatvorio -2.82%. HSI u Hong Kongu pao je za -1.68%. China Shanghai SSE pao je za -0.80%. Singapore Strait Times pao je za -2.95%. Japanski 10-godišnji JGB prinos pao je za -0.0132 na 0.011. Tijekom noći, DOW je pao -1.04%. S&P 500 pao je -0.53%. Ali NASDAQ je porastao 0.67% na novu rekordnu razinu od 10020.35. 10-godišnji prinos je pao -0.081 na 0.748.

Fed je zadržao stopu na 0.00-0.25%, održava tempo kupnje imovine

Fed je tijekom noći zadržao monetarnu politiku nepromijenjenom kao što se i očekivalo. Ciljana stopa saveznih fondova nepromijenjena je na 0.00-0.25%. FOMC je obećao da će zadržati ciljani raspon "sve dok ne bude uvjeren da je gospodarstvo prebrodilo nedavne događaje i da je na putu da postigne svoje ciljeve maksimalne zaposlenosti i stabilnosti cijena". Što se tiče programa kupnje imovine, Fed je rekao da će "povećati svoje posjede u trezoru i MBS-u "barem trenutnim tempom".

U novim ekonomskim projekcijama (medijan), Fed očekuje:

• BDP će se smanjiti za -6.5% 2020., zatim se oporaviti za 5.0% 2021., prije usporavanja na 3.5% 2022.
• Očekuje se da će stopa nezaposlenosti dosegnuti 9.3% do kraja godine, zatim se vratiti na 6.5% na kraju 2021. i 5.5% na kraju 2022.
• Predviđa se da će temeljna PCE inflacija biti 1.0% do kraja 2020. godine, a zatim se postupno vratiti na 1.5% do kraja 2021. i 1.7% do kraja 2022. F
• Očekuje se da će stope saveznih fondova ostati na 0.1%, tj. trenutnom ciljnom rasponu, tijekom razdoblja projekcije do 2022.

Predložena čitanja:

NASDAQ produžio niz rekorda nakon Feda, ali DOW i TNX padaju

Reakcije tržišta na oštru izjavu FOMC-a i projekcije tijekom noći općenito su bile negativne, osim NASDAQ-a. DOW je zatvorio -1.04% dok je S&P 500 pao -0.53%. Ali NASDAQ je produžio rekord i porastao za 0.67% na 10020.35. 10-godišnji prinos produžio je ovotjedni strmi preokret i zatvorio se na -0.081 na 0.748.

Unatoč tome, treba napomenuti da se i DOW i S&P 500 drže znatno iznad dna kratkoročnog jaza (najviši nivoi od prošlog četvrtka) od 26384.10 odnosno 3128.91. Još nema naznaka preljeva. Oporavak NASDAQ-a još uvijek je u tijeku sa solidnim zamahom. Ako bi se trgovanje moglo održati iznad granice od 10 tisuća, NASDAQ bi mogao ciljati 138.2% povratka od 9838.37 na 6631.42 na 11063.42 prije nego što dosegne vrh.

10-godišnji prekid prinosa od 55 dana EMA sugerira da je prošlotjedni oporavak gotovo. Vjerojatno se vraća na prethodni raspon između 0.55 i 0.70, što nije daleko. TNX bi se vjerojatno nastanio tamo bez daljnjeg pada. Ako je to slučaj, USD/JPY bi se kratkoročno još malo spustio, ali negativna strana bi trebala biti relativno ograničena.

Zlato je završilo s korekcijom, produživši uzlazni trend do najviše 1765

Jučerašnji čvrsti pad zlata od 1721.90 otpora sugerira da je korektivni pad od 1765.25 dovršen s tri vala prema 1670.66. To je došlo nakon dobivanja podrške od 55 dana EMA. Daljnji rast je sada u prednosti sve dok se održava manja podrška od 1707.84.

Odlučujući proboj od 1765.25 visoko nastavit će veći uzlazni trend. Sljedeći kratkoročni cilj bit će projekcija od 61.8% od 1451.16 do 1765.25 s 1670.66 na 1864.76. Ako se to dogodi, pitanje je hoće li zlato i dolar zajedno ojačati nakon povratka averzije prema riziku. Ili bi se oslanjao na produženu rasprodaju dolara. Ovo je nešto što treba gledati.

Japanski veliki industrijski BSI pao je na -47.6 u Q2, najgori u 11 godina

Prema japanskom Ministarstvu financija i Uredu vlade, pokazatelj poslovnog raspoloženja za sve velike industrije pao je na -47.6 u Q2, u odnosu na -10.1 u Q1. To je najgore čitanje u 11 godina. Veliki BSI proizvodnje pao je na -52.3, što je pad od -17.2. Veliki BSI koji se ne bavi proizvodnjom pao je na -45.3, što je pad od -6.6. Sve BSI srednje industrije opale su na -54.1, što je pad od -13.1. Sve male industrije BSI pale su na -61.1, što je pad od -25.3.

"Mnogo je malih poduzeća u uslužnoj industriji koja su pod velikim utjecajem koronavirusa", kažu u Ministarstvu financija. "Pandemija je pridonijela većem padu poslovnih osjećaja među malim i srednjim kompanijama nego za vrijeme krize koju je izazvala Lehman Brothers."

Drugdje

Bilanca cijena nekretnina UK RICS-a pala je na -32 u svibnju, niže od -21. Očekivanja potrošačke inflacije u Australiji usporila su na 3.3% u lipnju. Italija će objaviti industrijsku proizvodnju na europskoj sjednici. SAD će objaviti PPI i zahtjeve za nezaposlene kasnije danas.

AUD / USD Dnevno izvješće

Dnevni okviri: (S1) 0.6933; (P) 0.6998; (R1) 0.7064; Više…

AUD/USD je porastao na 0.7064, ali nije uspio ponovno održati otpor iznad 0.7031 i povukao se. Unutardnevna pristranost prvo ostaje neutralna. S donje strane, čvrsto probijanje manje potpore od 0.6898 trebalo bi ukazivati ​​na kratkoročni vrh i odbijanje na 0.7031. Unutardnevna pristranost bit će okrenuta prema dolje, za korekciju natrag na 0.6569 otpor koji je pretvorio podršku. Na gornjoj strani, međutim, kontinuirani proboj od 0.7031 produžit će rast s 0.5506.

U većoj slici, čvrsti proboj od 0.6826 (najniži 2016) sada sugerira da je 0.5506 dno srednjeg roka. Povrat od tamo vjerojatno će ispraviti cijeli dugoročni trend obrasca 1.1079 (maksimum 2011). Daljnji će se susret dočekati do 55-mjesečnog EMA-e (sada na 0.7326). Ovo će ostati preferirani slučaj sve dok ostane iznad 55 tjedana EMA (sada na 0.6721).

Ažuriranje ekonomskih pokazatelja