עוד תשואה לתשואות בשבוע הבא?

איזה מבער אסם של שבוע !! הכנסה קבועה לקחה את מרכז הבמה, אבל הריח המתמשך מפני שנאת הסיכון ומהלכים אינטראדיים קטוע ימשיכו לאתגר סוחרים בכל טוויסט ולהפוך.

עם תשואות בארה"ב שנותרו בשיאים רב שנתיים ו מחיר פעולה מהורהר המניע uptick מסיבית בתנודתיות, עכשיו מה יכול להשתבש!

בואו נסתכל על כמה דינמיקה במשחק הבא בשבוע, כמו הסוחרים יהיה המוטל להחליט אם המהלכים האלה יכולים להיות מתמשכת.

שוקי אסיה

סין חוזרת משבוע הזהב, ויהיה מרגש לראות איך הם יסקרו את התפתחות השוק והדינמיקה של השבוע ביום שני. בהתחשב בעובדה שמוכרים בחסר נטענו מחדש ב-HSI כאשר דובים חזרו בהמוניהם לכוון את המניות של הונג קונג לאחר שנפגעו בסחיטה קצרה כואבת בחודש שעבר. הסוחרים רגישים להתאמות קלות יחסית בנתונים הכלכליים לטווח הקצר - הירידה בשבועות שעברה נבעה בחלקה מהשחרור החלש יותר של ה-PMI של סין, ההשפעה השלילית של הטייפון מונגקוט, בעוד שחיוורת חלה על השווקים של יום שישי כאשר עומס הכותרות בסין הפחיד את המשקיעים "Spy -Chip" ופגיעה בתהליך הבחירות בארה"ב היו בכל הכותרות

חשוב לזכור ראייה רחבה תוך חיזוק הדעות הכוללות. הממשל האמריקני עמוס בניצי מדיניות ואם יש ראיות קונקרטיות סין מתערבת בקדנציות האמצע בארה"ב באמצעות מסע של דיסאינפורמציה, מרגלים, מכסים או אמצעי בריונות. זה יפעיל תגמול מהירה ובלתי מתפשרת ותפעיל את פעמוני האזעקה בשווקים גלובליים.

כמו כן, דברים הם hotting למעלה בים סין הדרומי על סף שלי השנתי 6 יום דיג עמוק הים טיול 15 שעות של החוף של Sarawak !!, כן באותו ים דרום סין שבו הצי האמריקני הוא שוקל הפגנת כוח להזהיר את סין מפני משחק בריון באזור.

אבל מלבד סיכון מוגבר סביב המתחים הפוליטיים בין ארה"ב לסין, חפשו נתונים סיניים (מאזן מסחרי, מדד מנהלי הרכש של Caixin) והחלטת הריבית של סינגפור.

צפון אמריקה

צפון אמריקה תצטרך לחכות עד יום שלישי כדי לגלות את תגובתה של סין, כאשר חופשת יום קולומבוס בארה"ב, חג ההודיה הקנדי וחג יפני חל ביום שני. יש הרבה Fedspeak כדי להשאיר את הכותרות מטלטלות אבל אחרי ששמע מפאוול בשבוע שעבר, שהבהיר את כוונות ה-FOMC ובאופן לא ברור, לנאומים לא תהיה השפעה עצומה. אבל בהיעדר לוח כבד של נתונים כלכליים מדרג XNUMX, אין שום דבר שיחזיק את השוק האמריקני קשור ליסודות אם יגיע עומס הכותרות. הדולר אכן נוטה להתערער בהיעדר נתונים אמריקאיים כך שהפוקוס ייפול על צוללנים חיצוניים כמו איטליה וסין.

שוקי אירופה
.
הדפסי הנתונים הכלכליים של האיחוד האירופי יתייצבו במושב האחורי של האופרה הפוליטית האיטלקית המתמשכת. בעוד בבריטניה Brexit ימשיך הדף את תרשימי השוק כפי התקדמות צפויה לקראת הפסגה של האיחוד האירופי בחודש אוקטובר מאוחר יותר בחודש. אמנם יש כנראה נוף סטרלינג אבוד באף הזה, בכנות אני חושב סוחרים נמאס לחלוטין רכיבה על רכבת הרים Brexit

שוקי המניות

. המתיחות המוגברת בין ארה"ב לסין סביב Spy-Chip אמורה להכביד על מניות הטכנולוגיה, אבל דינמיקת הרוטציה של מניות/הכנסה קבועה עשויה להאיץ בשבוע הבא אם התשואות בארה"ב יישארו יציבות או עשויה להאיץ אם התשואות בארה"ב יצליחו איכשהו לעלות גבוה יותר.

שוקי נפט

מלבד ההתמקדות המוגזמת בסנקציה של איראן. בניית המלאי הגדולה של השבוע בארה"ב איימה לדרדר את עליית הנפט והכבידה את ה-WTI. אז בשבוע הבא נתונים יהיו בדיון, ולמרות העובדה, הענף נכנס לעונת תחזוקת בתי הזיקוק בסתיו. בניית מלאי נפוצה מכיוון שבתי זיקוק לא קולטים כל כך הרבה חומר גולמי. אף על פי כן, קצף נעלם במהירות ולכן שוורי הנפט יחפשו זרז בתחילת השבוע, במיוחד כאשר ברנט נסגר מעט מעל לרמה הפסיכולוגית של 84 דולר.

שוק הזהב.

עם שוקי המניות בארה"ב נופלים הדיגרס הם צעד בזהירות חזרה לשווקים. אבל בהיעדר שוקי המניות החופשיים, אין מספיק עניין לדחוף את המחירים באופן משמעותי. בשבוע הבא לחפש את המתאם DXY-USD להנחות את השווקים.

לאחר flip- flopping את דרכה בספטמבר, הדולר מתחיל מחדש את עצמו נתמך על ידי רוח הוגן משמעותי משוקי תעריפים בארה"ב עם 10-UST ארה"ב מחזיק צפונה של 3.15%. קשה לדמיין זהב מעקב בכל דרך אבל למטה.

מטבעות בפוקוס

ין יפני

בנק ישראל לא התערב בעשר השנים האחרונות, אך הבנק המרכזי שמר על היקף הקנייה של JGBs ללא שינוי מהפעילות הקודמת, והציע לקנות JPY180bn בחלפות 10-25y ו- JPY50bn ב- 25-40y.

USDJPY נסחר סביב רמת 113.75 ומחיר החוזים העתידיים על JGB לא השתנה הרבה לאחר ההכרזה. אבל נראה שה-BoJ מאותת על הרחבה של מנגנון YCC 10 שנים. מהלך זה, אם אכן נכון, אמור להוציא קצת רוח מהמפרשים של USDJPY

דולר אוסטרלי

כאשר סין חוגגת את שבוע הזהב, ה-AUDUSD נסחר השבוע כ-G10 go to proxy של חולשת ASEAN EM. ועם קצת דחייה בחזית התעריפים בארה"ב, זה היה שבוע קשה עבור האוסטרליה. סין חוזרת לפעולה בשבוע הבא כיצד המתיחות בין ארה"ב/סין תעמוד במוקד משמעותי בתחילת השבוע הבא. כאשר האוסטרלי נפגעת וחבולה מכל זווית, לא קשה לדמיין את האוסטרלית בוחנת את המפתח AUDUSD 70 לאחר סגירה מפוקפקת מעל רמת ה-.7050 הפוטנציאלית. אבל גם אם הדולר יחנה בניטרל או חולשה בנגיעה בשבוע הבא, הסוחרים ימשיכו להביע דעה דובית של אוסטרליה, אך ככל הנראה דרך האירו במקרה כזה.

דולר קנדי

אישור העסקה החדשה מהווה את סיכון הזנב המשמעותי ביותר לדולר הקנדי. ההסתברות לקבל את העסקה המסחרית המתוקנת נותרה על פי הערכות של כל אחד, ועם הממשל האמריקאי שיוציא את כל האנרגיה הפוליטית שלו לקראת הבחירות לחצי השני של נוב 6, עסקה זו תמשוך עוד יותר, אשר עלולה להידרש לעבר חולשת CAD, במיוחד עם שיעור ה- BOC הבא הטיול אפוי לגמרי פנימה

EM אסיה

רינגיט מלזי

הסביבה החיצונית אינה מתאימה כלל לשיעורי המטבע באסיה, הצמיחה הפושרת מחוץ לשווקים בארה"ב, וההסלמה בין המתחים בין ארה"ב לסין, היא כמעט בלתי אפשרית להחזיק בה אפילו הרשעה שורית. הביקוש MYR כבר פושר במקרה הטוב, אבל אתמול ירו אזהרה על פני הקשת מהבנק העולמי יש סנטימנט dented עוד יותר לאחר שהם r downgrade תחזית מלזיה הצמיחה. עם התקציב הקרובה להתמקד, זה שם הרבה לחץ על ממשלת מלזיה כדי לספק אמצעי זהיר מבחינה כספית. בעוד תנאי הסחר לעשות להישאר חיובי בשל מחירי הנפט, צמיחה הולך ופוחת יכול להיות שלילי אמיתי עבור MYR כפי שהוא יכול להפעיל תגובה יונית מן BNM.

רופי הודית

RBI אכזבה את השוק על ידי שמירה על שיעורי ללא שינוי. חוסר הדחיפות היה הפתעה יונית גדולה, שכן רק 9 מתוך האנליסטים של 49 שנסקרו על ידי בלומברג לא קרא לשינוי. ההצבעה לא היתה קרובה אפילו - MPC הצביעו 5-1 כדי לשמור על שיעורי ללא שינוי עם התנגדות אחת.

לא משנה איזה נוף אתה לוקח על כל הדברים האלה להוביל 75 USDINR.

1) RBI הבין שיש בין סלע למקום קשה עקב חשש האשראי המקומי

XNXX) RBI זיהה את חוסר התוחלת של לשים את שיעורי הריבית גבוה יותר הוא עושה קצת יותר מאשר לשים תחבושת על רגל שבורה אל מול מחירי הנפט גואה

3) RBI אינו מודאג חולשת INR

זה לא יותר מדי מתיחה כדי להסיק כי RBI רק פתח את הדלת יותר כאב המטבע.

NFP מחשבות

היתה רמה גבוהה של דאגה כי השווקים קדם את עצמם עם תשואות האג"ח של ארה"ב קורעת גבוה יחד עם ביקוש שאינו יודע שובע עבור הדולר מופעלות על ידי נתונים אסטרונומיים בארה"ב, בעיקר זה השבוע ISM עשה עבור storyline משכנעת מאוד.

אבל להיכנס הנתונים, שום דבר אחר באמת לא משנה מלבד שכר.

בסך הכל, נתונים אלה להדפיס רחוק מלהיות רגע מרכזי, עבור השווקים - AE in line הוא לא אכזבה רבה, ולמרות הכותרת NFP נכנס הטנקים, זה כמעט לא איתות שכלכלת ארה"ב היא גם. אבל עם עמדות USD oversubscribed תמיד היה הולך להיות קצת דליפה על כותרת לפספס.