投資：究極の影響–システムの変化

インパクト投資は、10月にサンフランシスコで開催されたSocial Capital Marketsカンファレンスで毎年開催されました。 

何千人もの参加者がコンブチャをすすり、社会や環境問題の解決に向けて世界の兆ドルをどのように導くかについての真剣な議論の最中に、隣人を抱きしめ、魂を探すよう奨励されました。 今年の包括的なテーマは、男女共同参画、農業、先住民の権利、難民の財政でした。 

これがすべての金融の現状であると考えるのは許されるだろうから、統合された言葉は金融用語集に「インパクト」という言葉が含まれているが、それはまだニッチであることを覚えておく価値がある。 

グローバルインパクト投資ネットワークは4月に、インパクト投資市場の規模はたった$ 500であると推定しました。 比較のために、ブラックロックだけで6.84兆ドルを管理していると考えてください。 

このイベントで、大規模な資産運用会社のインパクトヘッドの1人が私に指摘したように、「インパクトに500ミリオンを投資します。 たくさん聞こえますが、それはポートフォリオ全体の0.5％に過ぎません。」 

私がインパクト投資業界をカバーしてきた限り、約8年間、まだ解明されていない2つの課題がありました。「インパクト」の定義の標準化。 スケールアップ。

これらの問題を克服した例を見つけることはめったにありませんが、Kivaはそのような例であり、金融​​業界全体に教訓があります。 

Crowdfunding

2005に設置されたKivaは、主に開発途上国の個人や小規模な起業家に資金を送るクラウドファンディングプラットフォームとして立ち上げられました。 

数百のマイクロファイナンス機関や借り手の話と連携して、次のような質問をすることでクラウドレンディングをより個人的なものにします。彼のビジネスで？ それとも、妻の教育費を払おうとする難民パレスチナのサレハに？

わずか25という小さな融資を通じて、Kivaは現在、1.4百万人以上の借り手に3.4億ドルの資本を向けています。その80％は女性です。

2年前、Neville Crawleyが最高経営責任者として採用され、クラウドファンディングプラットフォームの強化と新しい成長エンジンの作成の両方により、Kivaの影響力を拡大しました。 

Kivaは、クラウドファイナンスから制度的、大規模なファイナンス、そして最終的に投資コミュニティがまだ完全に受け入れていない影響への道を示しています。完全なシステムの変更 

クローリーは典型的な非営利の最高経営責任者ではありませんでした。以前はクオンツヘッジファンドの取引アルゴリズムを作成し、ビッグデータ分析会社を経営していました。 

短期間でのKivaの拡張は、影響をどのようにスケーリングできるかを示しています。 クラウドファンディングプラットフォームに加えて、KivaはKiva Capitalを立ち上げ、借り手と返済率に関するデータを使用して、投資可能な機関規模のローンを作成しています。 

ブレンドファイナンスのますます一般的なアプローチを使用しています。政府開発機関は、来年の第1四半期にローンチするKiva Capitalの難民借り手向けの初期ファンドのアンカー投資家になることに同意しています。 

Kiva Capitalを通じて、同社は本質的に新しい資産クラス（金融包摂）を作成しました。これは難民、女性、農民などのセクターに細分化して、影響投資家の特定の重点分野に対応できます。 

多くのインパクトのあるプロジェクトがプロジェクトを構築するアプローチを取り、投資家が来るのに対し、Kivaは投資家のニーズを満たすために投資可能なプロジェクトを構築する必要があることを代わりに認識しました。

野望

Kivaのインパクト拡大の最後の部分は、これまでで最も野心的なものです。 国連と国連機関の協力を得て開発されたKivaプロトコルは、個人が正式なIDを管理し、信用履歴を構築し、ブロックチェーンを使用して信用情報を管理できるデジタルIDプラットフォームです。 

プロトコルの最終的な目標は、銀行システムに何億もの銀行口座を持たないことです。

最初の展開はシエラレオネでした。 国の5.3百万人の成人市民は、シエラレオネの政府によって近年収集された指紋やその他の生体認証データを使用してデジタル財布を割り当てられました。 プロトコルを使用すると、国内の誰もが銀行口座を開設でき、誰もが自分の信用履歴を永久に記録できるため、より安価な資金調達が可能になります。

未来の信用調査機関と言われています。 何百万人もの人々が資金を利用できるようにするだけでなく、国境を越えた移住もサポートします。これは、気候変動と紛争の増加に伴って増加すると予想されています。 

Kivaは、Kivaプロトコルを実装するためにさらに2か国と高度な議論を行っており、他の12か国も初期段階で話し合っています。

Kivaが解決しようとしていた最初の問題が開発途上国の何百万人もの人々への安価な資金不足であった場合、その答えはプロトコルにあります。 

実際、Kivaはさまざまな影響を与えており、クラウドファイナンスから制度的、大規模なファイナンス、そして最終的に投資コミュニティがまだ完全には受け入れていないインパクトへの道を示しています。完全なシステムの変化です。

そして、それは間違いなく究極の影響です。