Առևտրի ֆինանսավորման ոչ բանկային ծառայություններ մատուցողները ցանկանում են խթանել շուկայի մասնաբաժինը

Զարգացող շուկայի (EM) արտադրողները դժվարությունների էին բախվում նույնիսկ մինչ կորոնավիրուսային համաճարակը ոչնչացրել էր իրենց արտադրանքներից շատերի միջազգային պահանջարկը:

Ասիական զարգացման բանկը գնահատել է, որ 1.5 տրիլիոն դոլարի պահանջվող առևտրի ֆինանսավորումը մերժվել է անցյալ տարի, ինչը մինչև 2.5 թվականը կարող է աճել մինչև 2025 տրիլիոն դոլար, ըստ Համաշխարհային տնտեսական ֆորումի (WEF):

Մայիսի կեսերին Սթենը փակեց 200 միլիոն դոլար արժողությամբ նոր ֆինանսավորման հաստատությունը՝ ապահովելու իրացվելիություն և դրամական հոսքերի կառավարում կորոնավիրուսային համաճարակի հետևանքով տուժած համաշխարհային ընկերություններին: Այնուհետև հունիսի առաջին շաբաթվա ընթացքում ընկերությունը հայտարարեց, որ ֆինանսավորման նոր փուլը մեծացրել է առևտրի ֆինանսավորման իր հիմնական ծրագիրը մինչև կես միլիարդ դոլար:

Սթենը հուսով է, որ այս միջոցները կօգնեն իրեն կապիտալացնել ոչ բանկային առևտրի ֆինանսավորման աճող ընդունումը, ինչպես ցույց է տրված անցած տարեվերջին Մեծ Բրիտանիայի, ԱՄՆ-ի և Չինաստանի ավելի քան 700 միջին բիզնեսի հետ անցկացրած հարցումից:

Հարցվածների ավելի քան 80%-ն ասել է, որ մտածում է 2020 թվականին առևտրի ֆինանսավորման համար ավանդական բանկերի այլընտրանքային ֆինանսական մատակարարների անցնելու մասին, ընդ որում չինական բիզնեսները հատկապես ցանկանում են ուսումնասիրել իրենց ոչ բանկային տարբերակները:

Stenn-ի նախագահ Քերսթին Բրաունն ասում է, որ արտադրողների մեծ մասը ստիպված է եղել օգտագործել իրենց իրացվելիության պաշարները կորոնավիրուսային ճգնաժամի ընթացքում, և որ շատերն այժմ աշխատում են չորս շաբաթվա դրամական հոսքերի վրա:

Տիպիկ Stenn հաճախորդը արագ շարժվող սպառողական ապրանքների արտադրող է:

Տարեսկզբին Բրաունը խոստովանում է, որ ընկերությունը մտածում էր «եթե չկա գլոբալ առևտուր, չկա համաշխարհային առևտրի ֆինանսավորում», բայց արագ հասկացավ, որ զարգացած շուկաներում ավելի մեծ ներկրողների հետ աշխատող EM-ների արտադրողներին մոտենալու փոխարեն, այն. անհրաժեշտ է ուղղակիորեն խոսել ներկրողների հետ:

«Նախկինում այս ներկրողները գուցե ձգտում էին սեղմել իրենց մատակարարներին, բայց սոցիալական և կորպորատիվ պատասխանատվության դարաշրջանում նրանք ավելի ու ավելի են հասկանում, որ չեն կարող իրենց թույլ տալ կորցնել որևէ մատակարար, ուստի մեզ ներկայացնում են իրենց արտադրողներին», - ասում է նա:

«Նրանց առջև կանգնեցնելով՝ մենք երաշխավորում ենք, որ նրանք իրենց գումարները ստանան իրենց ապրանքները առաքելու օրը, և ներմուծողները կարող են այնուհետև բանակցել ավելի երկար վարկային պայմանների շուրջ»:

Ոչ բանկերը կարող են ավելի արագ մուտք գործել և ֆինանսավորել հաճախորդներին, քանի որ նրանք չեն ապավինում հին համակարգերին 

 - Քերսթին Բրաուն, Սթենը

Թեև ամբողջ աշխարհում արգելափակման միջոցառումների ներդրումից հետո շատ ավելի մեծ ուշադրություն է դարձվել մատակարարման կայուն շղթաների ստեղծմանը, WEF-ի գնահատականը առևտրի ֆինանսավորման բացը հիմնված է այն ենթադրության վրա, որ մատակարարման շղթաները Չինաստանից կտեղափոխվեն ավելի աղքատ զարգացող երկրներ:

Այնուամենայնիվ, կորոնավիրուսի հետևանքներից մեկը վերափոխման նկատմամբ հավատարմության ավելացումն է։

«Սա տեղի է ունենում ոչ այնքան այն պատճառով, որ ընկերությունները վախենում են մեկ այլ համաճարակից, այլ ավելի շատ՝ ապագա սակագնային վեճերի հետևանքները հաղթահարելու իրենց կարողությունը մեծացնելու համար», - ասում է Բրաունը: «Նրանք, անկասկած, դիտարկում են լոգիստիկայի նվազեցված ծախսերը՝ կապված իրենց մատակարարման շղթայի որոշումները վերականգնելու հետ»:

Կապիտալ

Ներկայիս ճգնաժամի և 2008 թվականի համաշխարհային ֆինանսական ճգնաժամի ակնհայտ տարբերություններից մեկն այն է, որ բանկերը լավ կապիտալացված են:

Հաշվի առնելով, որ առաջատար առևտրային բանկերն ունեն մեծ քանակությամբ կապիտալ և գոյություն ունեցող (և հաճախ երկար) հարաբերություններ բիզնեսի հետ, ի՞նչ կարող են առաջարկել ոչ բանկերը և այլընտրանքային վարկատուները՝ գերազանցելու այդ առավելությունները:

«Մեզ դիմել են ընկերություններ, որոնք նախկինում կլինեին տիպիկ բանկի հաճախորդը», - բացատրում է Բրաունը: «Նրանք մեզ ասում են, որ իրենց բանկը ի վիճակի չէ ստեղծել այնպիսի ծրագիր, որը հնարավորություն կտա արագ օգտվել ֆինանսավորումից:

«Ոչ բանկերը կարող են ավելի արագ մուտք գործել և ֆինանսավորել հաճախորդներին, քանի որ նրանք չեն ապավինում հին համակարգերին»:

Նա ընդունում է, որ առանձին բանկերը և կոնսորցիումներն աշխատում են տեխնոլոգիական լուծումների վրա, մասնավորապես՝ բլոկչեյնի օգտագործման շուրջ, բայց ասում է, որ դրանք երբեք չեն ընդգրկի ամբողջ շուկան:

«Առևտրի ֆինանսավորումը բանկերի համար դեռ կարևոր արդյունք է», - պնդում է նա:

Հունվարին Սթենը հրապարակեց Մեծ Բրիտանիայի 250 միջին և խոշոր բիզնեսի հարցման արդյունքները, որոնք ցույց տվեցին, որ կեսից մի փոքր ավելին (51%) ակնկալում էր, որ աշխարհաքաղաքական լարվածությունը, ներառյալ Brexit-ը, դրական ազդեցություն կունենա իրենց բիզնեսի վրա այս տարի:

Այնուամենայնիվ, ընդամենը մի քանի ամիս առաջ, և ընկերությունը նախազգուշացնում էր, որ կոշտ Brexit-ը, որը զուգորդվում է կորոնավիրուսով, կարող է կատարյալ փոթորիկ լինել բրիտանական ընկերությունների համար՝ սակագների վերաբերյալ անորոշությամբ և առանց այն էլ խոցելի ընկերություններին ճնշելու մեծ թղթաբանության հեռանկարով:

«Մեր ռիսկը կապված չէ ապրանքների մատակարարի վրա, այն կապված է այն բանի հետ, որ գնորդը ի վիճակի չէ վերադարձնել մեզ», - եզրափակում է Բրաունը: «Նույնիսկ ուժեղ ընկերությունների վարկային վարկանիշները գրեթե ամեն օր վատանում են, և աշխարհաքաղաքական անորոշությունը կարագացնի այդ միտումը։

«Այս համատեքստում, դժվարին հանգամանքներում ֆինանսավորման երկու փուլ ներգրավելու մեր կարողությունը ցույց է տալիս, որ ներդրողները վստահում են մեր վարկային կառավարման համակարգերին»: