투자: 궁극적인 영향 – 시스템 변화

임팩트 투자는 지난 XNUMX월 샌프란시스코에서 열린 사회적 자본 시장 컨퍼런스에서 연례 회의를 가졌습니다. 

수천 명의 참석자들이 콤부차를 홀짝이면서 사회 및 환경 문제 해결을 위해 전 세계 수조 달러를 어떻게 사용할 것인지에 대한 진지한 토론이 진행되는 가운데 이웃을 껴안고 영혼을 찾도록 격려받았습니다. 올해의 가장 중요한 주제는 성 평등, 농업, 원주민 권리 및 난민 재정이었습니다. 

이것이 현재 모든 금융의 방식이므로 '임팩트'라는 단어가 금융 용어집에 통합되어 있지만 여전히 틈새 시장이라는 점을 기억할 가치가 있습니다. 

글로벌 임팩트 투자 네트워크(Global Impact Investment Network)는 지난 500월 임팩트 투자 시장 규모가 6.84억 달러에 불과하다고 추정했다. 비교를 위해 BlackRock만 XNUMX조 XNUMX억 달러를 관리한다는 점을 고려하십시오. 

대규모 자산 운용사의 한 임팩트 투자 책임자는 이벤트에서 저에게 이렇게 지적했습니다. “우리는 임팩트에 500억 달러를 투자합니다. 많이 들리겠지만 전체 포트폴리오의 0.5%에 불과합니다.” 

제가 약 XNUMX년 동안 임팩트 투자 산업을 다루는 동안 여전히 파악해야 할 두 가지 과제가 있었습니다. 그리고 확장.

이러한 문제를 극복한 사례는 드물지만 Kiva는 그러한 사례이며 전체 금융 산업에 대한 교훈을 제공합니다. 

크라우드 펀딩

2005년에 설립된 Kiva는 주로 개발도상국의 개인 및 소기업에 자금을 지원하는 크라우드 펀딩 플랫폼으로 시작했습니다. 

수백 개의 소액 금융 기관 및 차용인의 이야기와의 파트너십을 통해 다음과 같은 질문을 함으로써 크라우드렌딩을 보다 개인적으로 만들 수 있습니다. 그의 사업? 아니면 아내의 교육비를 마련하려는 팔레스타인 난민 살레에게?

25달러 정도의 소액 대출을 통해 Kiva는 현재 1.4만 명의 대출자에게 3.4억 달러의 자본을 제공했으며 그 중 80% 이상이 여성입니다.

XNUMX년 전 Neville Crawley는 크라우드 펀딩 플랫폼의 강점을 기반으로 구축하고 새로운 성장 엔진을 창출함으로써 Kiva의 영향력을 확대하기 위해 CEO로 영입되었습니다. 

Kiva는 크라우드 금융에서 제도적 대규모 금융을 거쳐 마지막으로 투자 커뮤니티가 아직 완전히 수용하지 못한 임팩트 있는 무언가, 즉 완전한 시스템 변화에 이르는 길을 보여주었습니다. 

Crawley는 전형적인 비영리 CEO가 아니었습니다. 그는 이전에 퀀트 헤지 펀드를 위한 거래 알고리즘을 작성했고 빅 데이터 분석 회사를 운영했습니다. 

Kiva의 짧은 기간 확장은 영향력을 확장할 수 있는 방법을 보여줍니다. 크라우드 펀딩 플랫폼 외에도 Kiva는 차용자 및 상환 비율에 대한 데이터를 사용하여 대출을 위한 투자 가능하고 기관 규모의 자금을 만들기 위해 Kiva Capital을 출시했습니다. 

점점 보편화되고 있는 혼합 금융 접근 방식을 사용합니다. 정부 개발 기관은 내년 XNUMX분기에 출시될 난민 차용자를 위한 Kiva Capital의 초기 펀드의 앵커 투자자가 되기로 합의했습니다. 

Kiva Capital을 통해 회사는 본질적으로 금융 포함이라는 새로운 자산 클래스를 만들었으며 임팩트 투자자의 특정 초점 영역을 충족하기 위해 난민, 여성 또는 농부와 같은 부문으로 나눌 수도 있습니다. 

많은 임팩트 프로젝트가 프로젝트를 구축하는 접근 방식을 취하고 투자자가 오는 반면, Kiva는 투자 가능한 프로젝트가 투자자의 요구를 충족하기 위해 구축되어야 한다는 것을 인식했습니다.

야망

Kiva의 임팩트 확장의 마지막 부분은 단연코 가장 야심찬 부분입니다. UN과 UN 기관의 도움으로 개발된 Kiva Protocol은 개인이 블록체인을 사용하여 공식 신원을 관리하고 신용 기록을 구축하고 신용 정보를 제어할 수 있는 디지털 신원 플랫폼입니다. 

Protocol의 궁극적인 목표는 은행에 가입하지 않은 수억 명의 사람들을 은행 시스템으로 끌어들이는 것입니다.

첫 번째 롤아웃은 시에라리온에서 이루어졌습니다. 시에라리온 정부는 최근 몇 년 동안 수집한 지문 및 기타 생체 데이터를 사용하여 5.3만 명의 성인 시민에게 디지털 지갑을 할당했습니다. 프로토콜을 사용하면 전국의 모든 사람이 은행 계좌를 개설할 수 있고 모든 사람이 자신의 신용 기록을 영구적으로 기록할 수 있으므로 더 저렴한 자금 조달에 액세스할 수 있습니다.

그것은 미래의 신용 조사 기관으로 묘사되었습니다. 수백만 명의 사람들이 금융에 접근할 수 있게 하는 것 외에도 국경 간 이주를 더 잘 지원할 것입니다. 이는 기후 변화와 분쟁이 증가함에 따라 증가할 것으로 예상됩니다. 

Kiva는 Kiva 프로토콜을 구현하기 위해 XNUMX개 국가와 추가로 고급 논의를 진행 중이며, 다른 XNUMX개 국가도 초기 단계에 있습니다.

Kiva가 해결하고자 했던 초기 문제가 개발도상국의 수백만 명의 사람들을 위한 저렴한 자금 부족이었다면 답은 기술과 정부 협력 덕분에 프로토콜에 있을 수 있습니다. 

실제로 Kiva는 임팩트의 스펙트럼 전반에 걸쳐 크라우드 금융에서 제도적 대규모 금융을 거쳐 마지막으로 임팩트 투자 커뮤니티가 아직 완전히 수용하지 못한 완전한 시스템 변화에 이르는 길을 보여주었습니다.

그리고 그것은 틀림없이 궁극적인 영향입니다.