10 年前のリーマン ブラザーズの破綻は、金融システムに対する単なる報いではなく、もっと良くできると考えるプログラマーや起業家にとっての啓示でもありました。
リーマンの倒産は、神経質な銀行家、投資家、貯蓄者を驚かせただけではない。 それは世界経済全体に衝撃を与えました。 大きすぎてつぶせないと見なされていた多くの機関のうちのXNUMXつにとって、象徴的な失墜だ。
その日は、15 年 2008 月 600 日の月曜日でした。リーマン・ブラザーズ・ホールディング社が破産を申請し、25,000 億ドル以上の資産を保有し、XNUMX 人を雇用する巨大金融会社の将来は混乱に陥りました。 これは米国史上最大の破産申請となった。
リーマンの元株式デリバティブトレーダー、ニコライ・ストロンスキー氏は電子メールでＣＮＢＣに対し、「同社は大きくて強力な投資銀行だったので、この発表は衝撃だった」と語った。 「あまり前触れもなく告げられましたが、それはすぐに起こったようです。」
34歳のストロンスキー氏は、かつては米国第10位の金融業者だった投資銀行大手にXNUMX年間勤務した。 この英国人起業家は、新卒であるため今後の就職に苦労するのではないかと心配していたが、すぐにクレディ・スイスでトレーディングのキャリアを延長した。 XNUMX 年が経ち、ストロンスキー氏は開発者のヴラド・ヤツェンコ氏とともに設立したデジタル バンキングの新興企業 Revolut の最高経営責任者になっています。
リーマンショックは、10年に及ぶ危機の中の一つの出来事でした。 しかし、資本市場への影響は深刻で、その後XNUMXか月間で世界の株式の市場価値がXNUMX兆ドル近く消え去った。
リーマンの問題は主に、欠陥のある住宅ローン担保証券の管理に起因していた。 これらは政府機関から好意的な信用格付けを与えられていた証券だったが、サブプライムローンの借り手が大量にデフォルトし、住宅バブルが崩壊したことで問題が判明した。
銀行破綻の余波は、市場流動性の低下、財政・金融刺激策、そして銀行に対する広範な不信感をもたらした。
銀行部門の救済、徹底した規制、統合が続いた。 新しい規則により、貸し手はレバレッジを解消して資本バッファーを増やす必要があり、これにより金融システムは同様の規模の崩壊からほぼ守られたと多くの人が信じている。
しかし、金融状況はほぼ改善したとはいえ、Revolutのストロンスキー氏は、消費者の銀行に対する信頼が大幅に低下しており、回復していないという影響が残っていると考えている。
同氏は「銀行に対する信頼はそれほど高くないと言えるだろう」と語った。 「最近のスキャンダルで大手企業の業績が損なわれており、新興企業が消費者の信頼を獲得し始めていると思います。」
実際、ここ数週間で欧州の銀行２行がこうした不祥事で見出しを飾った。 デンマークのダンスケ銀行は欧州史上最大のマネーロンダリングスキャンダルと噂される事件を捜査しており、一方オランダの金融会社INGは900億ドルの罰金を科せられてからXNUMX週間後に財務責任者を失った。
アクセンチュアによれば、英国に限っても、市場における新規銀行参入企業の数は63年以来2005％増加しており、新規参入企業はこれまでにこの部門の総収益の14％を獲得している。
アクセンチュア・ストラテジー社の銀行担当シニア・マネージング・ディレクター、ジュリアン・スカン氏は「金融危機以来、規制とデジタル・ディスラプションが銀行業界の状況を変えた」と電子メールでCNBCに語った。 「私たちは現在、10年前とはまったく異なるエコシステムを目の当たりにしています。 競争が激化し、ビジネスモデルが増え、収益がさらに損なわれることになる。」
スカン氏はさらに、「伝統的な銀行は依然として市場を支配しているが、新規参入者は…多額の収益を上げ始めており、伝統的な銀行の競争力に挑戦している」と付け加えた。
Revolut は、数多くの新興デジタル「チャレンジャー バンク」の XNUMX つに数えられています。チャレンジャー バンクは、伝統的な銀行の顧客基盤を食いつぶすことを目的とした、英国の新進気鋭の金融テクノロジー企業です。 このような新興企業には、Monzo、Starling、Atom が含まれます。 ほとんどの銀行は規制当局から銀行免許を取得しており、物理的な支店を XNUMX つも持たずに営業しています。
しかし、この現象は英国に限ったものではなく、ドイツには N26 と Fidor があり、米国には Chime があり、ブラジルの Nubank は 2013 年から存在しています。
ここ数年で変化したのは、これらのプレーヤーの一部が決済新興企業から数億ドル規模の規制対象銀行に移行したことだ。 実際、Revolut は今年初めに 1.7 億 250 万ドルを調達した後、現在 1.5 億ドルと評価されています。 そして、フィナンシャル・タイムズ紙によると、モンゾ社は今年後半に独自の資金調達の準備を進めており、その評価額は最大XNUMX億ドルになる見込みだという。 CNBCの問い合わせに対して同行はコメントを拒否した。
これらの企業は、当座預金口座や普通預金口座から保険、信用、資産管理に至るまで、ほぼあらゆる種類の金融サービスに足を踏み入れています。
Storonsky氏にとって、Revolutやその他のさまざまなフィンテック新興企業は、リーマンショックがなかったら誕生しなかったかもしれない。
「リーマン・ブラザーズの経営破綻の余波で退職した幹部社員の多くは、自分の事業を始めることを決意した」と同氏は語った。 「金融システムにかなり幻滅していた多くの成功した起業家が灰の中から立ち上がった。」
スマートフォンの時代において、顧客は銀行に異なる種類のエクスペリエンスを期待するようになりました。 Amazon、Netflix、Uber、Deliveroo などのプラットフォームの急速な成長により、物理的な商品、エンターテイメント、輸送、食品、金融サービスなど、複数の製品やサービスを XNUMX つのかごに詰め込むモデルが導入されました。 何よりも、人々はこれらの製品やサービスが便利であると考えることにますます慣れています。
フィンテックのライバルを意識した既存のプレーヤーはモバイル分野になだれ込んでおり、ミレニアル世代の顧客を引きつけようとして洗練されたアプリをテストしている。 たとえばHSBCは今年、顧客が競合他社の銀行口座を含むすべての銀行口座をXNUMXつの画面で管理できる「Connected Money」アプリをローンチした。 そしてゴールドマン・サックスは今月、英国で新しいデジタル小売銀行マーカスを正式に展開する予定だ。
第 2 決済サービス指令 (PSDXNUMX) として知られる欧州連合による最近の規制改革により、銀行は他の企業が銀行商品の開発をさらに進めるために、ハイテク企業に顧客データへのアクセスを許可する必要があることを意味します。
そして銀行はフィンテックとの提携やフィンテックへの投資を増やしている。 HSBCは昨年フィンテック企業バドと提携し、一方インベステックとバークレイズは中小企業向け金融業者マーケットインボイスと独自の契約を結んだ。
銀行業界とフィンテック業界の多くは、RevolutやMonzoのような新興企業が銀行を倒す可能性は低いと見ており、このシナリオは「ダビデ対ゴリアテ」と形容される。
このような主張は昨年、HSBCの欧州デジタル戦略責任者であるラマン・バティア氏によって一蹴された。 バティア氏はCNBCとのインタビューで、フィンテック企業からの挑戦は「大げさ」であり、多くの金融関係者は「共存」でき、銀行には「十分な準備が整っている」と述べた。
銀行には、信頼できる有名企業であるという利点があります。 人々は、Revolut や Monzo よりも Barclays や JP Morgan のことを聞いたことがある可能性が高くなります。
Revolutのストロンスキー氏は、「フィンテック企業にとって、透明性、誠実さ、コラボレーションを通じて信頼を構築し、最高の顧客エクスペリエンスを提供することに投資することが圧倒的に重要だ」と述べた。 「新規顧客の信頼を勝ち取るには信頼性が重要ですが、最も重要なことは、素晴らしいサービスを提供する透明性のあるブランドを通じてその信頼性を維持することです。」
しかし、リーマンからXNUMX年が経った今も、既存の銀行関係者に対する圧力は消えていない。 顧客がカードやモバイルオプションに切り替えるにつれて、物理的な支店やATMの閉鎖は減速する兆しがありません。
「Which?」紙によると、英国では銀行支店が月に60店のペースで閉鎖されているという。 英国の消費者団体によると、2015年以来、合計2,868の支店が閉店したか、今年閉店予定だったという。
そして、あまりにも多くのプレーヤーが散らばっていると考えられている銀行業界では、数多くの合併・買収取引が予定されているため、銀行業界の多くの人が「統合」という言葉を念頭に置いている。
アクセンチュア・ストラテジーのスカン氏は、「会話は変わり始めており、既存銀行はプラットフォーム企業に協力を求めている」と述べた。 「銀行はこれらの大手プラットフォーム企業がランチを食べることを受け入れていますが、それでもダイニングテーブルの席を望んでいます。 銀行サービスとみなされるものの根本的な拡大がない限り、市場は現在オーバーバンク状態にあり、収益ですべての参加者を維持することはできません。」
しかしストロンスキー氏は、フィンテック銀行は自らの統合に直面する可能性があると述べた。 「大手銀行の多くは内部が複雑すぎて、高速で機敏な新興企業やデジタル専用銀行と競争できません。 適応するために、私たちは彼らが有望な新興企業を統合し、買収することを期待しています。」
しかし、ストロンスキー氏はこの発言に対して、従来の銀行がそこに到達する前に、アマゾンやグーグルのような巨大テクノロジー企業がその傾向を生み出す可能性が高いという警告を与えた。
「主要な提携、合併、買収の数が増えており、大手テクノロジー企業は従来の銀行よりも機敏に、有望なテクノロジープラットフォームや新興企業への投資を開始すると予想されます。」
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