オーストラリア準備銀行後のオーストラリア安定、利回りの後退、株式混合

今週は世界の国債利回りが緩やかに低下し、これが昨日の米国株と欧州株の反発を助けた。 しかし、今日のアジアセッションでは今のところ、そのポジティブな感情はあまり反映されていない。 スイスフランと円、そして程度は低いがユーロの下落は鈍化しているようだ。 しかし、これら XNUMX つは全体的に弱いままです。 ドルは反発を拡大しようとしているが、資源通貨に対して勢いをつけるのに苦労している。 RBAの刺激的でない声明の後、豪ドルは安定している。

テクニカル的には、WTI原油は65.43の主要な抵抗線を直前に控えて、上値の勢いを大きく失いつつあるようだ。 焦点は58.57サポートに戻り、ブレイクすれば少なくとも短期的な調整の開始が確認されるはずだ。 そうなるとカナダドルだけでなくリスク市場全体も下落する可能性がある。 同様に、このケースでは、CAD/JPY が 83.18 サポートを通過して下落し、短期的な調整が始まる可能性があります。

アジアでは現在、日経平均株価は-0.55%下落しています。 香港HSIは-0.66%下落しました。 中国上海ＳＳＥは－０．９９％安。 シンガポールのストレイト・タイムズは０．２６％高。 日本の0.99年国債利回りは-0.26低下の10となっている。 一晩でダウ平均は１．９５％上昇した。 Ｓ＆Ｐ５００種は２．３８％上昇した。 ナスダックは３．０１％上昇した。 １０年債利回りは−０．０１４低下の１．４４６となった。

RBAは堅調、回復は当初の予想よりも強い

RBAは大方の予想通り金融政策を据え置いた。 キャッシュレートと３年利回り目標は０．１０％に据え置かれる。 ターム物資金調達制度と国債購入プログラムのパラメータも変更されません。 中銀はまた、「目標が達成されるまで非常に支援的な金融状況を維持する」という約束も守っている。 キャッシュレート引き上げの条件は「早くても3年まで」満たされない見込みだ。

債券買い入れは「市場の円滑な機能を支援するために今週前倒しされた」。 当初の74億オーストラリアドルのプログラムに基づき、累計100億オーストラリアドルの国債が購入された。 現在のプログラムが完了した後、さらに 100B オーストラリアドルが購入されます。 そしてRBAは「必要に応じてさらに多くのことを行う用意がある」としている。

RBAは世界的に長期債利回りが「過去XNUMXカ月で大幅に」上昇したと指摘した。 これは「中期的に予想インフレ率が上昇し、中央銀行の目標に近づくことを部分的に反映している」。 利回りの変動は外国為替レートを含む他の資産価格の変動に関連しており、豪ドルは「近年のレンジの上限にとどまっている」。

オーストラリアの経済回復は「順調に進んでおり」、「当初の予想よりも力強い」状況となっている。 GDPは3.5年と2021年の両方で2022%成長すると予想されています。また、GDPは「今年半ばまでに」2019年末の水準に戻ると予想されています。 しかし、賃金と物価の圧力は「抑制」されており、「数年間はその状態が続く」と予想されている。 CPIは1.25年に2021%、1.50年に2022%になると予想されている。CPIインフレ率は「新型コロナウイルス感染症関連の価格引き下げの一部の反動のため、一時的に上昇する」と予想されている。

オーストラリアからも、第14.5四半期の経常黒字は予想の4億豪ドルを上回り、13億豪ドルに拡大した。 19.4月の建築許可件数は前月比-3.0%の予想に対し、前月比-XNUMX%減少した。

RBNZホークスビー氏：刺激策の排除を急いでいるわけではない

RBNZのクリスチャン・ホークスビー総裁補は本日、中銀は金融刺激策の解除を急ぐ必要はないと述べた。 同氏は「市場は中央銀行に先んじることに熱心だが、誤ったスタートは避けられない」と述べた。 「そしてそれが、現時点で債券市場に多少のボラティリティが見られる理由です。」

同氏は「われわれのアプローチは、市場に対し、われわれが忍耐強くいることを継続的に思い出させることであり、刺激策の解除を急いでいるわけではない」と強調した。 このコメントは、緩和的な金融政策を長期間維持するという先週の中銀のメッセージと一致した。

ニュージーランドは他の多くの国よりも早く経済活動を再開したが、「依然として困難を抱えている地域、地域、セクターがある」とホークスビー氏は述べた。

同じくニュージーランドの交易条件指数は第1.3四半期に4％上昇し、予想と一致した。

日本の失業率は2.9%で横ばい、有効求人倍率は改善

2.9月の日本の失業率は横ばいの3.0％で、予想の1.10％をわずかに上回った。 有効求人倍率は１．０５から１．１０に上昇した。 このデータは、新規求人数が回復しており、四半期後半には回復が再開されることを示唆している。 総務省関係者は「パンデミックの影響は否定できないが、緊急事態宣言による（失業率の）悪化の懸念は現実化しなかった」と述べた。

第4.8四半期の設備投資は-4%減少し、予想の-2.0%を大きく下回りました。 第 10.6 四半期に -3% という大幅な縮小を記録して以来、12.7 四半期連続の減少となります。 このデータは、第4四半期のGDP成長率が年率XNUMX%に下方修正される可能性があると主張している。

併せて発表された19.6月のマネタリーベースは前年比20.1％増の予想に対し、前年比XNUMX％増となった。

今後

ドイツの小売売上高と失業率は欧州セッションで取り上げられます。 ユーロ圏 CPI フラッシュもリリースされます。 その日の後半ではカナダのGDPが注目されるだろう。

AUD / USD日報

日次ピボット：（S1）0.7722; （P）0.7755; （R1）0.7805; もっと…

AUD/USDの日中バイアスは、4時間MACDがシグナルラインを上回ると中立になります。 0.8006からの保ち合いはまだ続く可能性がある。 しかし全体的には、0.7563の支持線が続く限り、見通しは強気であり続けるだろう。 上値では、0.7844を超えるマイナーレジスタンスが0.8006を再テストするためのバイアスを上向きに変えるでしょう。 ブレイクティルは0.5506からさらに大きな上昇トレンドを延長します。 しかし、0.7563の決定的なブレイクはより深い調整をもたらすでしょう。

全体像を見ると、1.1079（2001年の高値）からの全体的な下降トレンドは、すでに0.5506（2020年の安値）で完了しているはずです。 0.5506からの上昇は、長期的な上昇トレンドの始まりか、修正的な上昇のいずれかである可能性があります。 0.8135のキー抵抗に対する反応は、それがどちらの場合であるかを明らかにします。 しかし、いずれにせよ、0.7413のレジスタンスターンサポートが維持される限り、中期的なラリーは続くと予想されます。

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