Senin 10 Desember: Lima hal yang dibicarakan pasar
**PM DAPAT DIKATAKAN UNTUK MEMBATALKAN PEMILIHAN BERMANFAAT YANG DIRENCANAKAN SELASA DI PARLEMEN**
Ekuitas global masih berada di bawah tekanan, memperpanjang penurunan minggu lalu di tengah potensi eskalasi antara dua perekonomian terbesar di dunia, dan setelah adanya tanda-tanda bahwa perekonomian Tiongkok masih berada di bawah tekanan.
Yang mengurangi sentimen investor adalah lemahnya data mengenai perlambatan ekonomi Tiongkok dan berita bahwa Tiongkok telah memanggil duta besar AS dan Kanada untuk memprotes penangkapan CFO Huawei. Euro tetap dalam penawaran beli yang lebih baik karena kemunduran dan dolar diperdagangkan beragam sementara Treasury AS dan obligasi negara Eropa sedikit berubah.
Catatan: Data pada akhir pekan menunjukkan bahwa neraca perdagangan Tiongkok melambat karena dampak ketegangan perdagangan mulai terlihat; CPI naik menjadi +2.2% vs +2.4%e di bulan November sementara PPI sejalan.
Karena bulan ini dipersingkat saat hari libur, PMI awal untuk bulan Desember akan dirilis minggu ini. Bank Sentral Eropa (ECB) mengadakan pertemuan pada hari Kamis, sementara besok adalah hari besar di Inggris — Parlemen melakukan pemungutan suara terhadap rencana Brexit Perdana Menteri Theresa May, yang diperkirakan tidak akan berhasil.
Catatan: PM May sedang memutuskan apakah akan mengambil risiko kalah atau menunda pemungutan suara.
Data di Eropa pagi ini menunjukkan bahwa semangat investor di zona euro merosot ke level terendah dalam empat tahun pada bulan Desember karena kekhawatiran mengenai konflik perdagangan, perselisihan anggaran Italia dengan UE dan Brexit menyebabkan jatuhnya sentimen.
Di tempat lain, harga minyak stabil setelah reli pada hari Jumat yang dipicu oleh persetujuan OPEC dan sekutunya mengenai pengurangan produksi.
Tersedia: Parlemen Inggris akan melakukan pemungutan suara mengenai kesepakatan pemisahan UE besok. ECB akan membatasi pembelian aset pada pertemuan kebijakan terakhirnya tahun ini pada hari Kamis, sementara data produksi industri dan penjualan ritel Tiongkok untuk bulan November akan dirilis pada hari Jumat.
1. Saham melihat merah
Di Jepang, saham-saham jatuh ke level terendah dalam enam minggu semalam karena kontraksi ekonomi domestik yang lebih dalam dari perkiraan pada kuartal ketiga dan aksi jual tajam pada minggu lalu di Amerika Serikat menekan sentimen investor. Ketegangan perdagangan Tiongkok-AS terus merugikan saham global dan mendorong Nikkei turun -3% – level penutupan terendah sejak 2.1 Oktober. Topix turun -29%.
Catatan: Indeks acuan Jepang telah turun -13.2% dari level tertingginya dalam tiga dekade di awal Oktober. Data semalam menunjukkan bahwa PDB Q3 turun -2.5% pada rilis final dibandingkan dengan pembacaan awal -1.2%. Revisi ke bawah ini didorong oleh penurunan belanja modal swasta.
Terpuruk, saham-saham Australia ditutup di atas posisi terendah dua tahun semalam karena investor beralih ke penghindaran risiko di tengah kekhawatiran atas ketegangan perdagangan Tiongkok-AS dan melambatnya pertumbuhan global, dengan indeks kesehatan dan keuangan mencatat kerugian terbesar. Indeks S&P/ASX 200 ditutup turun -2.3%. Di Korea Selatan, Kospi ditutup turun -1.06%, tertekan oleh saham Samsung Electronics yang turun -1.8%, mencapai penutupan terendah dalam 19 bulan.
Di Tiongkok, saham-saham berakhir lebih rendah semalam karena data perdagangan dan inflasi bulan November yang mengecewakan menambah kekhawatiran atas perlambatan pertumbuhan, dan penangkapan CFO Huawei meningkatkan kekhawatiran investor bahwa perang dagang Tiongkok-AS dapat meningkat. Pada penutupan, indeks Shanghai Composite turun -0.8%, sedangkan indeks blue-chip CSI300 turun -1.2%.
Di Hong Kong, saham berakhir melemah untuk sesi keempat berturut-turut pada hari Senin, pada penutupan indeks Hang Seng turun -1.2%, sedangkan indeks China Enterprises kehilangan -0.9%.
Di Eropa, bursa-bursa regional diperdagangkan lebih rendah secara keseluruhan, mengikuti melemahnya pasar AS pada hari Jumat dan lebih rendahnya bursa berjangka pagi ini karena ketegangan geopolitik terus membebani.
Saham AS akan dibuka di 'merah' (-0.4%).
Indeks: Stoxx600 -0.88% di 342.42, FTSE -0.47% di 6,746.25, DAX -0.66% di 10,716.38, CAC-40 -0.58% di 4,784.99, IBEX-35 -0.60% di 8,762.35, FTSE MIB -0.50% di 18,648.50, SMI -0.91% pada 8,642.50, S&P 500 Futures -0.40%
2. Minyak Brent naik setelah kesepakatan OPEC, namun prospek tahun 2019 melemah
Minyak mentah berjangka Brent telah menguat semalam setelah OPEC+ pekan lalu menyetujui pengurangan pasokan mulai bulan Januari. Meskipun demikian, perkiraan harga untuk tahun depan masih lemah karena perlambatan ekonomi.
Minyak mentah berjangka Brent berada di +$62.03 per barel, naik +36c, atau +0.6%, dari penutupan hari Jumat.
Harga menguat setelah OPEC+ (termasuk Rusia) pada hari Jumat mengatakan mereka akan mengurangi pasokan minyak sebesar -1.2 juta barel per hari, dengan pengurangan sebesar -800 ribu barel per hari direncanakan oleh anggota OPEC dan -400 ribu barel per hari oleh negara-negara yang tidak berafiliasi dengan kelompok tersebut.
Yang juga memberikan penawaran beli kepada Brent pagi ini adalah penutupan ladang minyak El Sharara senilai +315 ribu barel per hari di Libya.
Harga minyak mentah berjangka West Texas Intermediate (WTI) AS lebih lemah, turun -10c dari harga terendah pada hari Jumat menjadi +$52.51 per barel, terbebani oleh melonjaknya produksi AS – industri minyak AS tidak mengambil bagian dalam pemotongan yang diumumkan.
Catatan: Harga minyak telah turun tajam dalam dua bulan terakhir karena tanda-tanda perlambatan ekonomi, dengan Brent kehilangan nilai hampir -30%.
Tiongkok, importir minyak terbesar di dunia, melaporkan impor minyak mentah bulan November naik +8.5% y/y, menjadi +10.43 juta barel per hari – berada di jalur yang tepat untuk mencetak rekor impor tahunan lainnya.
Menjelang pembukaan pasar AS, harga emas bertahan stabil di atas level tertinggi lima bulan semalam, didukung oleh laporan pekerjaan AS yang mengecewakan pada hari Jumat yang memicu spekulasi bahwa The Fed mungkin akan berhenti menaikkan suku bunga lebih cepat dari perkiraan. Harga emas di pasar spot berada di +$1,247.80 per ounce, setelah mencapai level tertinggi sejak Juli di +$1,250.55 semalam. Emas berjangka AS naik +0.2% pada +$1,254.6 per ounce.
3. Imbal hasil obligasi Perancis menguat karena protes yang disertai kekerasan
Imbal hasil obligasi pemerintah Perancis telah menguat pagi ini, mendorong kesenjangan atas obligasi Jerman yang lebih aman ke level terlebar dalam tujuh bulan menyusul protes anti-pemerintah yang lebih keras di Perancis pada akhir pekan.
Yield obligasi 10-tahun Perancis telah menguat sekitar +2 bps ke +0.71%, level tertinggi dalam satu minggu dan hampir +7 bps di atas level terendah lima bulan yang dicapai minggu lalu.
Selisih antara imbal hasil obligasi 10-tahun di Perancis dan Jerman berada pada kisaran +46bps, yang merupakan selisih terlebar sejak akhir Mei ketika penurunan obligasi Italia meluas ke pasar obligasi zona euro lainnya kecuali Jerman.
Obligasi Perancis juga memiliki kinerja yang lebih buruk dibandingkan obligasi negara-negara zona euro lainnya – kesenjangan imbal hasil obligasi 10 tahun Spanyol/Prancis berada pada titik terketatnya sejak bulan Oktober karena imbal hasil obligasi Perancis naik.
Di tempat lain, imbal hasil (yield) Treasury 10-tahun telah naik +1 bps menjadi +2.85%, kenaikan terbesar dalam dua minggu. Di Jerman, imbal hasil Bund 10-tahun turun -1 bps menjadi +0.25%, sedangkan di Inggris, imbal hasil Gilt 10-tahun turun -1 bps menjadi +1.254%.
4. Penurunan dolar masih terjadi
USD sedikit melemah semalam karena faktor politik dan prospek suku bunga Fed.
Catatan: Data CPI AS bulan November yang akan dirilis pada hari Rabu dipandang sebagai kunci untuk menentukan jalur suku bunga Fed.
Sterling (£1.2703) tetap menjadi fokus utama pasar minggu ini karena Parlemen Inggris akan melakukan pemungutan suara mengenai rancangan undang-undang perceraian Brexit pada hari Selasa, 11 Desember (besok).
PM May diperkirakan akan menghadapi kekalahan dan tantangan kepemimpinan mungkin akan muncul. Para analis mencatat bahwa banyak skenario yang masih dibahas setelah pemungutan suara besok. Pound memang mengalami kenaikan singkat menuju area £1.2770 setelah Pengadilan Eropa (ECJ) memutuskan mengenai pembalikan Pasal 50 yang menyatakan bahwa Inggris dapat secara sepihak mencabut Brexit sebelum batas waktu 29 Maret.
EUR/USD (€1.1404) bertahan di atas level terendah minggu lalu di €1.3911 karena pasar menantikan keputusan ECB hari Kamis ini yang diperkirakan akan menghasilkan “pengetatan dovish”. ECB juga diperkirakan akan mengkonfirmasi bahwa QE akan berakhir bulan ini, namun kebijakan akan tetap akomodatif.
5. Perekonomian Inggris melambat
Data pagi ini dari ONS menunjukkan bahwa perekonomian Inggris berekspansi +0.4% dalam tiga bulan hingga bulan Oktober, laju pertumbuhan yang lebih lambat dibandingkan laju pertumbuhan +0.6% yang tercatat dalam tiga bulan hingga bulan September.
Jika ditelaah lebih dalam, sektor jasa mempunyai kinerja yang baik, namun pertumbuhannya terpuruk akibat perlambatan manufaktur yang didorong oleh menurunnya permintaan otomotif dalam negeri.
Catatan: Hanya terdapat sedikit tanda-tanda penimbunan sebelum Brexit, dengan impor pangan pada bulan Oktober lebih rendah dibandingkan rata-rata pada tahun lalu.
Data pagi ini memperkuat ekspektasi pasar bahwa perekonomian Inggris sedang melambat karena ketidakpastian politik mengenai Brexit semakin meningkat menjelang hari perceraian di bulan Maret.
Signal2forex.com - Robot dan sinyal Forex terbaik
