ブラジルの銀行：注意、前例のない軍勢

そうですね、まだ XNUMX 年が始まったばかりの今、それはまだ誇張かもしれません。 しかし、その兆候は明らかに、高コストで有名なブラジルの銀行システムが、遅かれ早かれ終焉を迎えることを示している。

2019年末、ブラジル中央銀行は「特別小切手」商品（英語では当座貸越）の上限を発表し、話題となった。 金融機関は、月あたり 8% を超える手数料を請求できなくなります (マイナス残高が R$500 を超える顧客の場合)。

ブラジルの規制当局が金利の上限を発表するのは初めて。

しかし、中央銀行によるこの前例のない措置にもかかわらず、同国の基準金利が4.5年末時点で2018％だったことを考えると、依然として大幅なマージンの余地が残されている。 

そして、非常に高い金利上限を採用することで、このルールは業界の外れ値、つまりブラジル人口の寄生的周縁部に住んでおり、信用履歴がない、または悪いために支払いを強いられているペイデイローン会社をターゲットにしているのではないかと思っている人のために。そのような法外な料金 – まあ、あなたは間違っているでしょう。

ブラジルの日刊経済紙バロールは、新しい上限に関するニュース記事の中に、各銀行の現在の金利に関する便利な最新情報を掲載した。イタウの月利手数料は12.43％、ブラデスコの月利は12.63％、サンタンデールの月利は14.82％だった。 国営銀行バンコ・ド・ブラジルでさえ12.11％、カイシャ・エコノミカは新たな上限の8％を上回っていた。

上限金利の導入には、未払い債務の他の低コスト信用への移行を促進するための新たな規則も伴った。 これは、金融システムの構造的に低い金利を消費者に転嫁することに消極的な銀行に対する不満が高まっていることの表れだ。

そして、特別小切手は全銀行の融資ポートフォリオの約 1% と銀行の業務の一部にすぎませんが、システムの純金利マージンの約 10% を生み出しています。 したがって、この変更は単なる表面的なものではありません。 収益に影響が出ます。

前例のない

投資銀行ブラデスコBBIの金融機関アナリスト、ビクター・シャベル氏は報告書の中で、この「前例のない動き」は、当座貸越ローンによる銀行収益の30％から44％の減少と、当座貸越融資による銀行収益の1％から5％の減少を意味する可能性があると述べている。 2020年の収益。

しかし、これは銀行への財務への影響を超えて、政府と中央銀行がSelicの下落と消費者に課される金利との乖離に焦りを募らせていることを示すもう一つの証拠である。 シャベル氏は、「（上限の）背後にあるメッセージは、中央銀行が大手銀行に対して本当に厳しい政策を推進していることを示すものであり、同等かそれ以上に重要である」と述べた。

中央銀行は翌日、国内にオープンバンキングを導入するための提案に関する公開協議期間（31月XNUMX日まで）を発表し、銀行システムに協調的な圧力が加えられているとの見方を強めた。 中銀は既存銀行に対し、フィンテックを含む競合他社に顧客データを（要請に応じて）提供するよう義務付ける予定だ。

おそらく、もっと気づかぬうちに、デジタル テクノロジーはゲームの本質そのものも変えつつあります。 

また、信用スペクトルの両端間のコントラストも示しています。 なぜなら、銀行は信用度の低い個人に法外な金利を課すことがないよう規制される必要があるのと同時に、市場は消費者銀行の他の部門に課される金利や手数料にさらに大きな影響を与えているからです。

金利環境の変化により、富裕層と超富裕層の間で前例のない競争力が解き放たれています。 たとえば、すべての銀行は現在、Tesuro Direto（個人向け国発行債券）に投資する顧客の手数料をゼロに引き下げています。 

多くの企業はさらに進んで、証券取引所の商品の手数料を撤廃し、さらには証券取引所の手数料を払い戻しています。 自己資金の運用手数料にも圧力がかかっている。 例えば、イタウは最近、同社最大の不動産ファンドの管理手数料を引き下げたが、銀行は手数料や金利の積極的および事後的な引き下げのサイクルに陥っているようだ。

困and

デジタル化はまた、ブラジルの銀行システムのダイナミクスを非常に複雑化させている。一方では、特に物理的コストや従来のコストに縛られないフィンテックの間では、効率性と低コストのモデルが生み出されており、既存の銀行は少なくともそれに対応しなければならない。一致しない場合。

しかし、おそらくもっと気づかぬうちに、デジタル テクノロジーはゲームの本質そのものも変えつつあります。 彼らは、ユーザー数と収益の増加によってスコアが決まるゲームをプレイしています。 収益性（昔ながらの実店舗銀行のような古風なスコアリングシステム）は（せいぜい）二の次です。 規模を拡大し、（テクノロジーの話での）「ラストワンマイル」を所有することに重点を置いてオープンプラットフォームを構築し、有力な金融ハブの一つとして台頭した後の収益性を心配する方がはるかに良いでしょう。

このため、現職企業は、プラスのマージンを超えたくないという長年の本能と、行動しなければブラジルの綱領を構築するための一度限りの猛ダッシュで敗者になるという新たな恐怖感との間で板挟みになり、困惑している。未来。

総合すると、信用リスクの両端にあるブラジルの銀行の顧客は、来年はより低い金利と手数料を支払うことになると思われるが、これはおそらく今年のGDP予測に上向きの勢いを与えるのに十分な可能性さえある。

それはすべて前例のないことです。