シンガポール、オフショア人民元先物がクリティカルマスに達

スウィフトの最新の人民元トラッカーレポートによると、人民元は現在、国内および国際決済通貨としてドル、ユーロ、ポンド、円に次いで第2.09位にランクされており、XNUMX月の取引高はXNUMX％となっている。 純粋な国際決済通貨としては XNUMX 番目です。

スウィフト氏によると、香港はオフショア人民元決済で明らかに優勢であり、78.66月の市場の3.81％を占めているが、シンガポールは現在XNUMX％でXNUMX位にランクされており、英国には及ばないものの、米国、台湾、フランスなどの中心地を上回っている。

スウィフト氏によると、人民元で為替取引を行っている国としては、シンガポールが市場の5.58％を占め、英国、香港、米国、フランスに次ぐという。

そしてシンガポールが実際に行進を盗んだのは先物セクターだ。 2018年末現在、SGXはCNH先物最大のオフショア取引所であると考えている。

昨年は人民元とドルのヘッジ商品を販売する人にとって良い年でしたが、今年も同様のことがさらに増える可能性があります。

「海上鉄鉱石は中国が一帯一路構想の構築に利用している商品です」とラム氏は言う。 「その多くはオーストラリアとブラジルの鉱山から来ており、数か月かかる場合もある輸送期間をかけて中国の顧客によって輸入されています。」

エクスポージャーをヘッジすることが極めて重要だ。このような商品トレーダーはSGXのCNHの取引高全体のほぼ30％を占めており、「それが需要の支えになっている」とラム氏は付け加えた。

ストックコネクト

それに加えて、香港、上海、深センの協力によるストックコネクトの開設により、オンショア株を取引する人がますます増えており、それに伴いオンショアのエクスポージャーをヘッジする必要性も高まっています。

陸上エネルギーと大連商品取引所は外国人に対してもよりオープンになっており、外国人もヘッジをしなければならない。 商品取引アドバイザーやその他のテクニカルファンドが注目し始めている。

「彼らは『これは深刻な流動性だ、取引を始めよう』と言っているのです」とラム氏は言う。

この流動性は、通常の取引時間外であっても契約が流動的であることを知る必要がある米国およびヨーロッパのトレーダーにとって役立ちます。

2019年には国内株式と債券全体にわたる複数年にわたる組み入れプロセスが開始される 

 – BNPパリバ

まさにこのようなテーマが、SGX が 2015 年にドイツ銀行で市場業務を担当していたロー・ブン・チェ氏を CEO に任命した理由です。

シンガポールではすでに多くの著名な企業が上場しており、新興起業家企業は民間資金に固執するかナスダックに直接参入することを選択しているため、新たな成長エンジンの必要性が顕著でした。

したがって、2019年第98四半期の財務数値は、株式および債券収入が21%減の13万シンガポールドルとなったのと同時に、86%増のXNUMX万シンガポールドルという記録的なデリバティブ収入を示したことは、取引所の可能性の高さを示している。未来。

第 17 四半期のデリバティブ総取引高は前年同期比 75% 増加し、外国為替先物取引全体の取引高は 2.9 万枚から XNUMX 万枚へと前年比 XNUMX% 増加しました。

INR/USD先物も重要視され始めているのは驚くべきことである。 2018 年の通年の取引高は 374 億ドルで、前年比 53% 増加しました。 SGX は現在、このオフショア契約において主導的な地位を占めています。

陸上資産

外国為替の外では、2019年は陸上資産を国際的な主流に統合するための重要な年となるだろう。

BNPパリバは水曜日に発行したレポートの中で、「2019年は国内株式と債券にわたる複数年にわたる組み入れプロセスが開始されるだろう」と述べている。

FTSE Russell および S&P Dow Jones 株式指数、および Bloomberg Barclays 債券指数への採用が確認されています。 MSCI株価指数における中国A株のウェイトが増加する可能性が高い。 そしてJPモルガンとFTSEラッセルの債券インデックスに採用される可能性がある。

中国証券監督管理委員会の方星海副委員長は土曜日、中国A株への海外からの流入は600年に89億人民元（2019億ドル）に達する可能性があると述べ、これは2018年にストックコネクトで行われた海外からの純購入額のXNUMX倍である。 。

ここには大きな成長の余地がある。BNPパリバによれば、中国A株の外国人所有率はわずか3.5％に過ぎないのに対し、韓国株式市場の31.3％、台湾株式市場の39.4％に比べてだ。

もう 60 つの重要な進展は、ロシア中央銀行が資産の一部を人民元に移したことにより、2018 年に人民元準備金保有額が XNUMX% 増加したことです。