Goldman Sachs를 포함한 Dow 주식은 금리가 오르면 큰 이익을 얻습니다.

최근 금리가 급등하고 있으며, 벤치마크 미국 10년 만기 재무부 채권 수익률이 거의 XNUMX년 만에 볼 수 없었던 수준에 도달했습니다. 특정 주식은 금리가 상승할 때 높은 수익률을 기록한 기록을 가지고 있습니다.

수요일에 수익률은 3.1년 이후 처음으로 2011%를 넘었습니다. 인플레이션 상승으로 인해 연준이 시장이 예상하는 것보다 더 빠르게 통화 정책을 긴축할 수 있다는 우려 속에서 투자자들은 국채를 매도해 왔습니다(가격은 수익률과 반대로 움직입니다).

금리가 향후 12.1개월 동안 계속 상승한다면 다우존스 산업 평균 회원인 골드만삭스, 마이크로소프트, 비자의 주식을 매입하는 것이 수익성 있는 거래였습니다. 헤지펀드 분석 도구인 Kensho의 데이터에 따르면 이 세 주식은 금리가 급등하는 XNUMX개월 동안 평균 최소 XNUMX%의 수익률을 기록했습니다.

Apple과 JP Morgan Chase도 금리가 급등할 때 큰 승리를 거두며 11.8개월 만에 각각 평균 ​​10.9%와 4.8%의 수익률을 기록했습니다. 한편 다우지수는 평균 XNUMX%의 수익률을 기록하고 있습니다.

(CNBC Kensho 검색에서는 iShares 20+ Year Treasury Bond ETF를 채권 시장의 프록시로 사용했습니다. 검색에서는 이 ETF가 5개월 동안 XNUMX% 이상 하락한 기간을 조사했습니다. 채권 가격은 채권 수익률과 반대로 움직이기 때문에, 이는 금리 상승 환경과 상관관계가 있습니다.)

한편, General Electric과 Walmart는 금리가 급등할 때 Dow 주식의 하락세를 보이고 있습니다. Kensho 데이터에 따르면 GE는 1개월 동안 금리 상승 기간 동안 평균 0.3%의 손실을 보인 반면 월마트는 평균 1.7%의 소폭 수익을 냈습니다. 아메리칸 익스프레스(American Express), 코카콜라(Coca-Cola), 프록터 앤 갬블(Procter & Gamble)의 평균 수익률은 최소 XNUMX%로, 금리 급등 기간 동안 다우지수 평균 수익률보다 낮습니다.

공개: NBCUniversal은 회사가 S&P에 인수되기 전에 Kensho의 소수 투자자였습니다.