당뇨병 '기술의 물결' 무시하기에는 너무 많은 상승세 : JP Morgan

JP Morgan에 따르면 당뇨병 치료를 위한 새로운 기술은 질병으로 고통받는 사람들에게 필수적이며 Dexcom과 같은 회사에 매력적인 투자 기회를 제공할 수 있습니다.

"당뇨병 분야는 현재 포도당 측정(지속적인 포도당 모니터링)에서 인슐린 투약(인슐린 펌프)에 이르는 가장 큰 기술 혁신의 물결을 경험하고 있습니다."라고 애널리스트 Robbie Marcus는 금요일 고객에게 보낸 메모에서 말했습니다. "CGM은 환자에게 필수적인 도구가 되고 있으며 이제 혈당 모니터링을 통해 핑거스틱이 필요하지 않은 감도 수준에 도달했습니다."

Marcus는 포도당 검사를 위한 기술 발전이 매우 중요하기 때문에 Dexcom과 같은 의료 기기 회사가 향후 몇 년 동안 "상당한" 상승세를 보일 것이라고 덧붙였습니다. Marcus는 Dexcom의 주식을 비중 확대로 상향 조정하고 회사에 대한 목표 가격을 $115에서 $80로 높였습니다. 이는 내년에 28%의 상승 여력이 있음을 의미합니다.

혈당 수치를 지속적으로 모니터링하기 위해 환자의 피부에 부착하는 장치를 생산하는 Dexcom은 합의된 수익 추정치를 압도할 가능성이 있다고 분석가는 덧붙였습니다. 그는 샌디에고에 본사를 둔 이 회사가 올해 876억 860만 달러에 도달할 수 있을 것으로 예상하며 이는 XNUMX억 XNUMX만 달러의 예상을 상회할 것입니다.

Marcus는 "치료는 CGM이 인슐린 투약을 지시하는 통합 펌프로 이동하고 있으며, 우리의 견해로는 CGM이 펌프보다 훨씬 더 가치 있는 구성 요소입니다."라고 설명했습니다. "우리는 Street가 Dexcom의 하드웨어 비즈니스(송신기 및 수신기)의 단기 지속 가능성에 대해 너무 보수적이며 새로운 환자 추가 및 기본 비즈니스 환자 감소 모두에 상당한 역풍을 가정하고 있다고 생각합니다."

Dexcom의 주가는 올해 지금까지 62% 이상 상승했습니다. 주가는 금요일 2018년 상승폭을 늘려 거의 4% 상승했습니다.

“Dexcom의 숨겨진 자산 중 하나는 우리가 기술에 투자한 것입니다. “우리 시스템은 경쟁사가 제공하지 않는 기능을 제공합니다. 우리는 전화에 연결합니다. 우리는 환자를 관찰하는 사람들과 데이터를 공유합니다. 우리는 다른 사람들이 제공하지 않는 성능과 정확성을 제공합니다.”