中国株安を受けて豪ドルは回復、しかし休暇明けは続かない

アジア市場ではリスク回避の動きが続いているが、悲惨な展開にはなっていない。中国株は休暇から戻り、-3%下落した。これは、先週の他のアジア市場の広範な下落に追いついただけだ。日曜日の中国のRRR引き下げは、感情をいくらか安定させたが、それを押し上げるものではなかった。本稿執筆時点では、香港HSIは-0.85%、シンガポールのストレイト・タイムズは-0.58%下落しています。日本の日系人はお休みです。

外国為替市場はかなり静かです。オーストラリアドルとニュージーランドドルは小幅上昇し、先週の下落幅に匹敵する。スイスフランとドルは若干堅調。一方、カナダドルは新たな売りに見舞われ、これまでで最も安いドルとして取引されている。本日は米国とカナダの市場が休場となるため、市場活動は引き続き低迷する可能性がある。

テクニカル的に注目すべき展開の1.6353つは、今日のEUR/AUDの後退であり、これは1.1463の重要な短期抵抗線による拒否を示唆する可能性がある。 EUR/AUD の反落には、一時的な安値 XNUMX までの EUR/USD の新たな売りが伴うか、回復のために AUD/USD が上昇するか、あるいはその両方が伴う可能性があります。

中国、一部の銀行のRRRを1%引き下げ、750億元の資金を放出

中国の中央銀行人民銀行は日曜日、一部の貸し手に対する預金準備率（RRR）を1月15日から1.2％引き下げると発表した。人民銀行の声明によると、これにより総額0.45兆元が放出されることになる。そのうち XNUMX 兆元は、同日に満期を迎える既存の中期資金調達（MLF）枠の返済に使用されます。削減は大手商業銀行、株式会社商業銀行、都市商業銀行、郡外の地方商業銀行、外国銀行に適用される。

人民銀行は、RRR引き下げの目的は「流動性構造を最適化し、金融サービスの財務能力を強化する」ことであると述べた。 750億元の資金の放出により、「中小企業、零細企業、民営企業、革新的企業に対する金融機関の支援を強化し、経済イノベーションの活力と回復力を促進し、内生的経済成長の成長を促進し、国家の健全な発展を促進することができる」実体経済だ。」

人民銀はまた、RRR引き下げにもかかわらず、金融政策は「安定かつ中立」であり、「方向性は変わっていない」と主張した。また、利下げにより流動性が高まったが、金融政策は「市場金利が安定している間は緩和されない」と付け加えた。人民銀行は、この動き後に中国人民元に対する「下落圧力」がかかるとは予想していない。

中国財新PMIサービスは53.1に上昇、PMI総合は52.1となった。

53.1月の中国財新PMIサービスは51.5と、51.5から上昇し、予想の0.1を上回った。 財新 PMI 総合指数は 52.1 上昇して 3 となり、第 2018 四半期末に全体的な企業活動が緩やかに拡大したことを示しています。 それでも、XNUMX 年の初めと比べると、活動の伸び率は依然として精彩を欠いています。

CEBMグループのマクロ経済分析ディレクターであるZhengsheng Zhong博士は、リリースの中で、PMI総合は今月のパフォーマンスが「安定している」ことを示していると述べた。 しかし、「新規受注の伸び率は前月より若干上回ったものの、低水準にとどまったため、需要は引き続き低迷した」としている。 また、「雇用の悪化は、改革を進める上で政策立案者の決意を試すことになるだろう。」 雇用サブ指数は２０１６年８月以来の低水準となった。

安倍首相、英国のTPP参加を諸手を挙げて歓迎

日本の安倍晋三首相はフィナンシャル・タイムズ紙のインタビューで、英国の環太平洋パートナーシップ協定への参加を「両手を広げて」歓迎すると述べた。安倍首相の言葉は、EU離脱派がEU外にはさらなるチャンスがあるという立場を再確認するために利用される可能性がある。一方で、トランプ政権下での米国の離脱にも関わらず、日本が貿易協定を堅持していることの明らかなシグナルでもある。そして、TPPの維持は米国との通商交渉において非常に高い優先順位となる可能性がある。

EU離脱に関して安倍首相は、「双方が知恵を出し合い、少なくともいわゆる無秩序なEU離脱を回避できるよう」求めた。また、「英国のEU離脱による日本企業を含む世界経済への悪影響は最小限に抑えられる」と期待した。

アイルランド人のコベニー氏は、Brexit文書は90％完成しており、未解決の問題は主にアイルランド関連であると述べた

アイルランドのサイモン・コヴェニー外務大臣は、Brexit離脱協定は「文面に関してはすでに約90％合意されている」と述べた。そして、「まだ合意に達していない問題は主にアイルランドに関係しており、今必要なのは交渉中の両チームが今後10日間部屋に閉じ込められることだ」と述べた。

欧州委員会のジャンクロード・ユンケル委員長は先週末、「双方の接近の可能性はここ数日で高まっている」と述べた。同氏は、作業が10月に完了するかどうかは不明だが、「そうでない場合は11月に完了するだろう」と付け加えた。そして、EUの「合意に達する意志は途切れていない」と強調した。

欧州理事会のドナルド・トゥスク議長も「我々は10月に合意に向けて努力するだろう…そして年末までに合意が得られるチャンスがあると思う」と述べた。

米国のインフレ、英国の生産、ECB口座、そして今後の中国貿易収支

先行きに目を向けると、今週の経済カレンダーは比較的軽いものとなるだろう。米国の CPI と PPI のインフレ率は、英国の生産と並んで大きな焦点となります。 ECB会合のアカウントも慎重に読まれるだろうが、ECBのフォワードガイダンスと異なるものは明らかにならないはずだ。つまり、金利は少なくとも2019年の夏までは現在の水準にとどまるだろう。関税が米国との貿易にどのような影響を与えるかを明らかにするために、中国の貿易収支もまた別の関心点となるだろう。

• 月曜日: スイスの失業率。ドイツの工業生産。ユーロ圏 Sentix の投資家の信頼
• 火曜日: 英国 BRC 小売売上高モニター。オーストラリア NAB の景況感。ドイツの貿易収支。カナダの住宅着工件数
• 水曜日：オーストラリア・ウェストパック消費者信頼感。日本の機械受注。英国の工業および製造業の生産、貿易収支、GDP。カナダの建築許可。米国のPPI
• 木曜日: 英国 RICS 住宅価格。日本のPPI。 ECB会議アカウント。カナダの新築住宅価格指数。米国CPI、失業保険申請件数
• 金曜日: ニュージーランドBusinessNZ製造業指数。オーストラリアの住宅ローン。中国貿易収支。日本の第三次産業指数。ユーロ圏の鉱工業生産。ドイツのCPI最終結果。米国の輸入物価、ミシガン大学の消費者心理

AUD / USDの毎日の見通し

日次ピボット：（S1）0.7032; （P）0.7059; （R1）0.7077; もっと…

4時間MACDに見られるように、AUD/USDは下値の勢いを失いつつあります。しかし、日中バイアスは0.7096の小さな抵抗線を維持しており、下値にとどまっている。現在の下落は、次は61.8から0.7676の0.7084から0.7314の0.6948%予測を目標とするはずだ。ただし、0.7096を超えると日中のバイアスは中立になり、値固めが起こるだろう。 4時間55EMA（現在は0.7152）まで回復が見られる。しかし、下落再開をもたらすには、上値は0.7314抵抗線を大きく下回る水準に限定されるはずだ。

より大きな画像では、0.8135からの落ち込みは、1.1079（2011高）からの長期的な傾向の下降を一時的に再開するものとして暫定的に扱われます。 0.6826の決定的な中断は、次に0.6008キーサポートを対象とします（2008低）。 しかし、0.7500サポートの断絶は、0.6826の修正パターンが完了する前に別の立ち上がりレッグで拡張されると主張します。

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