ビッグCPIミス、BoCが今日見た後の自由落下のオーストラリアドル

オーストラリアドルは、今日最もパフォーマンスが悪い通貨です。予想よりも大幅に弱い消費者物価指数により、今年後半にオーストラリア準備銀行（RBA）が利下げを行う可能性が高まったことから、オーストラリアドルは売りが集中しています。ニュージーランドドルは、RBNZも利下げを行うと予想されていますが、おそらく5月初めに行われるでしょう。カナダドルは、カナダ銀行が本日の金利決定声明で引き締め政策を撤回するとの予想から、3番目に弱い通貨です。

一方、本日最も強いのは円です。昨日の米国株の力強い上昇にもかかわらず、アジア市場は全体的に弱いです。ドルはそれに続き、1.2960番目に強い通貨です。堅調な企業収益により、少なくともFRBの利下げの可能性は低下しています。ポンドは本日XNUMX番目に弱い通貨です。GBP/USDはXNUMXの主要サポートを下回りましたが、ポンドはユーロと円に対して依然としてレンジ内で推移しています。

技術的には、今日の急落により、AUD/USDは0.7295からの下落を再開する可能性が高い。0.7003のサポートが当面の焦点となり、短期的な弱気相場を裏付ける決定的なブレイクが予想される。同様に、AUD/JPYは77.44相当のサポートに向かっており、EUR/AUDは1.6122相当のレジスタンスに向かっている。EUR/USDは1.1176の安値よりかなり前に回復しているが、このレベルは短期的に引き続き注目される。USD/CADは1.3451のレジスタンスを突破し、1.3467が焦点となっている。確固たるブレイクは1.3068から1.3664の高値に向けて反発を再開するだろう。

執筆時点では、日経平均株価は-0.56%下落。香港HSIは-0.85%下落。中国上海SSEは-0.92%下落。シンガポール・ストレーツ・タイムズは0.21%上昇。日本10年国債利回りは-0.0096下落の-0.04。ダウは一晩で0.55%上昇して引けた。S&P500は0.88%上昇。ナスダックは1.32%上昇。10年国債利回りは-0.002下落して2.57となり、再び2.6ポイント下がった。

オーストラリアCPIの大きな下振れ予想がRBA引き下げの根拠となる

消費者インフレ統計が予想を大きく下回ったことを受け、豪ドルが急落した。

• 第 0.0 四半期の総合 CPI は前四半期比 1.3%、前年比 1% 上昇し、前四半期比 0.5%、前年比 1.8% から低下し、予想の前期比 0.2%、前年比 1.5% を下回りました。 年率1.3％も2016年XNUMX月以来の低水準となった。
• RBA調整後の平均CPIは前期比0.3%、前年比1.6%上昇し、予想の前期比0.4%、前年比1.7%を下回りました。 年率としては２０１６年１２月以来の低水準となった。
• RBA加重CPI中央値は前四半期比0.1%、前年比1.2%上昇し、予想の前期比0.4%、前年比1.6%を大きく下回りました。

弱いインフレ統計を受けて、ＲＢＡがＲＢＮＺとともに５月に利下げする可能性が高まった。 しかし現時点では、雇用データの相対的な回復力を考慮すると、RBAが行動するのはまだ少し時期尚早と思われる。 XNUMX月はRBAにとって新たな経済予測とSoMPでハト派に転じる理想的な機会だ。 そうなれば、XNUMX月の利下げの根拠が確保されることになる。

S&P 500とNASDAQは過去最高値で引けたが、アジアでは追随せず

米国株は、コカコーラやツイッターなどの堅調な企業業績に後押しされ、一晩で力強い上昇を見せた。S&P 500とNASDAQはそれぞれ2933.68（0.88%上昇）、8120.82（1.32%上昇）と過去最高値で取引を終えた。しかし、両指数とも日中最高値には及ばなかった。ダウ平均株価も0.55%上昇して26656.39となった。

技術的には、この強い勢いは、S&P 500 と NASDAQ がともに 2490.91 と 8133.30 の日中最高値を簡単に更新することを示唆しています。これにより、DOW は 26951.81 の同等レベルまで上昇する可能性があります。しかし、私たちはまだ、指数が長期的な上昇トレンドの再開にあると確信していません。

2つの展開から、世界市場の基調的な勢いに疑問が湧いてきます。第一に、アジア市場は追随しておらず、シンガポール・ストレーツ・タイムズを除く主要指数は、本日の上昇後に下落しました。第二に、今週のこれまでのところ、円は最も強い一方、USD/JPYは狭い範囲にとどまっています。これは、リスクが強い市場で通常見られる展開ではありません。したがって、次の上昇には多くの注意が必要です。

米中貿易交渉は30月XNUMX日に北京で再開される、クドロー氏は慎重ながらも楽観的だがまだそこまでには至っていないと述べた

ホワイトハウスは、ロバート・ライトハイザー通商代表とスティーブン・ムニューシン財務長官が30月8日に北京を訪れ、貿易協議を続けると発表した。中国チームは再び劉鶴副首相が率いる。劉副首相は追加協議のためXNUMX月XNUMX日にワシントンに飛ぶ予定。声明では、「来週の協議の議題は、知的財産、強制技術移転、非関税障壁、農業、サービス、購入、執行を含む貿易問題に及ぶ」とされている。

ホワイトハウスの国家経済会議のラリー・クドロー委員長は昨日、交渉は進展しており、合意成立については「慎重ながらも楽観的」だと述べた。同委員長は「米中貿易の歴史上、これまで以上に、より深く、より幅広く、より大規模な進展を遂げた」と称賛した。

しかしクドロー氏は、「まだそこまでには至っていないが、かなり進歩している」とも指摘した。「いわゆる構造問題や技術移転といった問題にはまだ取り組んでいる」。また、「所有権の強制は絶対に重要だ。農産物や工業製品の売買の障壁を下げる。すべて検討中だ」

BoC は引き締めバイアスを緩和するのか、それとも緩和するのか?

BoCは今日、翌日物金利を1.75%に据え置くと広く予想されている。XNUMX月にはすでに、中央銀行はより慎重な姿勢に転じており、「政策金利は中立範囲を下回る必要がある」という見通しを指摘していた。また、状況が複雑であることから、「潜在成長率を下回る成長が続くかどうか、またそれがインフレ見通しにどのような影響を与えるかを判断するには時間がかかる」としている。しかし、結局のところ、引き締めバイアスは維持され、「今後の金利引き上げの時期に関する不確実性が高まった」だけである。

それ以来、データはまちまちだ。総合CPIは1.9月に前年比1.5%に上昇し、1.5月の前年比1.6%を大幅に上回った。コアCPIも前年比2.0%から2.1%にわずかに上昇した。中央CPIは0.6%に上昇し、トリム平均CPIは前年比1%に上昇した。雇用データも堅調に推移した。しかし、カナダ銀行のビジネス見通し調査（BOS）は、19年第XNUMX四半期の総合ビジネス指数が-XNUMX%に低下し、期待外れだった。この結果は、「ほとんどの地域で企業に対する国内外の需要がこれまで高水準だったが、減速している」ことを示している。

BoC が引き締めバイアスを完全に撤回し、金利を長期間維持すると示唆する可能性があるとの憶測がある。しかし、最近のデータは BoC にそれを実行するのに十分な圧力を与えていない可能性がある。また、原油価格は、昨年 42.05 月に WTI が 65 で底を打って以来、力強い上昇傾向にある。WTI が XNUMX を上回っている現在の状況は、XNUMX 月の状況とは大きく異なる。したがって、予想される中立シフトは確実とは程遠い。BoC は新たな経済予測も発表する。本日の発表はワイルド カードである。

いくつかの提案を読む：

他の場所

ドイツのIfo景気動向指数も本日注目される。ECBは月次速報を発表する。英国は公的部門の純借入を発表する。

AUD / USDの毎日の見通し

日次ピボット：（S1）0.7075; （P）0.7107; （R1）0.7135; もっと…

AUD/USD の下落は、これまでのところ 0.7027 まで加速しています。0.7052 サポートの強力なブレイクは、0.7295 からの下落再開を裏付けています。日中バイアスは、まず 0.7003 サポートに向けて下落傾向を維持しています。ブレイクは、100 から 0.7295 から 0.7003 への 0.7205% 予測を確認し、0.6913 でターゲットにします。そこでの決定的なブレイクは、さらなる下落加速を示します。上昇局面では、0.7081 を超えると、マイナーな抵抗が日中バイアスを中立にし、統合をもたらし、その後、別の下落を始めます。

全体像では、0.7393のキー抵抗はそのままで、中期的な見通しは弱気のままです。 0.8135（高2018）からの低下は、1.1079（高2011）から長期的な下降傾向が回復していると見られています。 0.6826（2016低）の決定的な破綻は、この弱気な見方を確認し、0.6008（2008低）への下降トレンドを再開します。 しかし、0.7393の断絶は、0.8135からの転倒が完了したと主張するでしょう。 そして0.6826からの修正パターンは0.8135を再びターゲットにして、第3の足を始めました。

経済指標の更新

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