Bankari govore o rasprodaji dok London čeka vlastiti dogovor o Brexitu s Bruxellesom

Unatoč probojima prošlog mjeseca, bankari sa sjedištem u Londonu nervozno čekaju da se Britanija i Bruxelles dogovore o odnosu nakon Brexita za njihove industrije financijskih usluga.

Velika Britanija i EU dogovorili su se da će 26. ožujka nastaviti razgovore i suradnju na financijskim uslugama. U kratkom priopćenju Velika Britanija i EU objavili su da su zaključili tehničke pregovore u vezi s „memorandumom o razumijevanju“ za tu industriju, stvarajući okvir za „dobrovoljnu regulatornu suradnju“.

Općenito se očekivalo da će dokument biti objavljen prije kraja ožujka i još uvijek treba formalno potpisati, što je "što se može učiniti brzo" prema objavljenom tekstu. 

No, unatoč tome, bankari koji su razgovarali s CNBC-om smatraju da je industrija neprestano zanemarivana tijekom razgovora o Brexitu i nisu sigurni da sporazum mijenja izglede, pogotovo jer će regulatorna suradnja biti dobrovoljna i neće biti obvezujuća za EU. 

Britanska riznica nije na to posebno odgovorila, već je CNBC uputila na njegovu izjavu u vezi s memorandumom o razumijevanju.

Financijske usluge čine 7% ukupne proizvodnje Ujedinjenog Kraljevstva i 10% državnih poreznih primitaka, ali industrija nije bila dio "sporazuma o nultoj tarifi i nultoj kvoti" zaključenog 24. prosinca, jer se o tome pregovaralo odvojeno . 

EU se do sada nije obvezala na obvezujuću regulatornu ekvivalentnost - tamo gdje se smatra da je britanska regulativa jednaka njihovoj - pri čemu svaka zemlja mora pribjeći vlastitim odlukama: Italija je, na primjer, zadržala ekvivalentnost, dok je Nizozemska to povukla. 

Odsutnost dogovora značila je da su od 1. siječnja europske regulatorne vlasti trebale imati priznanje od središnjih ugovornih strana Ujedinjenog Kraljevstva kako bi i dalje olakšavale milijarde eura trgovine financijskim izvedenicama bez recepta za banke iz EU-a. Izmjenjen je izuzetak zbog toga što su banke iz EU dobile 18 mjeseci da smanje izloženost tim britanskim klirinškim kućama, s vremenski ograničenim ograničenjem koje treba isteći u lipnju 2022. Ranije ovog mjeseca, britanski regulator također je obnovio svoju predanost omogućiti bankama sa sjedištem u Velikoj Britaniji mogućnost trgovanja tim derivatima na europskim platformama. 

Ali, zbog vremenske oznake, dovela je europske banke s podružnicama u Ujedinjenom Kraljevstvu u nekonkurentan položaj i već je napravila značajan pad u količinama trgovanja. IHS Markit objavio je podatke u veljači koji pokazuju da je udio Velike Britanije u trgovanju zamjenama eura (vrsta financijskih derivata) pao s 40% u srpnju 2020. na 10% u siječnju 2021. godine. 

Amsterdam je u siječnju pretekao London kao najveće trgovačko središte u Europi za gotovinske dionice, što je potez za koji je CBOE Europe rekao CNBC-u da je "bez presedana" i vjerojatno trajan.

Sve to znači da su banke sa sjedištem u Londonu morale poduzeti poteze osoblja kako bi zajamčile kontinuirani pristup trgovini. Guverner Engleske banke Andrew Bailey u siječnju je rekao da se do sada zbog Brexita preselilo oko 7,000 radnih mjesta, manje nego što se strahovalo, ali moglo bi doći do dodatnih utjecaja. 

Goldman Sachs već je počeo premještati bankare u regionalne urede u posljednjih nekoliko godina, proširujući timove u Milanu, Madridu, Amsterdamu i Stockholmu. Od Brexita, premještanje u Frankfurt i Pariz ubrzalo se. Izvor u banci, koji je radije ostao anoniman jer nisu bili ovlašteni javno govoriti, rekao je da se nekoliko stotina zaposlenika preselilo te da je banka izuzela nove licence i nekretnine, kao i pojačala mogućnosti izvršenja. Također su proširili dublinski ured za upravljanje imovinom. 

Europske banke s londonskim podružnicama, poput Deutsche Bank, također su premjestile osoblje na kontinent, brojeći stotine, uključujući i one koji pokrivaju klijente iz EU. Glavnina preseljenja bila je u Frankfurtu, glavnom sjedištu banke. 

Barclays je govorio o "minimalnom" utjecaju na zapošljavanje na kontinentu. Izvori su za CNBC rekli da će se brojka vjerojatno također nalaziti na niskim stotinama, a glavni gradovi za preseljenje su Pariz i Dublin, gdje je Barclays osnovao sjedište za svoj europski entitet. 

Bankar Goldman Sachsa rekao je za CNBC da "ono što političarima nedostaje jest da se ne radi o par stotina bankara koji su preseljeni ... već da će prihod povezan s tim zaposlenicima biti knjižen i oporezivan u Europi, a da ne spominjemo sve ostale osobni porezi i potrošnja koji idu povrh toga. " 

"Političari su zaštitili ribu, ali prodali su nas bankare niz rijeku", dodali su, pozivajući se na ribolovne kvote dogovorene za dogovor o Brexitu od 24. prosinca. 

Drugi bankar Barclaysa, koji je također govorio pod uvjetom da ostane anoniman, jer nisu bili ovlašteni javno govoriti, rekao je za CNBC da je važno razlikovati kratkoročni i dugoročni utjecaj Brexita. 

“Kratkoročno, prilično je jasno da će Europa pokušati istjerati što više radnih mjesta iz Velike Britanije u Europu (uglavnom su to nakon visoko plaćenih poslova). Premještanje kliringa i cjelokupne financijske infrastrukture bit će teže. Dugoročno gledano, ključno pitanje bit će "gdje je vaše europsko središte i koji entitet koristite za rezerviranje svega, Ujedinjenog Kraljevstva ili europskog?". 

Izvor je dodao da „ako američke banke odluče više ne koristiti entitet u Velikoj Britaniji, to će značiti više premještanja poslova u (srednjem i pozadinskom uredu). Na kraju ćete London i Pariz vidjeti kao konkurentska središta u financijskim uslugama. " 

Još jedna zabrinutost koju je izrazio drugi bankar u Morgan Stanleyu, koji je također razgovarao za CNBC pod uvjetom da ostane anoniman, jest da 'iako je dodijeljeno puno odluka o privremenoj ekvivalenciji, ne postoji jamstvo za produljenje. Stoga će se očekivati ​​da će se više ljudi preseliti tijekom sljedećih mjeseci i godina. "  

Mnogi profesionalci u glavnom gradu Velike Britanije nisu optimistični da memorandum o razumijevanju može preokrenuti trgovinu i kretanje osoblja prema kontinentu. Tok je bio jedan od načina.