בנקים קטנים שמעולם לא שמעתם מפעילים בשקט את ההשתלטות הטכנולוגית על התעשייה הפיננסית

במקום לנסות להכות גל של צמיחה כלכלית גבוהה חברות הזנק במשחק שלהם, קבוצה של בנקים קטנים בוחרת להצטרף אליהם.

בנקים קהילתיים נמוכים אלה מנהלים בשקט את הצנרת שמתחת לחברות פיננסיות בהיקף של מיליארד דולר, כגון ריבוע, סטריפ ורבינוה - מטפלים בפעילות בנקאות ארצית עבורם כמו להחזיק בפיקדונות של לקוחות וחיתום הלוואות - בעוד שחברות הטכנולוגיה מחזירות כספים לעידן דיגיטלי.

עבור חלק זה התאמה שנעשתה בגן עדן. הבנקים הקטנים הללו, עם שמות כמו קרוס ריבר, סלטיק, סאטון בנק ואבולוו, טוענים שלא אכפת להם שיהיה להם שם ביתי כל כך שהם זקוקים לקווי עסק חדשים כאשר הצרכנים עוברים יותר ויותר לבנקאות סלולרית. וחברות הפינטק, המיומנות בפיתוי לקוחות חדשים בעלות נמוכה, זקוקות לברכת הרגולטורים הפדרליים ומישהו אחר כדי לטפל בכסף.

ענף הפינטק המשגשג הוצמד כ"משבש "הבנק האולטימטיבי. הוצאות טכנולוגיות הפעילו לחץ גם על הבנקים הגדולים ביותר, שמנסים להתחרות עם התחייבותם של ג'יי.פי מורגן להוציא 10.8 מיליארד דולר על טכנולוגיה בשנת 2018. ענקיות האזור הדרומיות BB&T ו- SunTrust הודיעו על מיזוג של 66 מיליארד דולר בשבוע שעבר, מה שיגרום להם להיות מיזוג. הבנק השישי בגודלו בארה"ב לפי נכסים. מניע עצום לעסקה זו היה הצורך להתחרות בטכנולוגיה, אמרו שני המנכ"לים.

בנקים קהילתיים שעובדים עם חברות פינץ 'מצאו דרך לעשות זאת ללא הרמה כבדה.

"לפני כמה שנים דיברו שיבושים רבים על האופן שבו פינטק יהרסו את הבנקים", אמר ג'ו אן ברפוט, מייסד שותף של Hummingbird Regtech וסגן לשעבר מבקר מטבע ארה"ב, המסדיר את הבנקים הלאומיים. "יש הרבה יותר דיבורים בשנים האחרונות על הצורך בשותפות."

בנקים גדולים וקטנים כאחד נזקקו להרים פנים לאחר המשבר הפיננסי של 2008. מספר הבנקים המסחריים ירד ל- 4,703 נכון לסוף השנה שעברה, לעומת יותר מ- 7,000 לפני עשור, כך על פי חברת הביטוח הפדרלית לביטוח פיקדונות. היו יותר מ 12,000 בנקים 1990. מאז, הבנקים נכשלו או מקופלים למתחרים גדולים יותר.

"כל הבנקים נאבקו לאחר המשבר הפיננסי", אמרה קארן מילס, עמית בכיר בבית הספר לעסקים בהרווארד ולשעבר ראש מינהל העסקים הקטנים בארה"ב בתקופת ממשל אובמה. "היה קשה להתאושש של בנקים קהילתיים, במיוחד בהלוואות לעסקים קטנים."

חברות פינטק מילאו חלל שהשאירו כמה מאותם בנקים נאבקים. חברות צעירות אלה עדיין עוברות לכל דבר, החל מהלוואות ועד תשלומים סלולריים ועד ייעוץ פיננסי, תוך ניצול מקסימלי של התנהגות משתנה והצמדות לטלפונים חכמים.

כמה בנקים ניצלו זאת כהזדמנות ל"תחייה "משלהם, אמר מילס.

Evolve Bank & Trust היה ביניהם. הבנק הוקם בשנת 1925 כבנק המדינה הראשון אשר הלווה לחקלאים מקומיים בקרוס קאונטי, ארקנסו, כשעה נסיעה מגבול טנסי. זה הפך לחבר בתאגיד ביטוח הפיקדונות הפדרלי בשנת 1934, כשהנשיא פרנקלין ד 'רוזוולט היה נשיא. בשנת 2005 קנו בעלים חדשים ושמו שונה.

למרבה המזל של הבעלים החדשים, הבנק היה "קטן ונקי" ולא היו לו בעיות אבטחה המגובות על המשכנתא שהביאו חלק מעמיתיו בשנת 2008, אמר יו"ר היו"ר.

"ראינו את פינטק יורד בצינור, ואימצנו אותו באמת כדרך נוספת לקבלת פיקדונות", אמר יו"ר בנק Evolve סקוט לנואר בראיון שנערך לאחרונה. "החלטנו מנקודת מבט אסטרטגית מדוע לא לאמץ זאת ולשתף איתם פעולה?"

המימון העולמי לתעשיית הפינטק הגיע לשיא חדש בשנת 2018, על פי דו"ח שפורסם לאחרונה על ידי CB Insights. סכום כספי ההון סיכון שנשפך לפינטק טיפס ל -39 מיליארד דולר, יותר מכפול מכפי שהיה בשנה הקודמת, על פי הדיווח. יש כיום 39 "חד קרן" פינטק, או חברות פרטיות ששווין מוערך ביותר ממיליארד דולר ברחבי העולם.

Hummingbird's Barefoot ציין את המאבקים שהבנקים הקטנים מתקיימים בענף משתנה: הם משתמשים בטכנולוגיה ישנה יותר; הענפים הפיזיים שלהם מוכיחים פחות כשצרכנים עוברים ניידים; והם מוסדרים מאוד.

אבל יש להם גם יתרונות טבעיים שהופכים אותם אטרקטיביים עבור startte fintech. הבנקים כבר יש לקוחות, היכולת שלהם לקחת פיקדונות נותן להם ערימה מוכנה של בעלות נמוכה קרנות, והם כבר יש אישור של הרגולטורים לנהל עסקים בנקאיים.

העסק הקשור לפינטק של Evolve הוא הצמיחה המהירה ביותר ללא הרף, עם יותר מ -200 אחוז צמיחה בפיקדון בחודש כמעט ללא הוצאות פרסום. "אנחנו לא סיטי, אנחנו לא וולס פארגו - אנחנו לא מוציאים את הכסף הזה כדי להיות מותג, שהוא דרך יקרה וארוכה", אמר לנואר.

יתרון נוסף של בנק קטן הוא היכולת לנוע במהירות, אמר מנכ"ל בנק קרוס ריבר, ז'יל גיד, בנקאי השקעות לשעבר בברקליס קפיטל ובבר סטרנס. פגישה עם בנק וול סטריט גדול יכול לקחת חודשים להקים, הוא אמר, ולקבל אישור רגולטורית עבור אמנת הבנק לוקח עוד יותר.

קרוס ריבר, אשר עובד עם fintechs כגון Coinbase ו RocketLoans, התחיל בערך באותו זמן כמו להתפתח. כבנק עם אחריות לכללים רגולטוריים מתמידים בנושא איסור הלבנת הון ובקרה חשבונאית פנימית, ל- Cross River יש תפקיד באופן שבו תעשיית fintech מתעוררת.

הרגולטורים הבנקאיים מצפים מהם להיות אלה בודקים כי חברות סטארט-אפ פינץ 'עוקבות אחר הכללים, שלעתים קרובות פירושו לפנות עסקים. בשנה שעברה חתמה קרוס ריבר על הסכמי אי-הסכמה של 250 להלוואות רב-תכליתיות וסיימה את חתימתה על שותפי 14 חדשים בלבד. התהליך יכול להיות בחירה עצמית, הוא אמר.

"הפלטפורמות נמחקות על ידי התהליך בגלל מידת הציות שאנו דורשים מהן ליישם - אחרות נעלמות רק בגלל שנמנעה מהן מימון או שלא הייתה להן בקרה מספקת", אמר גייד.

על מנת לקחת פיקדונות ללקוחות בארצות הברית, חברה זקוקה לביטוח פיקדונות פדרלי. זה מועדון מובחר שלא מחפש בשקיקה חברים.

"קשה מאוד, אם לא בלתי אפשרי, עבור בנק שאינו בנק להשיג חשבון בבנק הפד," אמר אמיאס גרטי, שותף ב- QED משקיעים ובעבר עוזר מזכיר במשרד האוצר האמריקני. "באמצעות זה אתה יכול לקבל גישה למערכת התשלומים שהפד שולט בה."

זה נותן את הקהילה בנקים שעובדים עם fintechs כמה חדר נשימה לעת עתה, אבל התחרות נולים. משרד המבקר של המטבע הוא מקבל בקשות עבור לאומי fintech אמנת, אשר ייתן סוכנות פיקוח ישיר יותר במקום ויסות הבנקים השותפים שלהם.

"זה מביך להסדיר את חברות הפינטק בעקיפין, ולכן המחשבה היא שאם ניתן להם צ'רטר נוכל להסדיר אותן ישירות עם קצת יותר בהירות," אמרה גרטי.

חברות יכולות להגיש בקשה גם להיות חברת הלוואות תעשייתיות, או ILC, המאפשרת לבנקים שאינם בנקים להלוות כסף, להנפיק הלוואות צרכניות ומסחריות ולקבל פיקדונות מבוטחים בפדרציה. וול-מארט נלחם קשה למען ייעודו בתחילת שנות האלפיים אך ביטל את בקשתו בעקבות תגובת נגד מצד גורמים בבנקים, קבוצות כלבי שמירה ומחוקקים.

לאחרונה, חברת התשלומים של פינטק כיכבה את ה- FDIC לקבלת רישיון ILC מיוחד שבין היתר יאפשר לה לקבל פיקדונות מבוטחים ממשלתיים. היא משכה את בקשתה הראשונה בחודש יולי, אך לחברה היה ברור אז כי בכוונתה לחדש את הטעינה לאחר שתוכל "לתקן ולחזק" את הבקשה.

כיכר, המנוהלת על ידי מייסד טוויטר ג'ק דורסי, כבר יש זרוע ההלוואות לעסקים קטנים באמצעות כיכר ההון, אשר פועלת באמצעות בנק סלטיק בסולט לייק סיטי, יוטה.

Varo Money, סטארטאפ בנקאי נייד בלבד, עשה היסטוריה כמו fintech הראשון לקבל אישור ראשוני על אמנת הבנק הלאומי של OCC. הם עדיין זקוקים לאישור מלא של הסוכנות, כמו גם אישור FDIC, על פי המנכ"ל.

מייסד ומנכ"ל ורו, קולין וולש, הוביל את עסקי האשראי הצרכני וכרטיסי החיוב הגדולים באירופה באמריקן אקספרס. לדבריו, הוא יודע שהתהליך לא יהיה קל, והוא עדיין מסתמך על השותפות הבנקאית עד להשלמת האישורים. אבל היא רצתה לצאת לבד.

"עם שותפות אתה רואה את הצלחת הבנק, כל דבר שהם יכולים לעשות נכון או לא נכון שיכולים להגביל את ההצלחה שלך", אמר וולש, שהיה גם מנהל בקבוצת הבנקאות של לויד בלונדון. "אני חושב שזה הדבר מספר 1 כאן, הוא לשלוט בגורל שלך - רצינו מערך הרשאות רחב יותר."

Fintechs אחרים הם פחות להוט לעזוב את היחסים הבנקאיים שלהם. צ'יים, בנק מקוון בלבד, אמר כי ייתכן כי ימשיך ללכת בדרך הבנקאית בסופו של דבר. אבל לעת עתה, מנכ"ל כריס בריט אמר שזה יכול להתמקד בבניית פלטפורמה וניסיון הלקוח.

"להפוך לבנק כרגע לא היה בראש סדר העדיפויות שלנו," אמר בריט, בכיר לשעבר ב- Green Dot ו- Visa לפני שהקים יחד את Chime. "יכולתי לדמיין עם הזמן שזה משהו שנרצה לחקור ואנחנו רואים חברות אחרות בוחנות את הרעיון הזה."

זוהי טריטוריה חדשה לחלוטין עבור רוב הרגולטורים. עם המשבר הפיננסי טרי במוחם של רוב האמריקנים, הם נזהרים לא לפתוח את סכר מהר מדי. הבר גבוה במיוחד בארה"ב, fintechs שרוצים להפוך לבנק צריך להוכיח שהם יכולים לספק את הבטיחות ואת הצלילות.

"הרגולטורים יסתכלו על כך ארוכות וישאלו 'מי מנהל את הדבר הזה?'" אמר דונלד פאוול, יו"ר FDIC לשעבר. "אתה צריך להיכנס לדלת הכניסה, ולא לדלת האחורית או לדלת הצדדית."

הממלכה המאוחדת פתוחה יותר ל"בנקים מתמודדים ". רשות התחרות והשווקים, או CMA, הקלה על כניסת חברות סטארט-אפ אלה לשוק הבנקאות הקמעונאית לאחר שנת 2008, ומאפשרת לחברות כמו Revolut לעבור את סימן ההערכה של מיליארד דולר. הבנק מבוסס הניידים אמר כי בתחילת השנה הוא מתכנן להתרחב לארצות הברית וקנדה.

נראה כי בנקים, חברות פינטק ורגולטורים מודעים לחסרונות מסוימים. Gade של קרוס ריבר אמר כי כמו בכל מחזור כלכלי, "יהיה משבר בשלב כלשהו." הסיכון בכך הוא כל "הדבקה" ו"סיכון לסטיגמה "הופך למוקד עבור הרגולטורים.

"יש שחקנים טובים ויש שחקנים גרועים - יש נטייה לסדר את כולם ביחד," אמר גייד. "אנחנו רק רוצים לוודא שהרגולטורים לא ימשכו פתאום את השטיח מתחת לכולם וימנעו גישה לאשראי, כי זה הדבר הגרוע ביותר שיכול לקרות."

קרוס ריבר מעניק הלוואות, מחזיק אותן בספריה כמה ימים ואז מוכר אותן בוול סטריט. זהו מודל מקורי למכירה דומה שהכשיל את התעשייה הפיננסית לפני עשור. אך בעוד כל כישלון לאורך השרשרת ישפיע על הצדדים המעורבים, זה לא יהיה מסובך מדי להירגע.

הסיכון הגדול יותר הוא שרבות מחברות הפינטק הללו לא היו קיימות במעגל כלכלי כלפי מטה. חברות סטארט-אפ אלו הגיעו במקרים רבים ללקוחות בהמשך עקומת האשראי ומצאו מאגר נלהב של לווים ומשקיעים מוכנים.

עבור תעשיית, יתרות הלוואה אישית יש ballooned בשנים האחרונות. סך הכל קפץ 72 אחוזים מ 2005 ל 2018, על פי נתונים של TransUnion. יתרות היו בערך $ XNXX מיליארד 69.4, ופגע $ 2005 מיליארד דולר בשנה שעברה.

Fintechs במהירות להמציא חלק גדול יותר של סך הכל.

ב 2017, fintechs שמקורם 36.2 אחוז של יתרות ההלוואה האישי לא מאובטחת, לעומת פחות מ 1 אחוז 2010, על פי נתוני TransUnion. הבנקים הלכו בכיוון ההפוך. לפני תשע שנים הם מקורם 34.1 אחוזים של הלוואות כאלה, אבל על ידי 2017, הם טיפלו 26.4 אחוזים.

אפילו חסם אסון כלכלי כלשהו, ​​הביקוש להלוואות בעלות תשואה גבוהה יותר עלול להתייבש. "זה משחק של כסאות מוסיקליים, אבל אם המוזיקה נעצרת מי נשאר להחזיק את ההלוואה?" אמר אלן ליין, מנכ"ל בנק סילברגייט שבסיסה בסן דייגו. "מי שמחזיק בהלוואות צרכניות אלה צריך להיות מוכן להיתקע עם הלוואות כי התהליך יכול בסופו של דבר להיפסק."

מרק פאלמר, אנליסט ב- BTIG, אמר כי עליית הריבית עשויה לגרום למשקיעים המוסדיים לפנות לחובות אחרים בעלי תשואה גבוהה יותר במקום להלוואות פינטק. ל- BTIG יש דירוג מכירה בכיכר בגלל החשיפה האפשרית לשווקי האשראי, אמר. כל "שיהוקים" בשוק האשראי יגרמו להאטה בכיכר הון.

"באופן כללי מקובל שאנחנו בשלב מאוחר של מחזור האשראי וכי משקיעים רבים נזהרים יותר מהלוואות בכלל והלוואות לעסקים קטנים בפרט," אמר פאלמר.

אמנם קבלה בסופו של דבר של פינטקים אלה לבנקאות עשויה להיות פחות הזדמנויות לבנקים קהילתיים, אך ניק רוזנברג, סגן נשיא הבנק המסחרי של המטרופוליטן וראש קבוצת התשלומים העולמית, אומר שהוא אינו מודאג. הוא השווה זאת ללכת לספר.

"בסופו של יום, אתה יכול להסתפר בעצמך, אבל אף אחד לא יפסיק לראות את הספר, כי הם רוצים שזה ייעשה כמו שצריך," אמר רוזנברג. "בנקאות היא שוק מוסדר בכבדות, ורוב האנשים מבינים שהוא לוקח שותף עם ניסיון."

הבנק עובד עם חברות cryptocurrency כגון Coinbase, אשר רוזנברג אמר שהם מעולם לא יכלו לדמיין 10 שנים.

"אנחנו רק נמשיך לחדש ולעבוד עם לקוחות הפינטק שלנו", אמר רוזנברג. "בוודאי אם התחרות תגדל נצטרך למצוא את הדבר הגדול הבא."

ל- Green Dot, המוכרת הגדולה ביותר של כרטיסי חיוב מראש, יש אמנת בנק משלה והיא עושה בנקאות אחורית עבור Uber, Stash ואחרים. סת 'רוס, ראש פיתוח עסקי, הדגיש עד כמה הצד הפיננסי של פינטק מורכב. לחברות סטארט-אפ רבות אין זמן או תזרים מזומנים להבין זאת.

"אנשים מזלזלים במערכת הפיננסית שלנו - היא מורכבת יחסית", אמר רוס, לשעבר סגן נשיא לפיתוח עסקי באמריקן אקספרס. "יש הרבה משטרים רגולטוריים ואני חושב שיש סיכון משמעותי שניתן לפתור על ידי עבודה עם בנק שותף."

מה שפינטק טוענים שהם עושים זה לפתות לקוחות מהבנקים הגדולים ביותר בוול סטריט. Chime עובד עם בנק בנקורפ כדי להציע כרטיסי חיסכון וכרטיסי חיוב ללא עמלות. מנכ"ל החברה אמר כי רבים מלקוחותיהם עוברים מבנקים מסורתיים.

"אנחנו לא באמת רואים אותם כשותפים, ולא בדקנו מערכות יחסים מסוג זה", אמר מנכ"ל צ'ימ כריס בריט. "אנו לוקחים עסקים מהבנקים הגדולים שגובים 5 דולר עבור חשבון חיסכון או 40 דולר עבור עמלות יתר."

ולוול סטריט יש דאגות אחרות באופק. אם ענקיות טכנולוגיה כמו אמזון ואפל ממשיכות לנוע לשוק, לבנקים יש צי חדש לגמרי של מתחרים.

"אנחנו זריזים מספיק כדי לנצח את המירוץ הזה," אמר קרייד ריבר גאדה.