ウクライナリスク、スイスフラン堅調、ユーロ安で金が上昇

今日のアジア取引では外国為替市場はかなり安定しており、主要なペアとクロスは昨日のレンジ内に収まっている。 メディアが報じたように、投資家はロシアが16月XNUMX日にウクライナに侵攻するのではないかと期待しており、センチメントは複雑だ。 しかし、金の上昇は投資家がリスクに対して神経質になっていることを示唆している。 今のところ、スイスフランと円が強い一方、ユーロとポンドはキウイとともに軟調です。

テクニカル的には、地政学的リスクが利上げ見通しを明らかに上回っているため、ユーロは脆弱になり始めている。 特に、1.0439のマイナーサポートに対するEUR/CHFの反応と、1.1265のマイナーサポートに対するEUR/USDの反応に注目します。 これらのレベルのブレイクは、1.0298 つのペアの短期的な反発が完了したことを示します。 その後、それぞれ1.1120とXNUMXの安値に戻り、下値ブレイクの見通しとなる。

アジアでは、本稿執筆時点で日経平均株価は-0.37%下落しています。 香港HSIは-0.67%下落しました。 中国上海ＳＳＥは０．４０％高。 シンガポールのストレイト・タイムズ紙は-0.40%安。 日本の0.35年国債利回りは-10低下の0.0006となっている。 一晩でDOWは-0.218%下落しました。 S&P0.49は500%まで下落した。 ナスダックは-0.38%下落しました。 １０年債利回りは２．０２６に達した後、０．０４１上昇し１．９９６となった。

金の上値ブレイクアウト、1916年のレジスタンスの準備完了

金は今日現在までに1878.84までさらに上昇。 1877.05の抵抗のブレイクは、1682.60からの全体的な上昇の再開を示しています。 1850.63のサポートが続く限り、さらなる上昇が予想される。 1916.30のレジスタンスが次のターゲットであり、そこをブレイクすれば100の1682.60から1877.05から1752.12までの1946.57％予想への道が開かれることになる。

さらに重要なことは、1946.57の持続的なブレイクは、2074.84から1682.60までの38.2%のリトレースメントに達した後、1046.27からの中期調整全体が2074.84で完了したというケースを裏付けることになる。 つまり、後の段階で長期的な上昇トレンドが再開される可能性があるため、次に2074.84の再テストが見られるはずです。

日銀黒田：経済と物価のベースラインが徐々に持ち直している

黒田東彦日銀総裁は、実質家計所得の上昇が消費を下支えする中、ベースライン予測は日本経済と物価が徐々に上昇することであると繰り返し述べた。 それにもかかわらず、「経済および価格条件は、私たちの簡単な金融政策を維持することを保証します。」

彼は、月曜日に無制限の量の債券を購入するというオファーの市場操作が、10年国債の利回りを0.25％近くから0.22％に押し上げることに成功したことを認めました。 しかし、彼はそれが「最後の手段」であり、「他の中央銀行によって明示的に使用されていない強力な手段」であることを強調しました。 「このような操作を頻繁に行うことは期待していません。 必要に応じてこれを行います」と彼は付け加えました。

日本のGDPは第1.3四半期に前四半期比4％増加し、パンデミック前の水準をわずかに維持しています

日本のGDPは第1.3四半期に前四半期比4％増加し、予想前四半期比1.4％をわずかに下回りました。 年間ベースでは、GDPは5.4％増加し、予想の5.8％を下回りました。

個人消費は前四半期比2.7％増加し、成長の大部分を占めています。 設備投資は前四半期比で0.4％増加しました。 外需は前四半期比0.2％増加した。

2021年全体で、GDPは1.7％増加し、541年ぶりの拡大となりました。 季節調整済みの実質GDPサイズは2019T円で、パンデミック前のXNUMX年後半の水準をわずかに下回っています。

RBA議事録：金利に耐えられるように準備

1月2日の会議の議事録で、RBAは、「実際のインフレ率が3〜XNUMX％の目標範囲内に持続的に収まるまでキャッシュレートを引き上げない」と繰り返し述べた。 「それが持続的に目標帯域内にあったと結論付けるのは時期尚早です」。 「供給サイドの問題が解決されたため、インフレ率の上昇がどれほど持続するか」と「賃金の伸びも緩やかなままであった」という不確実性がありました。 中央銀行は「忍耐強くなる準備ができている」。

オミクロンの発生は「経済に影響を与えたが、回復を妨げることはなかった」。 経済は「回復力」があり、「症例数が減少傾向にあるため、回復する」と予想されていました。 雇用市場は「力強く回復」し、失業率は「1970年代初頭以来見られなかったレベル」に低下すると中央予測が見ています。 賃金の伸びは持ち直し、徐々にしか買わないと予想されていた。

インフレ率は「銀行が予想していたよりも早く回復した」が、それでも「他の多くの国よりも低かった」。 「供給問題が解決した」ため、インフレの「ある程度の緩和」が予想された。 人件費の力強い成長は「インフレのより重要な推進力」になると予想されていました。 中心的な予測は、2022年と2023年の両方で基礎となるインフレが目標帯域内に収まるというものでした。

資産購入の再投資に関する決定はXNUMX月の会議で行われ、重要な考慮事項は「経済の状態とインフレと失業の見通し」です。

今後

欧州セッションでは英国の雇用統計が主要な焦点となる。 ユーロ圏のGDPとドイツZEWの景況感も注視される。 その日遅くに米国はPPIとエンパイアステート製造業指数を発表する予定だ。 カナダは住宅着工件数を発表する。

EUR / CHFデイリー見通し

日次ピボット：（S1）1.0423; （P）1.0469; （R1）1.0499; もっと…。

現在、EUR/CHF の 1.0439 サポートに焦点が当てられています。 ここをしっかりとブレイクすれば、1.0298で38.2から1.1149への1.0298%のリトレースメントに先立って、1.0623からの反発が完了したことが確認されるはずだ。 その後、さらに深い下落が見られ、1.0298の安値を再テストすることになるだろう。 上昇面では、1.0527の小さな抵抗を突破すると、短期的な下値リスクが解消され、代わりに1.0623フィボナッチ抵抗までより強い反発がもたらされるでしょう。

より大きな視点では、日次MACDの強気収束条件で中期的な底値が1.0298で形成されました。 そこからの反発は依然として調整パターンの一部と暫定的に見られている。 つまり、1.2004（2018年）からのより大きな下降トレンドは、1.0298から61.8から1.2004、そして1.0505の1.1149の1.0223%の予測までまだ続く可能性があります。 しかし、55週EMA（現在1.0673）を超えて取引が続けば、下降トレンドは終わったと主張され、次は1.1149までさらに強い上昇をもたらすだろう。

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