Inside Bars - The Hidden Price Action Driver

עד כמה שזה מוזר היבטים רבים של ניתוח מסחר אינם בהכרח מבוססים על מה שקורה כמו על מה שלא קורה.

אם שמעתם על סוחרים השורטים ב-VIX, זה קצת קשור. סוחרים יחכו לעלייה בתנודתיות, וברגע שהם מגיעים לרמה מסוימת, בדרך כלל בסביבות 30 או 35 ב-VIX, הם יחקרו אסטרטגיות דוביות תחת ההנחה שבסופו של דבר התנודתיות תסתדר.

וכאשר התנודתיות אכן מתייצבת - פרמיות האופציות הופכות זולות יותר בשל הערך הנמוך של VIX, הניזון למודל תמחור האופציות של Black-Scholes. זה השלב שבו סוחרים יכולים להשתמש ברמות התנודתיות הנמוכות יותר כדי להתחיל לחפש פריצות, או משחקי תנועה כשהם מחפשים תנודתיות כדי להתרחב. לכן, התנודתיות במקרה זה מטופלת ככלי מחזורי שעווה ונחלש, ולעתים קרובות סוחרים יחפשו להתמקם בצד השני של זה במטרה להשיג תועלת מקסימלית.

במונחים של פעולות מחיר, הסרגל הפנימי קשור קשר הדוק, וסוחרים רבים מתעלמים מהתצורות אלה - או "חוסר היווצרות" - ובמקום זאת מחכים לאות בר-פעולה מסוג כלשהו. אבל, המציאות היא שאלו יכולים להיות אינדיקטורים רבי עוצמה כשהם מופיעים, ואנו נסתכל על זה יותר לעומק בפרק זה.

מהו הבר הפנימי

הבר הפנימי הוא בדיוק ההפך מהפמוט הבולע. הסרגל הפנימי מודפס כולו בתוך הסרגל הקודם. זה ממחיש צורה של שיווי משקל בשוק - וזה משהו שהסוחר יכול להשתמש בו. לעומת זאת, בניגוד לבליעה, יש רק סוג אחד של סרגל פנימי - והוא צריך להדפיס לחלוטין בתוך המבנה הקודם. לא יכולה להיות חדירת פתיל לסרגל הקודם או שאין לנו את האיזון הזה שסוחרים מחפשים עם תצורות כאלה.

תרשים מחיר יומי של GBP/JPY

תרשים שהוכן על ידי ג'יימס סטנלי; גרף יומי של GBP/JPY, פברואר - מאי 2022

בתרשים שלמעלה, תשים לב שהצבעתי על חמש תצורות סרגל פנימיות שונות ב- GBP/JPY מדי יום. כל אחד מהברים היומיים האלה נשאר לגמרי בתוך הטווח מהיום הקודם - מה שהופך אותו לסרגל פנימי המייצג 'יום פנימי'.

אבל - החלק המעניין יותר הוא מה שקרה אחרי כל אחד מאלה...

איך לעבוד עם סורגים פנימיים

צריך כאן קצת סובייקטיביות. יכולים להיות כמה מצבים לא אופטימליים שבהם פסים פנימיים מודפסים ברצף או, אפילו גרוע מכך, באופן לא רצוף בתוך קצץ וטווח. מצבים כאלה יכולים להעיד על פגישה גדולה באמת של הבנק המרכזי או על דוח רווחים או הודעת שער. אבל, המוצא מהתרחיש הזה הוא שהשוק נאלץ במידת מה מפחד, כך שגם הקונים וגם המוכרים חוששים ללכת רחוק מדי.

אבל, בצורה פחות מאיימת זה מה שהופך את הסרגל הפנימי להדפיס, נכון? זו צורה של חוסר החלטיות כשלעצמה, עם קצת עיכול שנזרק פנימה.

אבל זה מה שקורה אחרי הדפסי הסרגל הפנימי זה מעניין - וזה הפוטנציאל לפריצה. בתרשים שלמעלה, זה הטייק-אווי, שכל סרגל פנימי שהודפס היה ואחריו פריצה שנמשכה לפחות עמודה אחת לאחר מכן. זאת, למעט הסרגל האחרון, כמובן, שהראה מהפך. הסרגל הפנימי הודפס והשפל נשבר מיד כשהחלה להתפתח מגמה דובית.

פריצות בתוך בר

על פניו, החיפוש לעקוב אחר פריצות מכל בר פנימי יכול להיות משימה מרשימה. לכן, סביר להניח שסוחרים ירצו לרכז את החיפוש שלהם אחר ברים פנימיים לטווחי זמן ארוכים יותר כדי להבטיח שהם לא ילכודו בהפוגה בתנודתיות.

כדי לעבוד עם סרגל פנימי, סוחרים יכולים לסמן את הרמה הגבוהה והנמוכה מאותו סרגל, ואז לחפש פריצה בכיוון אחד. בעזרת הדוגמה שלמעלה, נסקור את הסרגל הפנימי האחרון שהתהפך למגמה דובית, אבל אני הולך להשתמש בתרשים לטווח קצר יותר להלן, ארבע השעות, כדי להראות איך הדפוס הזה התפתח . הנמוך של הרף הזה ב-21 באפריל 2022 עמד על 166.99 בעוד שהשיא עמד על 167.91.

המוכרים אילצו הפסקה מאוחר יותר באותו לילה, בסביבות השעה 1 בבוקר ביום שלאחר סגירת הבר. ואז הטרנד עבר על ריצת חסרון אגרסיבית שהדגשתי עם קופסה אדומה.

אבל, היו גם ברים פנימיים אחרים, ולא כולם עבדו בצורה חיובית כמו האחרון. בצד שמאל של התרשים, אנו יכולים לראות ארבעה עמודות פנימיות נוספות ואת תנועות השוק שבאו לאחר מכן. חשוב לציין שלא כולם עברו לטרנד חזק בצורה אגרסיבית. עדיין יש פוטנציאל לקצץ. אבל, ארבעת הפסים הפנימיים בצד שמאל של התרשים היו כולם צד מגמה; בעצם, כמנגנון להצטרפות למגמה השורית.

טבלת מחירים ל-GBP/JPY לשעתיים (סוף מרץ 2022 - מאי 2022)

תרשים שהוכן על ידי ג'יימס סטנלי; גרף יומי של GBP/JPY, מרץ - מאי 2022

- נכתב על ידי ג'יימס סטנלי, אסטרטג בכיר עבור DailyFX.com

צור קשר ועקוב אחרי ג'יימס בטוויטר: @JStanleyFX

משוב Signal2frex