Prinosi su porasli, dionice su se srušile nakon Feda Powella, dolar u pola srca

Nedostatak konkretnih naznaka predsjednika Fed-a Jeromea Powella o akciji protiv rastućih nominalnih stopa preko noći je povećao prinose na riznice, a dionice su pale. Dolar je jahao na averziji prema riziku i naglo skočio više. Usprkos tome, uspon dolara bio je koncentriran samo u odnosu na euro, švicarski franak i jen. Sterling, Kanađanin i Australac doista su još uvijek prilično otporni. Osobito je kanadski dolar dobio podršku ponovnog uspona cijena nafte nakon što je OPEC produžio smanjenje proizvodnje. Sada će se kasnije tijekom dana fokus usmjeriti na platne liste za nepoljoprivredne djelatnosti iz SAD-a.

Tehnički, uspon USD/CHF i USD/JPY ubrzava se prema gore. Probijanje EUR/USD podrške od 1.1951 također sugerira nastavak korektivnog pada s 1.2348 kao što se očekivalo. Pozornost je usmjerena na druge parove dolara. Razine koje je trebalo promatrati uključivale su podršku od 1.3828 u GBP/USD, 0.7691 privremeno niske u AUD/USD i 1.2742 privremene najviše u USD/CAD. Sve dok se te razine drže, oporavak dolara se smatra samo "polovičnim".

Trenutno je u Aziji Nikkei u padu -0.96%. Hong Kong HSI je u padu -0.30%. Kina Šangaj SSE je u padu -0.34%. Singapore Strait Times porastao je za 0.16%. Japanski 10-godišnji prinos JGB-a smanjio se -0.029 na 0.111. Preko noći, DOW je pao -1.11%. S&P 500 pao je -1.34%. NASDAQ je pao -2.11%. Desetogodišnji prinos porastao je za 10 na 0.080.

Američki 10-godišnji prinos je skočio jer Fed Powell nije ostavio naznake o obratu operacije

Prinosi američkih državnih obveznica ponovno su porasli dok su dionice pale preko noći nakon što predsjednik Feda Jerome Powell nije dao nikakve smjernice o tome što će Fed učiniti u vezi s nedavnim naglim porastom dugoročnih prinosa. To je natjeralo tržišta da se zapitaju koliko će Fed dopustiti da krivulja prinosa nastavi strmiti.

Powell je primijetio da je porast prinosa bio "nešto što je bilo značajno i privuklo moju pozornost". Bio bi "zabrinut neurednim uvjetima na tržištima ili stalnim pooštravanjem financijskih uvjeta koji ugrožavaju postizanje naših ciljeva". Ipak, Fed promatra "široki raspon financijskih uvjeta", a ne jednu mjeru.

Bilo je nekih nagađanja da će Powell nagovijestiti mogućnost "Operacije Twist" koja se usredotočuje na dugoročnu kupnju. Na pitanje o temi, Powell je samo rekao da je "naš trenutni politički stav prikladan".

Američki 10-godišnji prinos porastao je za 0.0080 na 1.550 preko noći, ali se do sada drži ispod prošlotjednog rekorda od 1.614. Uzlazni zamah u TNX-u ostaje prilično čvrst sa srednjoročne točke gledišta. Svako "neuredno" kretanje moglo bi prilično brzo baciti TNX na razinu od 2%, što je blizu 1.971 strukturnog otpora i 61.8% povratka od 3.248 do 0.398 na 2.159.

NASDAQ je dovršio HnS vrh, dajući snažnu podršku od 12074

NASDAQ je preko noći zatvorio -2.11% ili 274 boda na 12723.47. Snažan proboj podrške dekoltea od 12983.05 potvrdio je završetak glave i trebao bi biti na vrhu uzorka preokreta kao što je spomenuto (ls: 13728.98, h: 14175.11, rs: 13601.33). ovdje. Za sada se očekuje više pada, za minimalni cilj na 100% projekciji od 14175.11 do 13003.98 s 13601.33 na 12430.20 i niže.

Ipak, smatramo da je podrška klastera na 12074.06 (61.8% povratka od 10822.57 na 14175.11 na 12103.24) ključna razina. Očekivali bismo snažnu podršku od tamo da obuzda lošu stranu i donese skok (barem u prvom pokušaju). To bi moglo zadržati uzorak od 14174.11 kao korekciju samo za rast od 10822.57 i postaviti bazu za kasniji nastavak uzlaznog trenda.

Međutim, stalni proboj od 12074.06 govorit će da NASDAQ već ispravlja cijeli uzlazni trend od 6631.42. To bi otvorilo slučaj dublje srednjoročne korekcije kroz podršku od 10822.57.

Slično tome, iako S&P 500 izgleda ranjivo za dublje povlačenje, očekivali bismo da će snažna potpora od 3588.11 zadržati pad i donijeti oporavak. Ali održivi proboj tamo bi ukazivao na početak dublje korekcije cijelog uzlaznog trenda od 2191.86.

WTI nafta nastavlja uzlazni trend kako OPEC+ nastavlja sa smanjenjem proizvodnje

OPEC+ se složio uvelike prebaciti smanjenje proizvodnje na mjesec travanj, kao što je jučer najavljeno. Rusiji i Kazahstanu odobrena su izuzeća za povećanje proizvodnje za mali iznos od 130 tisuća odnosno 20 tisuća.

Na tiskovnoj konferenciji, saudijski ministar energetike Abdulaziz Bin Salman rekao je da "još uvijek nema odluka" o budućnosti tržišta nafte. “Kad imate ovu nepredvidivost i neizvjesnost, mislim da postoje izbori koje možete napraviti. Pripadam školi konzervativaca i shvaćam stvari opreznije.

WTI sirova nafta nastavila je nedavni uzlazni trend probivši otpor od 63.70 do sada visokih 64.71. Sljedeći je ključni strukturni otpor na 65.43. Tražili bismo signal vrhunca oko ove ključne razine otpora. Probijanje podrške od 59.17 konačno bi donijelo dugo očekivanu korekciju. Ipak, čvrsto probijanje od 65.43 produžilo bi nezaustavljiv uzlazni trend do sljedećeg ključnog otpora na 76.75 (najviša razina iz 2018.).

BoJ Kuroda: Važno je zadržati stabilno nisku krivulju prinosa

Guverner BoJ-a Haruhiko Kuroda rekao je danas u parlamentu da je "važno da zasad držimo stabilno nisku krivulju prinosa." Središnja banka omogućuje kretanje 10-godišnjeg prinosa JGB unutar opsega od oko 0% kako bi „poboljšala funkcije tržišta obveznica“. No, s obzirom na nedavni porast prinosa, bila je potrebna "mnogo veća rasprava" prije nego što se odlučilo proširiti bend.

"Teška je odluka", rekao je Kuroda, "gospodarstvo ostaje pod pritiskom pandemije COVID-19."

"Bili smo i moramo i dalje fleksibilno kupovati ETF-ove", rekao je. "Na reviji u ožujku razgovarat ćemo o tome kako bismo konkretno mogli učiniti našu kupku okretnijom".

Australske usluge AiG porasle su na 55.8, ali zaposlenost je pala

Izvedba usluga Australije AiG porasla je za 1.5 bodova na 55.8 u veljači, najviše od lipnja 2018, kao „oporavak nakon recesije COVID-19 iz 2020. godine koja jača“. Gledajući neke detalje, prodaja je porasla 5.5 bodova na 65.7. Nove su narudžbe porasle za 3.6 bodova na 58.4. Međutim, zaposlenost je pala -13.2 na 42.7. Cijene inputa blago su porasle za 1.8 na 64.4. Ali prodajne cijene skočile su 11.2 na 56.2.

Izvršna direktorica Ai Grupe, Innes Willox, rekla je: „Iako se kontinuirano poboljšanje uvjeta raduje, zaposlenost je pala u veljači nakon snažnog oporavka u prethodnim mjesecima. Poslodavci i zaposlenici nadati će se da daljnji rast novih narudžbi zabilježen u veljači signalizira nastavak oporavka prodaje i zapošljavanja tijekom sljedećih nekoliko mjeseci. "

Pogled u budućnost

Njemačke tvorničke narudžbe, trgovinska bilanca Francuske, maloprodaja u Italiji i devizne rezerve Švicarske bit će prikazani na europskoj sjednici. Ali glavni će fokus biti na zapošljavanju izvan poljoprivrede u SAD-u. SAD će također objaviti trgovinsku bilancu. Kanada će objaviti trgovinsku bilancu i Ivey PMI.

EUR / USD dnevni prikaz

Dnevni okviri: (S1) 1.1934; (P) 1.2001; (R1) 1.2039; Više…

Unutardnevna pristranost u EUR/USD ponovno je na donjoj strani kako se nastavlja pad s 1.2442. Takav pad je treći dio korektivnog uzorka od 1.2348. Proboj od 1.1951 će ciljati 100% projekciju od 1.2348 do 1.1951 od 1.2242 do 1.1845. Tamo bismo tražili signal dna. Ali probijanje manjeg otpora od 1.2112 potrebno je da signalizira kratkoročno dno. U međuvremenu, čvrsto probijanje od 1.1845 proširit će korekciju na 38.2% povratka od 1.0635 do 1.2348 na 1.1694.

U široj je slici porast od 1.0635 viđen kao treća etapa uzorka od 1.0339 (2017. niska). Daljnji skup mogao bi se vidjeti prema otporu klastera na 1.2555 sljedeći, (38.2% retracement od 1.6039 do 1.0339 na 1.2516). Ovo će ostati favorizirani slučaj dok traje podrška od 1.1602. Upozoreni bismo na znak za preljev oko 1.2516 / 55. No, trajni prekid tamo će imati dugoročne bikove implikacije.

Ažuriranje ekonomskih pokazatelja