ევროს და სტერლინგის ჯვრების უარყოფითი მხარეები დოლარის ცვალებადობას დაჩრდილავს

გასულ კვირას Fed-ის მორიგი განაკვეთის ზრდის მოლოდინები კვლავ შეიცვალა, აქციები უფრო დაბალი იყო ვიდრე მოსალოდნელი სამომხმარებლო ინფლაცია შეერთებულ შტატებში. დოლარი დასრულდა, როგორც ყველაზე ცუდი შემსრულებელი, მაგრამ გვიან დაბრუნდა სახაზინო შემოსავლების საორიენტაციო მობრუნების შემდეგ. მართლაც, მეტი ყურადღების ღირსი იყო სტერლინგსა და ევროში გვიან გაყიდვა, მეორე და მესამე ბოლო.

იმავდროულად, რისკისადმი განწყობის დაბრუნებამ გააუმჯობესა სასაქონლო ვალუტა, სადაც ახალი ზელანდიური და ავსტრალიური დოლარი იყო საუკეთესო შემსრულებელი. შვეიცარიული ფრანკი მესამე იყო სხვა ევროპული კომპანიების წინააღმდეგ შესყიდვით.

მომავლის ყურებით, კონტრასტული ძალები ვერ შეძლებენ დოლარის არსად წასვლას. სტერლინგსა და ევროში ჯვარედინების მინუსმა შეიძლება დაიკავოს წინა სავარძელი სულ მცირე უახლოეს პერიოდში.

აქციები მყარია, მომგებიანი სტაბილურია, დოლარი არსად მიდის

ინვესტორებმა შეაჩერეს ფსონი სექტემბერში Fed-ის მიერ 75 bps განაკვეთის გაზრდაზე, გასულ კვირაში მოსალოდნელზე დაბალი CPI-ის მაჩვენებლის შემდეგ, რაც მიუთითებს იმაზე, რომ ინფლაცია შესაძლოა საბოლოოდ მიაღწიოს პიკს. Fed ფონდის ფიუჩერსები ფასდება მხოლოდ 45%-ით 75bps-ით ზრდის შანსით, რაც ერთი კვირის წინ 68%-დან შემცირდა. სამაგიეროდ, მხოლოდ 55 bps-ით გაზრდის 50%-იანი შანსია, ერთი კვირის წინ 32%-დან.

მიუხედავად ამისა, უნდა აღინიშნოს, რომ სექტემბრის FOMC-ის შეხვედრამდე იქნება კიდევ ერთი არაფერმის სახელფასო და CPI მონაცემები. ამდენად, ჯერ ნაადრევია ამ შეხვედრისთვის რაიმეს დასკვნა. სენტიმენტი კიდევ ერთხელ შეიძლებოდა გადატრიალდეს.

განვითარებამ გამოიწვია რისკის განწყობა, რადგან აშშ-ს ძირითადი საფონდო ინდექსები კვირა მნიშვნელოვნად მაღლა დაასრულეს. S&P 500-ის დახურვა 55 კვირაზე მეტი EMA იყო ზრდის ნიშანი. ამან დაამატა საქმეს, რომ შესწორება 4818.62-დან დასრულდა სამი ტალღით უკვე 3636.87-მდე. შემდგომი აქცია ახლა მოსალოდნელია, სანამ 4112.09 მხარდაჭერა გრძელდება. შემდეგი სამიზნეა 61.8-ის 4818.62% გადაბრუნება 3636.87-მდე 4367.19-ზე. მდგრადი შესვენება იქ უნდა გაუხსნას გზას 4637.30/4818.62 წინააღმდეგობის ზონამდე წლის შემდეგ. ასეთი განვითარება შეზღუდავს დოლარის მცდელობას, განსაკუთრებით სასაქონლო ვალუტების მიმართ.

მიუხედავად იმისა, რომ აშშ-ს 10-წლიანი სარგებელი თავდაპირველად გასულ კვირას დაეცა, მან შეძლო სწრაფად დაებრუნებინა კვირა და დახურა კვირა ოდნავ უფრო მაღალი 2.849-მდე. არ არის ცვლილება მოსაზრებაში, რომ კონსოლიდაციის ნიმუშის პირველი ეტაპი 3.483-დან დასრულდა 2.525-ზე. TNX ახლა კონსოლიდაციის მეორე ეტაპზეა. მდგრადი ვაჭრობა 55 დღის EMA-ზე ზემოთ (ახლა 2.860-ზე), გზას გაუხსნის 3.000 სახელურის და ზემოთ. ასეთი განვითარება დოლარს მისცემს გარკვეულ მხარდაჭერას ამ შემთხვევაში და იენის მოხსნას შეზღუდავს.

დოლარის ინდექსმა გააფართოვა კორექტირება 109.29-დან 104.63-მდე, მაგრამ სწრაფად აღდგა. DXY კვლავ ინარჩუნებს 55-დღიან EMA-ს (ახლა 105.28-ზე) და საშუალოვადიანი არხის მხარდაჭერას. Outlook ამჟამად არ არის დამთხვევა, რადგან DXY კვლავ განიხილება, როგორც ჩართულია უახლოეს პერიოდში კორექტირების ნიმუში. ეს ემთხვევა ზემოხსენებულ შეხედულებებს, რომ რისკისადმი განწყობილება შეზღუდავს დოლარს, ხოლო შემოსავლიანობის მდგრადობა შეზღუდავს კლებას. ანუ, დოლარი მთლიანობაში არსად მიდის.

თუმცა, მდგრადი ვაჭრობა 55 დღის EMA-ზე ქვემოთ ნიშნავს, რომ DXY არის საშუალოვადიან მაკორექტირებელ შაბლონში, რომელიც გაგრძელდება 101.29 კლასტერულ მხარდაჭერამდე (38.2% გადაბრუნება 89.20-დან 109.29-მდე 101.61-ზე).

უარყოფითი მხარეები ევროსა და სტერლინგის ზოგიერთ ჯვარში

გაყიდვები ევროსა და სტერლინგში უფრო აშკარა იყო, განსაკუთრებით შვეიცარიული ფრანკისა და ავსტრიის წინააღმდეგ. EUR/CHF-ის კლების ტენდენცია განახლდა გასულ კვირას და მიაღწია 0.9654-ს. როგორც ჩანს, გრძელვადიანი პროექციის დონე 0.9650 არ იძლევა საკმარის მხარდაჭერას მობრუნებისთვის. და, ნებისმიერ შემთხვევაში, პერსპექტივა დარჩება ვარდნაში მანამ, სანამ 0.9799 წინააღმდეგობა იქნება. 0.9650-ის მდგრადი შესვენება მიზნად ისახავს 100% პროექციას 1.1149-დან 0.9970-მდე 1.0513-დან 0.9334-ზე.

GBP/CHF-მა ასევე განაახლა გრძელვადიანი კლების ტენდენცია და მიაღწია 1.1399-ს. Outlook დარჩება ვარდნილი მანამ, სანამ 1.1774 წინააღმდეგობა შენარჩუნდება. შემდეგი სამიზნე არის 161.8% პროგნოზი 1.3070-დან 1.2134-მდე 1.2598-დან 1.1084-მდე, რაც ახლოს არის 1.1107-თან (2020 წლის დაბალი).

GBP/AUD გასულ კვირას დაარღვია ახლოვადიანი კონსოლიდაციის ნიმუში და მიაღწია 1.7024-ს. ის განაახლებს კლების ტენდენციას 1.9218-დან (2022 წლის მაღალი), ისევე როგორც 2.0840-დან (2020 წლის მაღალი). ახლოვადიანი პერსპექტივა შენარჩუნდება დაცვითი მანამ, სანამ 1.7649 წინააღმდეგობა შენარჩუნდება. შემდეგი სამიზნე არის 61.8% პროგნოზი 1.9218-დან 1.7171-მდე 1.7649-დან 1.6384-მდე.

EUR/AUD-მა ასევე განაახლა უახლოესი ვარდნა 1.5396-დან და მიაღწია 1.4391-ს. ის 1.4318 დაბალი დონის ხელახალი ტესტირების გზაზეა. ფირმა შესვენება განაახლებს კლების ტენდენციას 1.6434-დან (2021 წლის მაღალი) და ის 1.9799-დან (2020 წლის მაღალი). შემდეგი სამიზნე იქნება 61.8% პროგნოზი 1.9799-დან 1.5250-მდე 1.6434-დან 1.3623-ზე, რაც ახლოსაა 1.3624 გრძელვადიან მხარდაჭერასთან (2017 წლის დაბალი).

აშშ დოლარი / JPY ყოველკვირეული პერსპექტივა

USD/JPY გასულ კვირას 135.57-მდე გაიზარდა, მაგრამ იქიდან მკვეთრად დაეცა. თუმცა, უარყოფითი მხარე შეიცავდა 130.38 მხარდაჭერის ზემოთ. საწყისი მიკერძოება ჯერ ნეიტრალური რჩება ამ კვირაში. Outlook უცვლელია, რადგან მაკორექტირებელი ნიმუში 139.37-დან ჯერ კიდევ ვითარდება. დიაპაზონის ვაჭრობა 126.35/139.37 შორის გაგრძელდება გარკვეული ხნით. კლების თვალსაზრისით, 130.38-ის შესვენება მიზნად ისახავს 100-დან 139.37-მდე 130.38-დან 135.57-ზე 126.58% პროექციას. ზევით, 135.57-ზე მაღლა განაახლებს 130.38-ის მოხსნას 139.37-ის ხელახლა შესამოწმებლად.

უფრო დიდ სურათში, ვარდნა 139.37-დან საშუალოვადიანი ზემოდან ჩანს, როგორც მთლიანი ტენდენციის კორექტირება 101.18-დან (2020 წლის დაბალი). მიუხედავად იმისა, რომ უფრო ღრმა ვარდნა არ არის გამორიცხული, პერსპექტივა დარჩება ზრდის ტემპი მანამ, სანამ 55 კვირაა EMA (ახლა 122.70-ზე). მოსალოდნელია, რომ გრძელვადიანი ზრდის ტენდენცია განახლდება 139.37-მდე მოგვიანებით ეტაპზე, კორექტირების დასრულების შემდეგ.

გრძელვადიან სურათში, 101.18-დან ზრდა აღიქმება, როგორც 75.56-დან (2011 წლის დაბალი) ზრდის ტენდენცია. შემდგომი რალი მოსალოდნელია 100% პროგნოზით 75.56 (2011 დაბალი) 125.85-მდე (2015 მაღალი) 98.97-დან 149.26-მდე, რაც ახლოს არის 147.68-თან (1998 წლის მაღალი). ეს დარჩება უპირატესად მანამ, სანამ 55 კვირაა EMA (ახლა 122.70-ზე).

Signal2frex მიმოხილვები