Բանկային գործ. Նոր տասնամյակ, նմանատիպ խնդիրներ

Ի՞նչ տեսք ունի բանկային ոլորտը, երբ մենք մտնում ենք նոր տասնամյակ: Արժե հետադարձ հայացք գցել այն մեկին, որն ավարտվել է մինչ մենք դա անելը:

2010 թվականի հունվարը դեռևս ամենավատ ժամանակն էր բանկային գործունեության համար: Այժմ հեշտ է մոռանալ, որ համաշխարհային ֆինանսական ճգնաժամի սկսվելուց երկու տարի անց, թվում էր, թե արդյունաբերության ողջ հայեցակարգը վտանգի տակ է: Եվրոպան բռնեց ճգնաժամը ավելի ուշ, քան ԱՄՆ-ը և նրա բանկերը, ի վերջո, շատ ավելի տուժեցին: Արտասովոր ժամանակներ էին։

Բարեբախտաբար, վատագույնն այժմ մեր հետևում է, բայց քանի որ 2020 թվականի լուսաբացը լուրջ մարտահրավերներ են մնում գրեթե բոլոր բանկերի համար, ինչպես նաև որոշ դեռևս արտասովոր դրվագներ:

Ահա մեկը, որն առանձնանում է. 2019-ի վերջին Euromoney-ը զրուցում էր շվեյցարացի բարձրաստիճան մասնավոր բանկիրի հետ: Շվեյցարիան արդեն որոշ ժամանակ պայքարում է բացասական տոկոսադրույքների դեմ, և բանկերը սկսել են իրենց ավելի բարձր զուտ արժեքով հաճախորդներին գանձել ավանդներ պահելու համար: Անորոշ շուկաներում հաճախորդներն այնքան էլ չեն ցանկանում իրենց գումարները գործի դնել: 

Այսպիսով, ո՞րն է լավագույն ներդրումը այս միջավայրում: Կանխիկ. 

Շատ հարուստ շվեյցարացիներ իրենց փողերը տեղափոխում են թղթադրամների մեջ և, եթե ոչ այնքան էլ թաքցնում են դրանք ներքնակի տակ, գոնե դրանք չեն դնում որևէ բանկի մոտ, որը ցանկանում է գումար գանձել ավանդի համար: Վերջերս այն հասավ այն փուլին, ասում է այս բանկիրը, որտեղ Շվեյցարիայի Ազգային բանկը սկսեց անհանգստանալ, որ շրջանառության մեջ բավականաչափ թղթադրամներ կարող է չլինել: 

Այսքանը անկանխիկ հասարակության համար:

Բացասական դրույքաչափեր

Բացասական տոկոսադրույքները մեծ մարտահրավեր են հատկապես Եվրոպայում և Ճապոնիայում։ Եկեք նորից գնանք 10 տարի հետ։ Հիշու՞մ եք, երբ բոլոր բանկերը ձգտում էին կուտակել ավանդները՝ որպես ֆինանսավորման էժան աղբյուր և ուժի նշան: Այսօր, եթե դուք ապրում եք բացասական տոկոսադրույքով միջավայրում, ապա ավելի շատ ավանդներ ունենալը, քան վարկերը, փող կորցնելու երկաթյա միջոց է: 

Այսպիսով, բանկերի ղեկավարների մանտրան ներկայումս համապատասխան գրքեր ունենալն է: Փորձեք ձեր ավանդներից հնարավորինս շատ գործի դնել: Իրենց հիմքում ընկած բանկերը գումար են վաստակում իրենց տրված փողերի (ավանդների) և տրվող փողերի (վարկերի) միջև եղած սփրեդից: 100% վարկ-ավանդ հարաբերակցությամբ իսկապես նշանակություն չունի, եթե ավանդի տոկոսադրույքը լինի -0.5%, իսկ վարկի տոկոսադրույքը +1.5%: Դա նույն մարժա է, որ եթե համապատասխան դրույքաչափերը լինեն 5% և 7%: 

Մնում է տեսնել, թե ավանդները գործի դնելու այս մղումը վերջիվերջո կհանգեցնի չաշխատող վարկերի աճի, հատկապես, որ բացասական տոկոսադրույքների դեմ պայքարող բանկերն են նաև պայքարող տնտեսությունների դեմ պայքարող բանկերը:

Նախկինում մենք երբեք չենք տեսել աշխարհաքաղաքականության նման կայուն ազդեցություն բիզնեսի վստահության և ֆինանսական շուկայի տրամադրությունների վրա 

 - Viswas Raghavan, JPMorgan

Այս հրատարակության մեջ Euromoney-ը կրկին ուշադիր հետևում է 25 բանկերի գործունեությանը, որոնք, մեր կարծիքով, միասին լավ պատկերացում են տալիս համաշխարհային բանկային գործունեության մասին: Հետաքրքիր ակնարկ է առաջացնում: 

Բանկերը ավելի քիչ են անում ավելին. Միայն մեկ բանկ է կրճատել իր ընդհանուր ակտիվները 2019 թվականի առաջին ինն ամիսների ընթացքում՝ UniCredit-ը, որն այդ ժամանակահատվածում բիզնեսներ էր վաճառում: 5.5 թվականի նույն ժամանակահատվածի համեմատ բանկերն իրենց ակտիվներն ընդհանուր առմամբ աճել են 2018%-ով։

Բայց ակտիվների կատարողականը վատ էր։ Ընդհանուր եկամուտն աճել է 1.1%-ով, սակայն 11 բանկերից 25-ի եկամուտները նվազել են: Ե՛վ ակտիվների, և՛ սեփական կապիտալի եկամտաբերությունը ընկել են 25-ի կեսից ավելին: Համախառն շահույթը նվազել է 2.7%-ով, իսկ անհատական ​​շահույթը նվազել է մեր ուսումնասիրած 12 բանկերից 25-ում:

Սեփական կապիտալի վերադարձը ավելի քան մեկ տասնամյակ արդյունաբերության համար ցավոտ կետ է, և դրա բարելավման քիչ նշաններ կան: Ինչպես այս ամիս ասում է ՅունիԿրեդիտի գործադիր տնօրեն Ժան Պիեռ Մուստյեն, բանկային ոլորտի ամենախելամիտ մեկնաբաններից մեկը. «Բանկերը ռիսկի են դիմում դառնալ արժեքային թակարդներ: ROE-ն իջնում ​​է, քանի որ «E»-ն բարձրանում է: Որպես արդյունաբերության համար շոշափելի կապիտալի նպատակային ստանդարտ եկամտաբերություն՝ 8%-ը նոր 10%-ն է»: 

Հազիվ թե դա ամենաքաջալերական ուղերձն է, որը կարող եք տալ, երբ դուք կազմում եք ձեր բանկի նոր քառամյա ռազմավարական պլանը, ինչպես դա արեց Mustier-ը 2019 թվականի դեկտեմբերին:

Ամենամեծ սպառնալիքը

Այնուամենայնիվ, 2020 թվականին բանկային գործունեության ամենամեծ սպառնալիքը, հավանաբար, վերաբերում է ոլորտի վերահսկողությունից դուրս գտնվող բաներին: Երբեմն հեշտ է մոռանալ, թե որքան անբաժանելի է արդյունաբերությունը բոլոր բիզնեսի համար. գուցե միայն տեխնոլոգիան է մոտենում դրան: 

Եթե ​​աշխարհը լավ է աշխատում, ապա բանկային գործերը նույնպես լավ են աշխատում: Եթե ​​դա վատ գործի, տուժում են բանկերը (և, իհարկե, ինչպես մեզ սովորեցրին 2007/08 թվականները և դրա հետևանքները, եթե բանկային գործունեությունը շատ վատ է, ապա այն կարող է պայթեցնել նաև մնացած աշխարհը):

Ինչպես այս ամիս մեզ ասում է JPMorgan-ի EMEA-ի գործադիր տնօրեն Վիսվաս Ռագավանը, որն այսօր անկասկած ամենահզոր բանկն է.

Դա չի հուշում, որ մենք պատրաստվում ենք սկսել նոր մռնչյուն 20-ականներ: Բանկային գործի համար մեղմ խշշոցը, հավանաբար, բոլորի շահերից է բխում: