原油取引戦略とヒント

• 原油 は世界で最も流動性の高い商品の一つにランクされており、原油取引の取引量が多く、チャートが明確であることを意味します。
• 石油トレーダーは、需要と供給が石油価格にどのような影響を与えるかを理解する必要があります。
• 基本的なことも、 テクニカル分析 これは石油取引に役立ち、トレーダーが市場で優位に立つことができます。
• トレーダーは、一貫性と効率性を高めるために、リスクを意識した原油取引戦略に従う必要があります。

なぜ原油を取引するのか、原油取引はどのように行われるのか?

原油 は世界経済の主要なエネルギー源であり、非常に人気のある取引商品となっています。 天然に存在する化石燃料であり、ガソリン (ガソリン)、ディーゼル、潤滑剤、ワックス、その他の石油化学製品などのさまざまな製品に精製できます。 需要が高く、取引量も多く、流動性が非常に高いです。 したがって、石油取引には厳しい状況が伴います スプレッド、頻繁なチャートパターン、高いボラティリティ。

ブレント原油は世界の石油のベンチマークであり、取引される石油契約のほぼ XNUMX 分の XNUMX がブレント原油です。 WTIはアメリカのベンチマークオイルで、ブレントオイルと比べて少し甘くて軽いオイルです。

原油取引時間

WTI は CME Globex で取引されます。

日曜～金曜、午後6時～午後00時（各日午後5時～午後00時まで5時間休憩あり）

ブレントはICEで取引します:

日曜日 – 金曜日 – 午後 7 時 – 午後 00 時

原油取引の基本: 価格変動に影響を与えるものを理解する

石油を取引する際の主な焦点は、多くの商品と同様、次の XNUMX つです。 需要と供給。 ニュースイベントやプレスリリースなどの経済レポートがあったかどうか、あるいは中東の緊張があったかどうかにかかわらず、需要と供給がどのような影響を受けるかというXNUMXつの要素が考慮されます。これは価格に影響するためです。

供給要因

• 停止またはメンテナンス 北海のフォーティーズパイプラインであれ、テキサス州のポートアーサー製油所であれ、世界中の主要な製油所では、石油の供給に影響を与える可能性があるため、監視する必要があります。 中東での戦争は補給に関する懸念をもたらします。 たとえば、2011 年にリビア内戦が始まったとき、価格は数か月の間に 25% 上昇しました。

• OPEC (石油輸出国機構) 減産や生産延長は石油価格の変動につながります。 たとえば、カルテルが世界の供給を2016%抑制する決定を発表した1.9年に遡ると（下図を参照）、原油価格は44バレルあたり80ドルから​​XNUMXドルまで上昇した。

OPEC供給削減に対するWTIとブレント原油価格の反応:

によって作成されたグラフ ウォーレン・ベンケタス, TradingView

• 石油供給業者: 同様に、OPEC の重要性を理解するとともに、世界のトップの石油供給国がどこであるかを知ることも価値があります。この情報は EIA の Web サイトから入手できます。

需要要因

• 季節性: 暑い夏は活動が活発になり、油の消費量が増える可能性があります。 冬が寒いと、人々は家を暖めるためにより多くの石油製品を消費します。

• 石油消費者: 石油の最大の消費者は通常、米国や欧州諸国などの先進国です。 しかし、近年、中国や日本といったアジア諸国での石油消費が急増しています。 そのため、トレーダーにとっては、経済パフォーマンスとともに、これらの国々からの需要のレベルに注意を払うことが重要です。 景気減速があれば原油価格に影響し、需要が減少する可能性がある。

• 世界的な成長との相関関係: 以下のグラフは、原油価格と世界経済の成長の間にほぼ正の相関関係があることを示しています。 世界二大経済である中国と米国は、世界の成長の大きなバロメーターです。 このチャートには、原油価格に連動して動くそれぞれの主要株価指数が含まれています。株価指数が下落すると原油価格も下落する傾向があり、その逆も同様です。

WTI およびブレント原油と FTSE China A50 および S&P 500 のチャート表現との正の相関関係:

によって作成されたグラフ ウォーレン・ベンケタス, TradingView

• 代替エネルギー： 石油やガスなどの化石燃料がクリーンなエネルギー源として主流を占め続けている一方で、地球規模での持続可能性への取り組みが絶え間なく行われています。 これは間違いなく今後の原油価格に影響を与えるため、原油取引戦略において監視すべき重要な要素となります。

原油の伝統的な評価に対するデリバティブの影響は、資産クラスを不安定化させていると多くの人が考えてきました。 簡単に言えば、石油先物相場は、当時のファンダメンタルズデータを反映していないノイズをより多く反映していると考えられる。 これには投資コミュニティ内で議論があり、上記の理論的根拠に同意しない人もいますが、大規模な投機トレーダーが活況を呈するデリバティブ市場で影響力を増していることは無視できません。

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石油の取引方法: 重要なヒントと戦略

専門の石油トレーダーは通常、戦略に従っています。 彼らは原油価格に影響を与える基本的な要因を理解し、自分の取引スタイルに合った取引戦略を使用します。 それぞれの取引戦略は異なりますが、 リスク管理 は、一貫した取引にとって重要な要素です。 レバレッジの効果的な活用 そして回避 取引上の主な間違い.

包括的な原油取引戦略には次のものが含まれます。

1. ファンダメンタル分析
2. テクニカル分析
3. リスクマネジメント

トレーダーが原油価格に影響を与える基本的な需要と供給の要因を理解したら、テクニカル分析を使用して市場への参入を探すことができます。 その後、テクニカル分析を使用して買いまたは売りのシグナルが特定されると、トレーダーは適切なリスク管理手法を実装できます。 上記の手順を使用して例を見てみましょう。

1. ファンダメンタル分析

30年2017月XNUMX日、OPECとロシアは原油供給の減少につながる減産延長に合意した。 需要と供給の基本理論は、供給の減少に続いて需要が増加し、その結果として価格が上昇することを示唆しています。 これは、トレーダーが市場の潜在的な買いシグナルを特定するために戦略に組み込む必要があるファンダメンタルズ分析です。

供給削減を強調するWTI日足チャート:

によって作成されたグラフ ウォーレン・ベンケタス, IG

2. テクニカル分析

次のステップは、テクニカル分析を使用してチャートを分析することです。 トレーダーが市場に参入するシグナルを探すために使用できるさまざまなテクニカル指標や価格パターンがあります。 たくさん使う必要はない テクニカル指標、よく理解しているものであれば十分に機能します。 チャートの分析を開始する一般的かつ非常に効果的な方法は、次のとおりです。 全体的な傾向を特定する 市場の。 この例では、単純な実装 価格行動 先行する上昇トレンドを示唆する、より高い高値とより高い安値を識別するために使用されます。 これは、価格がさらに上昇するという当社の基本的な予想と一致しています。

先行する上昇トレンドを示す WTI 日足チャート:

によって作成されたグラフ ウォーレン・ベンケタス, IG

強気トレンドが確認されたら、取引戦略の次のステップは、可能性のあるエントリーポイントを認識することです。 繰り返しになりますが、エントリ ポイントを見つけるためのツールや手法は複数ありますが、この例では コモディティ·チャネル·インデックス（CCI） 基本的な供給削減の発表が行われた直後に売られ過ぎの領域に移行する指標。 CCI の売られ過ぎシグナルは、さらなる価格上昇とロング（買い）エントリーの可能性を示唆しています。

CCIインジケーターを含むWTI日足チャート:

によって作成されたグラフ ウォーレン・ベンケタス, IG

3. リスクマネジメント

あらゆる取引戦略の最終ステップは、あらゆる取引に健全なリスク管理を採用することです。 DailyFX では、リスク リワード レシオ 1:2 のガイドラインを支持しています。これは基本的に、ターゲット レベルがポジションのストップロス レベルのおよそ XNUMX 倍であるべきであることを意味します。 リスクを管理するために、トレーダーは最近の高値を上回る利食いを設定し、最近の安値にストップロスを設定することを検討する可能性があります。

この例では、最近のスイング安値 ($49.30) が、エントリー価格 ($8) から約 $57.20 離れたストップレベルとして識別されています。 この場合、基本的な数学を使用して目標を予測できる最近の高値はありません。 ストップ距離はエントリーから約 8 ドル離れており、1:2 の予測では 73 ドルレベルで最初の抵抗が見られる可能性があります。

リスクリワード比率が 1:2 の WTI 日足チャート:

によって作成されたグラフ ウォーレン・ベンケタス, IG

このサンプル取引は、リスク対報酬の比率がプラスであることを示しています。 私たちは 何百万ものライブトレードを調査 さまざまな市場でリスクと報酬の比率をプラスにすることが、安定した取引の重要な要素であることを発見しました。 さらに、DailyFX では、すべてのオープン取引でリスクを資本の 5% 未満にすることをお勧めします。

石油取引のための高度なヒント

上級トレーダーは、取引を設定するときに追加情報を組み込むことができます。 トレーダーは、将来の需要を予測するために先物カーブを参照したり、現在の市場動向を理解するために CFTC の投機的なポジショニングを参照したり、オプションを使用して予測されるボラティリティの高い動きを利用したり、現在のポジションをヘッジしたりすることがあります。

先物曲線: 先物曲線の形状は、商品ヘッジや投機家にとって重要です。 そのため、投資家が曲線を分析するときは、市場がコンタンゴ状態にあるか、またはバックワーデーション状態にあるか、次の XNUMX つの点に注目します。

1. コンタンゴ: これは、投資家が将来のある時点で商品に対して実際の予想価格よりも多くを支払う意思があるため、商品の先物価格が予想スポット価格を上回っている状況です。 これは通常、弱気構造のシグナルとなります。
2. バックワーデーション: これは、スポット価格が商品の先物価格を上回っている状況です。 これは通常、強気の構造を示しています。

CFTC/投機的ポジショニング:

商品先物取引委員会報告書（CFTC）は、原油先物を取引する際に重要です。 これはトレーダーに市場のダイナミクスに関連する情報を提供するため、原油価格がどこに向かっているのかを把握する良い方法となります。 CFTC管理のマネーネットポジションの動きは通常、原油価格の動きに先行します。

先物およびオプションによる取引

先物やオプションを購入する場合、トレーダーは取引したい石油ベンチマークに適した取引所を使用する必要があります。 ほとんどの取引所には、誰が取引を許可されるかについての基準があるため、先物投機の大部分は専門家によって行われます。

石油投資

トレーダーは個別の市場を取引する代わりに、石油会社の株式やエネルギーベースの上場投資信託（ETF）を通じて石油へのエクスポージャを得ることができます。 石油会社やETFの価格は原油価格に大きく影響されます。

主要な石油/エネルギー ETF:

• エネルギー選択セクター SPDR (XLE)
• バンガード・エナジーETF（VDE）
• 米国エネルギー基金 (USO)

すべての石油トレーダーが従うべき主要なレポート

米国の原油在庫量に関する毎週の最新情報は、石油トレーダーにとって非常に重要なデータであり、その発表は頻繁にボラティリティの上昇につながります。 在庫データは石油需要の重要なバロメーターです。 たとえば、毎週の在庫が増加している場合、これは石油需要が減少していることを示唆し、在庫の減少は石油需要が供給を上回っていることを示唆しています。

1. アメリカ石油協会 (API): API は毎週の統計レポートを作成します。このレポートでは、製油所の総生産量の 80% 以上を占める最も重要な石油製品に焦点が当てられており、原油在庫も含まれています。 このデータは通常、火曜日の東部時間 16 時 30 分/ロンドン時間の 21 時 30 分にリリースされます。
2. エネルギー省 (DoE/EIA): API レポートと同様に、DoE レポートは石油の供給と原油および精製製品の在庫レベルに関する情報を提供します。 これは水曜日の東部時間10時30分/ロンドン時間15時30分に発表されます。

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