豪ドルはRBA議事終了後、穏やかなリスク回避で軟化

RBAの議事要旨がさらなる利下げを示唆したことを受け、アジア取引では豪ドルが幅広く下落した。 コモディティ通貨も​​、穏やかなリスク回避により一般的に下落しています。 日米貿易協定のニュースによる支援はほとんどない。 一方、スイスフランとユーロは全般的に上昇しており、ドルがそれに続く。 今週のFRB利下げへの賭けの後退がドルを支えている。 フェデラル・ファンド先物が織り込んでいるのは、マイナス２５ｂｐの１．７５─２．００％の確率６５．８％だけだ。

テクニカル的には、今日の下落により、焦点はAUD/USDの0.6807マイナーサポートに移っている。 ブレークは、0.6677からの最近の調整上昇の完了を示し、この安値を再テストすることになるでしょう。 EUR/AUDは1.5905の主要サポートに先んじて1.5894で底を打つはずだった。 次に1.6308のサポートがレジスタンスに転じると、さらなる上昇が有利となる。 円クロス全般の弱さを考慮すると、USD/JPYの104.45からの反発はおそらく片足だけの上げ足であり、上値は109.31の抵抗によって限定されるはずだ。

アジアでは日経平均株価は現在横ばいとなっている。 香港HSIは-1.39%下落しました。 中国上海ＳＳＥは－１．５５％安。 シンガポールのストレイト・タイムズは-1.55%下落しています。 日本の0.55年国債利回りは10上昇し-0.0036となった。 一晩でDOWは-0.152%下落しました。 S&P0.52は-500%下落しました。 ナスダックは-0.31%下落しました。 １０年債利回りは−０．０６２低下の１．８４１となった。

RBA議事録はバイアス緩和を示唆、追加利下げを肯定

９月会合の議事録では、ＲＢＡはパラグラフ間にハト派的な見方を含む緩和バイアスを維持した。 議事要旨は全体として、おそらくXNUMX月に追加利下げが行われるとの市場の予想と一致している。 「加盟国は労働市場の状況を含む国際経済と国内経済の動向を評価し、経済の持続可能な成長と長期にわたるインフレ目標の達成を支援するために必要であれば金融政策をさらに緩和するだろう」と記されている。

国際情勢についてＲＢＡは「世界の成長見通しに対するリスクは下向きだ」と述べた。 米中貿易摩擦は「激化」し、一方中国の成長は「減速し続けた」。 これらの動向は「海外経済における貿易と投資の意思決定に影響を与えた」。 そして、「こうした背景と低インフレの継続により、多くの中央銀行がここ数カ月間金利を引き下げており、さらなる金融緩和が広く期待されていた。」

国内では雇用の伸びは引き続き好調だったが、「失業率は約5.2％で安定していた」。 賃金の伸びは「依然として緩やか」で、圧力が高まっている兆候はほとんどなかった。 またRBAは、経済は「失業率と不完全雇用率の低下を維持できる可能性がある」と繰り返した。 第 2 四半期の成長率は約 0.5% になると予想されていました。 「消費、設備投資、住宅投資を含む民間最終需要は弱いと予想されていた。」

日米貿易協定合意、自動車関税は再確認へ

ドナルド・トランプ米大統領は議会に宛てた書簡の中で、「今後数週間」以内に日本と通商協定を結ぶ意向を示した。 貿易関税とデジタル貿易に関する協定が結ばれ、大統領は宣言によって相互に関税を引き下げることが可能になる可能性がある。 議会の承認は必要ない。

今のところ、日本車に対するいわゆる国家安全保障関税第232条を回避する合意があるかどうかは不明だ。 日本の茂木敏充外務大臣は定例記者会見で、「最終段階で232条が課されないことを再確認する予定だ」と述べた。 麻生太郎財務大臣も、協定には通貨に関する条項は含まれないと示唆した。

米中、今週木曜日に次官級通商協議開始へ

米通商代表部は昨日、次官レベルの米中通商協議が今週木曜日にワシントンで始まると発表した。 そうすればXNUMX月のハイレベル協議への道が開かれることになる。 今後の次官級協議については今のところ詳細はない。

これとは別に、米国商工会議所のトム・ドナヒュー最高経営責任者（CEO）は、USTRのロバート・ライトハイザー氏が知的財産の盗難と強制的な技術移転の問題について「真の合意」を求めていると示唆したと述べた。 またドナヒュー氏は、ライトハイザー氏が「農産物購入やその他の問題について何らかの動きがあることを示唆した」とも述べた。

ドナヒュー氏はまた、「本当の合意が得られるまでは、関税が撤廃され、人々が我々が素晴らしい成果を上げたと感じられるとは思えない」とも述べた。 「私の意見では、本当の合意とは、より多くの作物を購入したり、より実質的な会話をするための準備を整えるのに適した小さなことを行うことではありません。」

データ面では

ニュージーランド・ウェストパック消費者信頼感指数は第103.5四半期に103.1から3に低下した。 第 0.7 四半期のオーストラリアの住宅価格指数は前四半期比 -2% 下落し、予想の前期比 -1.1% を上回りました。 欧州セッションではドイツZEWが主な焦点となる。 米国は鉱工業生産とNAHB住宅指数を発表する。 カナダは製造売上高を発表する。

AUD / USDの毎日の見通し

日次ピボット：（S1）0.6852; （P）0.6868; （R1）0.6882; もっと…

AUD/USD の日中バイアスは中立を維持し、0.6807 の小幅サポートに焦点を当てています。 ブレークウィルは、0.6677からの修正回復が完了したことを示唆しています。 日中バイアスは0.6677を再テストすると下向きに転じるだろう。 ブレークすると、より大きな下降トレンドが再開されます。 上値では、0.6894を超えると反発が再開されるだろう。 しかし、下落トレンドの再開をもたらすには、上値は0.7082の主要な抵抗線以下に制限される必要がある。

全体像では、0.8135からの低下（2018高）は、1.1079からの長期的な下降トレンド（2011高）を再開していると見なされます。 次のターゲットは0.6008（2008低）です。 良い面としては、中期的な底値化の最初の兆候となるためには、0.7082の抵抗性の破綻が必要です。 そうでなければ、強い反発の場合でも見通しは弱気のままになります。

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