מתיחות מחדש של ארה"ב וסין מציגות מפתח ברגים למצב סיכון אחרון

הערות / תצפיות

• המתיחות הגיאופוליטית גועשת לאחר שסין הצהירה כי ארה"ב הורתה לה לסגור את הקונסוליה שלה ביוסטון, תוך ציון בעיות הקשורות לקניין רוחני

אסיה:

• יפן יולי PMI ראשוני ייצור 42.6 לעומת 40.1 קודם (התכווצות 15 ברציפות)
• אוסטרליה יוני מכירות קמעונאיות ראשוניות M/M: 2.4% לעומת 16.3% קודם; Y/Y 8.2% לעומת 5.3%

קורונה:

• סך המקרים הגלובליים 14,906,602 (+ 1.7% d / d); סך כל מקרי המוות: 615.8K (+ 1.0% d / d)
• פאנל הניטור של נגיף הקורונה של טוקיו הראה שההתפרצות ממשיכה להתפשט. זיהומים עולים מהר יותר בקרב אנשים בגיל העמידה ומבוגרים (הערה: טוקיו מדווחת על 238 מקרי קורונה נוספים לעומת 237 קודם לכן)

אירופה:

• ממשלת בריטניה אמרה שהיא קרובה לנטישת הסכם סחר לאחר הברקזיט עם האיחוד האירופי; ההנחה הממשלתית הייתה שבריטניה תסחור עם האיחוד האירופי בתנאי WTO לאחר שתקופת המעבר הסתיימה ב-31 בדצמבר, אם כי עסקה 'בסיסית' עדיין נותרה אפשרית אם האיחוד האירופי יתפשר - עיתונות בריטניה
• בריטניה אמרה כי גם היא תנטוש את התקווה להסכם הסחר בארה"ב עד סוף השנה - FT

אמריקה:

• הנשיא טראמפ הצהיר כי התפרצות נגיף הקורונה כנראה תחמיר לפני שתשתפר; נראה כי ההתפרצות הייתה בעיקר בחגורת השמש, אך היא עלולה להתפשט (הערה: מספר ההרוגים היומי בארה"ב עלה מעל 1,000)
• הנשיא טראמפ חתם על צו ביצוע המגביל את החלוקה מחדש של מחוזות הבוחרים. חלוקה מחדש של הגבלות עלולה להגביל את כוח ההצבעה של מדינות מסוימות שהייתה בהן אוכלוסייה גדולה יותר של מהגרים המתגוררים באופן לא חוקי בארה"ב
• בעוד היועץ הכלכלי של בית קודלו: חושב שניתן לבצע את הצעת החוק לגירוי עד סוף יולי
• הסנאטור מקונל לא ציפה שחוק התמריצים הזה יושלם עד סוף יולי
• Tsy Sec Mnuchin: הרבה התקדמות מתרחשות רוצים לסיים את הצעת חוק הגירוי עד סוף החודש הזה
• הרפובליקנים בארה"ב שוקלים להציע תחליף שכר של 70% לביטוח אבטלה בשיחות גירוי - עיתונות
• יו"ר בית הנבחרים פלוסי: הדמוקרטים רוצים לראות הצעת חוק רפובליקנית ואז הם ינהלו משא ומתן; תג מחיר של 1T דולר בחשבון הסיוע לרפובליקה הממשלתית לא יספיק לעשות את מה שנדרש לכלכלה ולבריאותה של אמריקה

אנרגיה:

• מלאי נפט גולמי שבועי של API: +7.5 מיליון לעומת -8.3 מיליון לפני

רמקולים / הכנסה קבועה / FX / סחורות / תיקון טעות מספר

מניות

• מדדים [Stoxx600 -1.01% ב 372.90, FTSE -0.90% ב 6,213.35, DAX -0.53% ב 13,101.90, CAC-40 -1.18% ב 5,044.19, IBEX-35 -1.29% ב 7,398.00, FTSE MIB -0.69% ב 20,580.50, -0.49% לפי 10,393.09, S&P 500 עתידיים -0.53%]
• מוקדי שוק/נושאים מרכזיים: המדדים האירופיים נפתחים מעט נמוך יותר וירדו עוד יותר באדום ככל שהסשן התקדם; דיווחים על בריטניה הקרובה לנטישת הסכם הברקזיט, מאשימה בירידה בתיאבון הסיכון; הרווחים המובילים במגזרים כוללים חומרים וטכנולוגיה; מגזרים עם ביצועים נמוכים בהובלת שיקול דעת ואנרגיה של הצרכנים; ABB יוזמת תוכנית רכישה חוזרת של מניות שהוכרזה בעבר; הרווחים הצפויים בישיבה הקרובה בארה"ב כוללים את מיקרוסופט וטסלה

מניות

• אנרגיה: Norsk Hydro [NHY.NO] -2% (רווחים)
• שירותי בריאות: Bavarian Nordic [BAVA.DK] +8% (הסכמה על חיסון)
• תעשיות: ABB [ABBN.CH] +3% (רווחים; מתחילה ברכישה חוזרת של מניות), Kingfisher [KGF.UK] +10% (עדכון מסחר), Valeo [FR.FR] -3% (רווח), Antofagasta [ANTO. בריטניה] -1% (דוח ייצור)
• שירותים: Iberdrola [IBE.ES] -1.5% (רווחים)

דוברים

• הדוח הכלכלי החודשי של משרד הקבינט של יפן (הממשלה) ליולי העלה את ההערכה הכלכלית הכוללת שלו וכעת ראה את הכלכלה המקומית כמראה סימנים של תאוצה אך היא נותרה במצב חמור (שדרוג שני ברציפות) (הערה: ההערכה הקודמת של יוני הייתה הכלכלה המקומית כמעט הפסיק להידרדר' אבל נשאר במצב חמור ביותר)
• ממשלת אוסטרליה ראתה את נעילת הקורונה של מדינת ויקטוריה אולי מפחיתה 0.75% מהתמ"ג ברבעון השלישי
• העורך הראשי של China Global Times, Hu Xijin: "ארה"ב ביקשה מסין לסגור את הקונסוליה הכללית ביוסטון בעוד 72 שעות. סין תייגה פעולות כאלה כפרובוקציה. דחק בארה"ב לתקן החלטות שגויות או שיהיו פעולות תגמול
• סין PBoC אמרה לעצור הקלות נוספות במדיניות המוניטרית
• מחלקת המדינה של ארה"ב אישרה כי סין תסגור את הקונסוליה שלה ביוסטון, תוך ציון המהלך בנושאי קניין רוחני
• רעידת אדמה בעוצמה של 7.8 דיווחה על 84 ק"מ SSE של פריוויל, מול החוף הדרומי של חצי האי אלסקה; אזהרות צונאמי שפורסמו בתחילה ואז בוטלו

מטבעות / הכנסה קבועה

• בפגישה נרשמה תפנית בסנטימנט מסיכון-על לסיכון-off, כאשר מתחים גיאו-פוליטיים בין ארה"ב-סין התפתחו.
• EUR/USD החזיקו מעל רמת 1.15 ונראה שהם עומדים להיכנס לטווח מסחר חדש, אבל כמה תזרימי מקלט בטוח ניסו לדרדר מומנטום כזה.
• ליש"ט/דולר ארה"ב ירד בפגישה על חששות בנוגע למשא ומתן על הברקזיט. דיווחים נפוצו בן לילה לפיהם ממשלת בריטניה הייתה קרובה לנטוש הסכם סחר לאחר ברקזיט עם האיחוד האירופי ולאחר מכן לסחור בתנאי WTO לאחר סיום תקופת המעבר. צמד נמוך ב-0.6% בשטח של 1.2645 עד אמצע הסשן. נתונים כלכליים
• (NL) הולנד מאי הוצאה צרכנית Y/Y: -12.8% לעומת -17.3% קודם לכן
• (NL) הולנד יולי מדד אמון הצרכנים: -26 לעומת -27 קודם לכן
• (MY) מלזיה אמצע יולי רזרבות חוץ: 104.0 מיליארד דולר לעומת 103.4 מיליארד דולר לפני כן
• (TW) טייוואן יוני שיעור האבטלה: 4.0% לעומת 4.2% ה
• (PL) פולין יולי אמון הצרכנים: -13.4 לעומת -19.4 קודם
• (IS) איסלנד יוני שכר מדד M/M: 0.2% לעומת 0.3% קודם; Y/Y: 6.7% לעומת 6.4% קודם לכן

הנפקת הכנסה קבועה

• (IN) הודו מכרה סך INR350B לעומת INR350B המצוין 3 לחודש, 6 לחודש וחשבונות 12 חודש
• (בריטניה) DMO מכר £3.0B ב-0.125% בינואר 2028 Gilts; ; תשואה ממוצעת: 0.045% לעומת 0.104% קודם; הצעת מחיר לכיסוי: 2.15xv 1.84x קודם; זנב: 0.3bps לעומת 0.6bps קודם

מבט לעתיד

• 05:30 (DE) גרמניה תמכור 1.5 מיליארד אירו ב-1.25% באוגוסט 2048
• 05:30 (PT) סוכנות החוב של פורטוגל (IGCP) תמכור 1.0-1.25 מיליארד אירו ב-2026 וב-2030 אג"ח OT
• 05:30 (HU) סוכנות החוב של הונגריה (AKK) תמכור שטרות ל-12 חודשים
• 05:30 (ZA) דרום אפריקה מכריזה על פרטי מכירת האג"ח הבאה (תתקיים בימי שלישי)
• 06:00 (IE) אירלנד יוני PPI M/M: לא משוער לעומת -1.0% קודם; Y/Y: ללא הערכה לעומת -7.4% קודם לכן
• 06: 00 (RU) רוסיה למכור אג"ח OFZ
• 06:00 (CZ) צ'כיה תמכור איגרות חוב של 2030 ו-2040
• 06:30 (בריטניה) DMO למכור 500 מיליון ליש"ט ב-1.25% בנובמבר 2032 Gilt צמוד האינפלציה (UKTi)
• 07:00 (ארה"ב) בקשות למשכנתאות MBA עם 15 ביולי: ללא הערכה לעומת 5.1% לפני
• 07:00 (MX) מקסיקו מאי מכירות קמעונאיות M/M: +3.4%ev -22.4% לפני; Y/Y: -20.0%ev -23.8% לפני
• 07:00 (ZA) דרום אפריקה מאי מכירות קמעונאיות M/M: +27.6%ev 2.3% לפני; Y/Y: -25.5%ev +2.7% קודם לכן
• 07:00 (UK) זמן שאלה ראשוני בבית
• 08:00 (PL) פולין יוני M3 אספקת כסף M/M: 2.4%ev 2.7% לפני; Y/Y: 17.3%ev 16.0% קודם לכן
• 08: 00 (בריטניה) אינדקס יומי בלטי יבש
• 08:30 (CA) קנדה יוני מדד המחירים לצרכן M/M: 0.4% ev 0.3% קודם; Y/Y: +0.2%ev -0.4% קודם לכן; מדד המחירים לצרכן: 136.6ev 136.1 קודם; ליבת מדד המחירים לצרכן - חציון שנה/שנה: 1.8% לעומת 1.9% קודם; ליבת מדד המחירים לצרכן - נפוץ Y/Y: 1.3% לעומת 1.4% קודם; ליבת מדד המחירים לצרכן - קיצוץ Y/Y: 1.6% לעומת 1.7% קודם לכן
• 09:00 (ארה"ב) מאי מדד מחירי הבתים של FHFA M/M: 0.3% ev 0.2% קודם לכן
• 10:00 (ארה"ב) יוני מכירות בתים קיימים: 4.75 מיליון לעומת 3.91 מיליון לפני
• 10: מלאי נפט של DOE (ארה"ב) מלאי לשבוע
• 11:00 (ES) דה Guindos של ECB (ספרד) בפאנל בסימפוזיון השנתי של ארה"ב ואיחוד האירופי בניו יורק
• 12:00 (CA) קנדה למכור אג"ח ל -2 שנים
• 13:00 (ארה"ב) משרד האוצר למכירת אג"ח ל-20 שנה נפתח מחדש
• 15:00 (AR) מדד הפעילות הכלכלית של ארגנטינה (תוצר חודשי) M/M: No est v -17.5% before; Y/Y: No est v -26.45 before
• (CO) קולומביה יוני ביטחון קמעונאי: ללא הערכה v -9.2 קודם, ביטחון תעשייתי: ללא הערכה v -21.3 קודם (ללא זמן מוגדר)
• 19:00 (KR) דרום קוריאה רבעון 2 תמ"ג ראשוני Q/Q: -2.4%ev -1.3% קודם; Y/Y: -2.0%ev 1.4% קודם לכן
• 21:00 (CN) China Jun Swift Global Payments (CNY): לא משוער לעומת 1.8% קודם לכן
• 21:30 (AU) אוסטרליה Q2 NAB ביטחון עסקי: לא est v -11 קודם
• 22:05 (NZ) ניו זילנד תמכור איגרות חוב של 2023, 2029 ו-2033
• 23:00 (CN) סין תמכור אג"ח ממשלתי מיוחד ל-10 שנים
• 23:30 (TH) תאילנד יוני מאזן סחר מכס: $2.9Be v $2.7B קודם לכן; יצוא מכס Y/Y: -15.0%ev -22.5% קודם לכן; יבוא מכס Y/Y: -17.0%ev -34.4% קודם לכן
• 23: 30 (JP) יפן תמכור שטרות של חודש 12