רווחים בדולר לאחר ההנקה. S & P500 ונאסד"ק בשיא השיא, אך הרגש במקום אחר מעורב

פרוטוקול FOMC הראו כי הסיכונים הקשורים לסחר ולצמיחה העולמיים פחתו לאחר חתימת עסקת השלב הראשון בין ארה"ב לסין, אך צצו סיכונים אחרים, כולל התפרצות נגיף הקורונה. הפד הדגיש את הצורך לעקוב מקרוב אחר ההתפתחויות הקשורות לנגיף הקורונה, אך כאשר הפעילות הכלכלית צומחת ב"קצב מתון" ושוק העבודה נשאר "חזק", תחזית המדיניות של הפד "סביר שתישאר מתאימה לזמן מה". הפד מתכנן לרסן את רכישות השטרות החל מהרבעון השני. עם זאת, הפעילות בשוק האג"ח הריבוניות בארה"ב מצביעה על כך שהמשקיעים מצפים לפחות הורדת ריבית אחת נוספת במהלך המחצית השנייה של השנה.

יום מסחר חדש, שיא שיא חדש במניות בארה"ב. ה-S&P500 והנאסד"ק הגיעו ביום רביעי לשיאים חדשים בהצהרת הפד שנחשבה תומכת ומתוך תקווה שהמאמצים הסינים להכיל את התפשטות נגיף הקורונה באמצעות טכנולוגיית מידע, דבר שהם יודעים לעשות, יסייעו להגביל את הנזקים. קרן המטבע הבינלאומית התעקשה שתהיה התאוששות בצמיחה העולמית השנה, למרות שהפעילות הכלכלית מעיבה על ידי דאגות נגיף הקורונה.

תשואת האוצר האמריקאית ל-10 שנים נותרה ליד 1.55% ומדד הדולר התקדם ל-99.72 ושלח את ה-USDJPY מעל רמת 111 לראשונה מזה יותר משנה.

WTI עלתה ל-54 דולר לחבית.

מניות אנרגיה וטכנולוגיה הובילו עליות בניו יורק. מניית אפל (+1.45%) התאוששה הפסדים בתחילת השבוע, טסלה סגרה בעלייה של 6.88%.

עם זאת, המניות באסיה נסחרו מעורבות. מניות יפניות רשמו עליות ביישנות על ין רך יותר, העליות ASX 200 הובילו על ידי מניות אנרגיה, ה-Composite של שנחאי התקדם ב-1.84%% כאשר הבנק העממי של סין (PBoC) הוריד את ריבית ההלוואות לשנה (LPR) ב-1 נקודות בסיס. 10% וה-LPR ל-4.05 שנים ב-5 נקודות בסיס ל-5%, בעוד שהאנג סנג (-4.75%) וקוספי (-0.23%) ירדו למטה.

החוזים העתידיים על FTSE (+0.13%) מרמזים על התחלה חיובית בלונדון; התאוששות במחירי הנפט ולירה זולה יותר אמורה לתת תמיכה למדד עתיר האנרגיה.

במטבע מטבע, מכירות האירו צברו תאוצה לאחר שנתוני האקלים הצרכני של Gfk הגרמניים הראו הידרדרות בסנטימנט הכלכלי בגרמניה לעומת שום שינוי צפוי. חולשה נוספת בנתונים הגרמניים הקפיצה את דובי האירו וסללה את הדרך למכירה עמוקה יותר ל-1.0777 מול הדולר האמריקאי. החיסרון מנצח.

בבריטניה, הליש"ט עלה לראשונה כאשר האינפלציה זינקה ל-1.8% בינואר מ-1.3%, מהר מהצפוי על ידי האנליסטים. אינפלציה חזקה מהצפוי פיזרה את היונים של בנק אוף אנגליה (BoE), אך הביאה את החרדה שכוח הקנייה של הבריטים עלול להיפגע בעקבות הירידה בצמיחת השכר שנדפסה יום קודם לכן. עד היום, נתוני המכירות הקמעונאיות של ינואר אמורים לאשר אם זה המקרה. על פי קונצנזוס של ציפיות האנליסטים, ייתכן שהמכירות בינואר עלו ב-0.7% לעומת -0.6% שהודפסו חודש קודם לכן. כל אכזבה אמורה להחיות דאגות מהחלשת כוח הקנייה ולהכביד על הלירה. סטרלינג נסחר בסמוך לשיא שלאחר הבחירות מול האירו ביום רביעי ו-Cable התקדם ל-1.3022 לפני צלל ל-1.29. המהפך נבע בעיקר מהזינוק בדולר האמריקאי בעקבות חדשות שמחירי הליבה של יצרני הליבה בארה"ב זינקו ל-2.1% בינואר לעומת 1.6% שציפו האנליסטים ו-1.3% שהודפסו חודש קודם לכן. אבל נראה שהפד מוכן לקבל חריגה סבירה באינפלציה, אם כי אין הסכמה בנושא.

במרחב השווקים המתעוררים, סוחרי הלירה הטורקית לא בירכו על הקיצוץ האחרון של 50 נקודות בסיס מהבנק המרכזי של טורקיה תחת הלחץ הברור של הנשיא ארדואן. עם אינפלציה של מעל 12% ובנק מרכזי החליט למשוך את הריבית לטריטוריה חד ספרתית, המשקיעים מרגישים יותר ויותר אי נוחות לקחת את הסיכון להחזיק בלירה. פוזיציות ללירה קצרות צפויות לצבור תאוצה נוספת. זה רק עניין של זמן עד שההתנגדות 6.10 תסולק מול הדולר האמריקאי.