Akses cepat Fintech ke perbankan tradisional sekarang terputus

Perusahaan teknologi yang mencoba menjadi bank sekarang harus menempuh rute yang lebih lambat dan lebih tradisional.

Perusahaan fintech telah menerima piagam bank khusus yang memberikan jalan yang lebih cepat bagi mereka untuk menjadi bank. Tapi itu mendapat pukulan minggu ini karena pengadilan distrik federal di New York memutuskan bahwa Kantor Pengawas Mata Uang, regulator yang mengeluarkan piagam, tidak memiliki wewenang untuk melakukannya.

Putusan itu menyoroti sifat kadang-kadang suram perusahaan teknologi masuk ke perbankan. Ini juga berarti bahwa para pemula keuangan harus melalui proses penarikan yang sama seperti orang lain.

“Ini adalah langkah mundur bagi fintech yang ingin menjadi bank dalam jangka panjang,” kata Lindsay Davis, analis fintech di CB Insights. “Piagam fintech membantu merampingkan proses regulasi bagi perusahaan untuk memasuki pasar.”

"Piagam fintech" tampaknya mempercepat proses dengan mengizinkan perusahaan baru untuk menawarkan produk pinjaman atau pembayaran tanpa harus menerima asuransi FDIC, atau mematuhi peraturan perbankan negara bagian. OCC tidak segera menanggapi permintaan komentar. Tanpa pengecualian khusus, mendapatkan piagam bank nasional cenderung memakan waktu sekitar 18-24 bulan, menurut Deloitte.

“Ini mungkin proses yang lebih lama daripada yang diantisipasi fintech - opsi lainnya panjang dan tidak praktis,” kata Alaina Sparks, kepala tim fintech Deloitte. “Piagam OCC memicu minat yang luar biasa dan membuat orang berpikir tentang opsi baru.”

Para pendukung fintech charter mengatakan hal itu akan meningkatkan persaingan dengan mengizinkan pendatang baru ke sistem keuangan. Namun keputusan itu menguntungkan regulator negara bagian, banyak di antaranya ingin memblokir jalur fintech. Mereka mendorong kembali potensi non-bank untuk beroperasi di seluruh AS tanpa perlu mematuhi undang-undang negara bagian, yang termasuk pembatasan suku bunga pinjaman.

"Keputusan tersebut menghentikan upaya OCC untuk merebut otoritas negara dengan membentuk kerangka peraturan fintech federal dengan mengorbankan konsumen, ”kata pengawas jasa keuangan New York, Linda A. Lacewell, tentang putusan pengadilan. "Keputusan ini menjadikan kesejahteraan finansial konsumen dari New York dan di seluruh negeri sebagai prioritas."

Tetap saja, ada jalan lain. Square telah mengajukan permohonan kepada Federal Deposit Insurance Corp. untuk izin perusahaan pinjaman industri khusus yang memungkinkan perusahaan keuangan yang tidak terlalu tradisional untuk menerima simpanan yang diasuransikan pemerintah. Perusahaan permulaan perdagangan saham Robinhood mengajukan aplikasi ke Kantor Pengawas Mata Uang, atau OCC, untuk mendapatkan piagam bank nasional. Deloitte Sparks mengatakan mereka yang melihat ke dalam fintech charter kemungkinan akan tetap mempertimbangkan opsi serupa.

Perusahaan-perusahaan Fintech telah berhasil memasuki sistem keuangan tanpa menjadi bank. Mereka sering bermitra dengan bank komunitas tradisional untuk menangani hal-hal yang diasuransikan pemerintah federal, sementara perusahaan pemula menangani aplikasi dan antarmuka konsumen. Apple dan Goldman Sachs adalah contoh terbaru dengan peluncuran Kartu Apple.

Beberapa pemula telah benar-benar mendaftar, yang menurut mitra umum Propel Ventures, Ryan Gilbert adalah karena proses pengadilan yang sedang berlangsung.

"Keputusan seperti ini membanting rem," kata Gilbert. “Komunitas VC sangat senang dengan piagam fintech, dan menganggapnya sebagai peluang. Tapi antusiasme itu telah mati karena tuntutan hukum dan kurangnya kejelasan. "

Meskipun kurangnya charter bank baru, pendanaan untuk ruang fintech melonjak. Melalui kuartal ketiga 2018, perusahaan fintech telah mengumpulkan lebih dari $ 12.8 miliar di AS saja, menurut data dari CB Insights. Tahun lalu, pengeluaran VC global untuk perusahaan baru fintech mencapai $ 39 miliar di 2018, lebih dari dua kali lipat dari total $ 18 miliar tahun sebelumnya.

Varo Money, perusahaan baru yang bergerak di bidang perbankan yang bergerak di jalur tradisional, dan merupakan perusahaan pertama yang menerima persetujuan awal untuk piagam bank nasional penuh dari OCC. Mereka masih membutuhkan persetujuan penuh dari agen, serta persetujuan FDIC, menurut CEO. Perusahaan ini telah disetujui sebelumnya pada Agustus 2018, dan mengantisipasi pembukaan sebagai bank di 2020.

“Tidak ada jalan pintas untuk proses tersebut, dan seharusnya tidak ada,” kata CEO Varo Money Colin Walsh kepada CNBC. “Keputusan baru-baru ini tentang piagam tujuan khusus OCC akan menjadi kemunduran bagi beberapa fintech yang mencari jalur yang berpotensi dipercepat menuju piagam bank untuk mendapatkan akses ke sistem keuangan nasional tanpa harus memiliki lisensi di semua 50 negara bagian. ”