投資家は何を望んでいますか? ESG調査。 いつ必要になるのでしょうか？ 昨日

気候変動を制御できるまであと12年しかない、と国連がXNUMX月に発表したので、私たちは投資したほうがよいでしょう。 

しかし、残念なことに、国連の持続可能な開発目標（SDG）に沿った国、企業、製品への投資は、当初考えられていたよりもはるかに複雑であることが明らかになりつつあります。 また、環境、社会、コーポレート・ガバナンス（ESG）基準に重点を置いた強力な研究を行っている金融機関が、責任投資に投入された22兆ドルの資産を効果的な方法で活用する方法を模索している投資家から切望されることも明らかになりつつある。 。 

たとえば、投資を ESG に適合させたい場合、どこに投資しますか?

ESG 対 GDP

最近の調査で私のお気に入りは、各国の GDP に対する ESG スコアを時系列で示したルネッサンス キャピタルの XNUMX 月の戦略レポートです。 同社の調査によると、最も高いESGスコアを達成したXNUMXか国は、デンマーク、スウェーデン、ニュージーランド、スイス、ノルウェーです。 

著者らが指摘するように、純粋なESG戦略を求めている場合だけでなく、ESG目標が主に白人で裕福なキリスト教の伝統が受け継がれている国に投資することである場合にも、これらの国に投資するのは有益だ。

「ESGスコアの向上を目指して投資したいのであれば、先進国市場よりも新興国市場やフロンティア市場（FM）で得られるものがはるかに多いことは明らかです」とレポートの著者は述べています。 「一人当たりGDPの向上を通じて、男女平等の向上、より良い法制度、成人の読み書き能力、平均寿命の延長をもたらす投資を必要としているのは新興国とFMです。」 

課題は、先進国市場と同様に、新興市場でも工業化に伴い社会指標やガバナンス指標が改善する可能性がある一方で、環境への影響は改善しないことです。 国々が豊かになるにつれて、排出される汚染レベルも増加し、ESG投資家にとっての投資シナリオは複雑化しています。 

その他の研究結果は、いくつかの厳粛な洞察を提供します。 たとえば、株式活動とソブリン債の価格設定で測定した2018年の最良の先進国市場と新興国市場のESGスコアは最悪でした。 それだけでなく、米国、カナダ、オランダ、シンガポール、オーストラリアだけでなく、スウェーデンやノルウェーなどの優れた成績を収めている国々も含め、多くの先進国市場で実際にESGスコアが低下しています。  

個人的には、気候変動予測に関して悪いニュースが増えていることを考えると、ヘンプは現時点では良い投資になるかもしれないと考えています。 

ブラックロックやUBSアセットマネジメントなどの大手機関投資家を対象とした最近の調査で、ナティクシスはSDG関連の投資には地理が重要であることも発見した。 たとえ後者があなたの製品にかなりのSDGステッカーを獲得するかもしれないとしても、すでにSDGsと連携している地域に投資するよりも、ギャップがあるところに投資する方が効果的であるということです。 

昨年、ナティクシス社のグリーン・サステナブル・ファイナンスのグローバル責任者に就任したオリス・アズーレー氏は、もともと研究職に就いており、投資家がますます複雑化するSDGsの世界をナビゲートするために切実に必要としている情報を見つけることに専念する社内研究開発部門を創設した。 

「グリーンウォッシング」は誰もが注目するほどよく知られており、欧州委員会でも取り上げられているが、ナティクシスの報告書は「SDGウォッシング」の脅威について語っている。 この報告書は、投資が別の目標を犠牲にして一つの目標を支援しないように、国や企業への投資にどのように取り組むべきかについて投資家に枠組みを提供している。 

研究に重点を置くサステナブル・ファイナンス部門の別の欧州銀行であるINGもこの競争に参加している。 同社は、パリ協定の500度目標の達成に向けてXNUMX億ユーロの融資帳簿を舵取りし、そのためにテラ・アプローチと呼ばれるものを利用すると発表した。 

その考えは、企業は炭素排出量の少ない環境に適応するために新しいテクノロジーを必要とするだろうということです。 ING は、科学に基づく機関や独立組織からデータを収集し、どのようなテクノロジーが必要になるか、企業の投資計画はどのようなものかをセクターごとに追跡します。 そのデータはローンブックの一部をガイドすることができます。 

そして、ING の Terra アプローチのさらに素晴らしい点は、他の銀行が二酸化炭素削減に向けた動きを加速することを奨励することを期待して、これがオープンソースであることです。 

メモを取る

他の銀行の調査によると、詳細を掘り下げると、投資家が注目すべきセクターがいくつかあります。 UBSの2025月のCIO報告書は電気自動車とカーシェアリングに焦点を当てており、25年までに世界で販売される新車の約XNUMX％が電動化されると推定している。 

「支援的な規制、コストの低下、技術革新により、電気自動車、自動運転車、カーシェアリングの広範な市場は約10倍の400億ドルに成長するはずです」と著者らは述べている。 

モルガン・スタンレーは、最新の持続可能な研究の中で、バイオプラスチックの必然的な成長を指摘しています。

個人的には、気候変動予測に関して悪いニュースが増えていることを考えると、ヘンプは現時点では良い投資になるのではないかと考えています。 

ヘンプ由来のカンナビジオールは、不安に対する天然かつ合法的な解毒剤として店頭から消えつつある（ローリングストーン誌は最近、市場が22年までに2022億ドルに達する可能性があると報じた）。 ヘンプは資源の少ない作物でもあり、空気をきれいに保ち、汚れた水や土壌を改善する効果もあるようです。 それとも単なるグリーンウォッシングなのでしょうか？ それについてはさらに研究が必要です。