Jena praėjusią savaitę baigėsi kaip stipriausia, o po jos sekė Šveicarijos frankas. Tuo tarpu sterlingas buvo silpniausias, po jo sekė euras, Kanados ir JAV doleris. Tokį vystymąsi lėmė daugybė veiksnių ir jie visi yra tarpusavyje susiję. Tiesiausias yra pagrindinių Europos ir JAV iždo pajamingumo kritimas. Susirūpinimas dėl naujosios Italijos vyriausybės yra pagrindinis veiksnys, skatinantis staigų Vokietijos ir Italijos derliaus skirtumą. Atsižvelgiant į tai, silpni euro zonos ekonomikos duomenys kėlė klausimų, ar ECB šiais metais nutrauks turto pirkimo programą. Silpnesni nei tikėtasi infliacijos duomenys iš JK taip pat sumažino rugpjūčio BoE padidėjimo tikimybę ir sumažino JK pajamingumą.
JAV 10 metų pajamingumas neišlaikė virš 3% lygio ir smarkiai nukrito, nes rinkose FOMC minutės buvo šiek tiek pakeistos. Iš tiesų, rinkos sumažino kai kuriuos statymus dėl FED griežtinimo. JAV prezidentas Donaldas Trumpas įsakė prekybos sekretoriui Wilburui Rossui pradėti 232 skirsnio nacionalinio saugumo tyrimą dėl automobilių importo. Ir jis svarsto importuojamiems automobiliams įvesti net 25% muitus. Tai gali turėti didelį poveikį dideliems automobilių eksportuotojams į JAV, įskaitant Meksiką, Kanadą, Japoniją ir Vokietiją.
Trumpas taip pat atšaukė savo viršūnių susitikimą su Šiaurės Korėjos lyderiu Kim Jong Unu po to, kai Šiaurės Korėja užpuolė viceprezidentą Mike'ą Pence'ą. Tačiau šeštadienį D. Trumpas pareiškė, kad stengiasi atkurti birželio 12 d. viršūnių susitikimą. Atrodė, kad derybos dėl prekybos su Kinija eina teisinga linkme, bet Trumpas sakė esąs „nepatenkintas“. Be šių veiksnių, naftos kaina smarkiai sumažėjo, nes OPEC ir Rusija vėliau šiais metais gali padidinti gavybą. Naftos kainų kritimas tikrai nėra teigiamas infliacijos lūkesčių skatinimas.
- skelbimas -
Visi šie veiksniai, geopolitinė rizika, protekcionizmas, ekonominės perspektyvos, infliacijos lūkesčiai, centrinio banko lūkesčiai ir kt., paskatino skubėti į saugų obligacijų prieglobstį. Jena ir Šveicarijos frankas šoktelėjo po staigaus pajamingumo sumažėjimo.
„Moody's“ peržiūrėjo Italijos reitingą, kuris viską pasakė apie naująją Italijos vyriausybę
5 žvaigždučių judėjimo ir lygos koalicijos atstovui Giuseppe Conte Italijos prezidentas Sergio Mattarella suteikė mandatą suformuoti vyriausybę. Koalicijos fiskalinės politikos kryptis labai aiški. Sutartyje „Permainų vyriausybės sutartis“ jau sakoma, kad „vyriausybės veiksmai bus nukreipti į valstybės skolos mažinimo programą ne per pajamas, pagrįstą mokesčiais ir taupymu, politika, kurios nepasiekė savo tikslo, o per BVP didinimą. dėl vidaus paklausos atgimimo“.
Reitingų agentūra „Moody's“ penktadienį peržiūrėjo Italijos skolos reitingą „Baa2“, kad būtų galima jį sumažinti. Ir šis žingsnis puikiai atspindi tai, ką rinkos galvoja apie koaliciją. „Moody's“ pranešime teigiama, kad „sutartis su vyriausybe, kurią pasirašė abi šalys, toli gražu nesiūlo tolesnio fiskalinio konsolidavimo, apima potencialiai brangias mokesčių ir išlaidų priemones, be jokių aiškių pasiūlymų, kaip jas finansuoti“. Be to, šaliai gresia „didelė rizika, kad jos fiskalinė galia gali susilpnėti“.
Italija 10 metų pajamingumas per savaitę šoktelėjo -0.23% iki 2.46%, nes pratęstas Italijos obligacijų išpardavimas. , pasiekęs aukščiausią lygį per ketverius metus.
Tuo pačiu metu Vokietijos 10 metų obligacijų pajamingumas savaitę uždarė nuo -0.17% iki 0.41%, sumušdamas 0.50% pagrindinį palaikymo lygį. Ir tai yra beveik pusė vasario mėnesio aukščiausio lygio – 0.77
Pokytį aiškiai atspindi EUR/CHF, nes kritimas nuo 1.2004 paspartėjo iki 1.1526 po atmetimo 1.2000 rankena. Šiuo metu vis dar tikimės stipraus palaikymo nuo 1.1445, kuris yra arti 38.2% 1.0629 iki 1.2004 ties 1.1479, kad atšoktų. Tačiau pamatysime, ar tai pavirs į gilesnį kritimą ir didesnę mažėjimo tendenciją.
Euro zonos duomenys ir toliau rodė sulėtėjimą, tačiau tempas gali būti žemesnis
Pasilikdamas euro zonoje, balandžio mėnesio posėdžių sąskaitose ECB rinkoms pasiūlė ne nieko naujo, o tik šiek tiek daugiau atsargumo. Nepaisant pastaruoju metu sumažėjusio aktyvumo, duomenys išliko suderinti su „tvirta ir plačia plėtra“. O pagrindinė ekonominė galia sustiprino Valdančiosios tarybos „pasitikėjimą“, kad vidutiniu laikotarpiu infliacija „palaipsniui“ grįš iki 2 % tikslo. Tačiau kadangi pagrindinė infliacija tebėra nedidelė, be tvaraus didėjimo tendencijų požymių, „kantrybė, atkaklumas ir apdairumas pinigų politikos atžvilgiu išliko pagrįsti“.
Perspektyvos rizika išlieka „iš esmės subalansuota“. Tačiau ECB atkreipė dėmesį į „riziką, susijusią su pasauliniais veiksniais, įskaitant padidėjusio protekcionizmo grėsmę“. ECB pažymėjo, kad ši rizika „tapo ryškesnė ir buvo pateisinama stebėti jų poveikį vidutinės trukmės augimo ir kainų perspektyvai.
Tačiau euro zonos ekonominiai duomenys suteikė vilčių. Euro zonos PMI gamyba gegužę nukrito iki 55.5 nuo 56.2, o nesitikėjo 56.0 ir pasiekė žemiausią 15 mėnesių laikotarpį. PMI paslaugos sumažėjo iki 53.9 nuo 54.7, nesitikėjo 54.7, pasiekė 16 mėnesių žemiausią lygį. PMI kompozitas nukrito iki 54.1 nuo 55.1 ir pasiekė 18 mėnesių žemumą. Tačiau, kaip pažymėjo Markitas, „nepaisant antraštinės PMI kritimo iki žemiausio lygio per 18 mėnesių, apklausa išlieka tokio lygio, kaip euro zonos ekonomika antrąjį ketvirtį auga pakankamai stabiliai – kiek daugiau nei 0.4 proc.
Vokietijos Ifo verslo klimatas gegužę pakilo iki 102.2, nuo 102.1 ir pranoko lūkesčius iki 102.0. Ifo prezidentas Clemensas Fuestas pranešime pažymėjo, kad „Ifo verslo klimato mažėjimo tendencija sustojo“. Ir „dabartinė verslo apklausa ir kiti rodikliai rodo, kad antrąjį ketvirtį ekonomikos augimas siekė 0.4 proc. Kitoje duomenų grupėje gali įvykti posūkis.
Tikimybė, kad BoE rugpjūčio mėnesį kils, sumažėjo po prieštaringų duomenų
JK bendras VKI sulėtėjo trečią mėnesį iš eilės iki 2.4 %, palyginti su 2.5 % yoy ir nepasiteisino 2.5 % yoy. Pagrindinis VKI taip pat sulėtėjo iki 2.1 % yoy, nuo 2.3 % yoy ir nepasitaikė 2.2 % yoy.
Pagrindiniai mažmeninės prekybos pardavimai buvo staigmena, nes balandį jie šoktelėjo 1.6 %, o tai yra daug daugiau nei tikėtasi 0.7 %. Tačiau, kaip pažymėjo ONS, „netinkamų oro sąlygų poveikis pardavimams dar labiau svyruoja 2018 m. balandžio mėn. mėnesiniam augimo tempui“. Ir „sujungus kovą ir balandį du mėnesius palyginus su tais pačiais dviem mėnesiais prieš metus, gaunamas stabilesnis metinio augimo vaizdas, palyginti su praėjusiais metais“. Sujungus ir kovą, ir balandį, 1.3 m. pardavimai išaugo 2018 %, tai yra daug mažiau nei 2.9 % 2017 m.
Tuo tarpu buvo vilčių, kad pirmąjį ketvirtį slogus 0.1% q/q augimas padidės. Tačiau antrajame variante jis nebuvo peržiūrėtas. Kol kas nėra daug šansų, kad BoE rugpjūtį pakils, nors lapkričio mėnesio žygis vis dar svarstomas.
JK 10 metų paauksuotų akcijų pajamingumas taip pat smarkiai sumažėjo ir per savaitę prarado -0.18% iki 1.32%. Kovo mėnesio žemiausio lygio 1.35 proc. lūžis taip pat rodo, kad nuo vasario mėnesio aukščiausios 1.65 proc. Tai yra veiksnys, smukdantis GBP/JPY -2.54%, kaip prasčiausią savaitės rezultatą.
Prekybininkai, slegiantys Fed žygį, lažinosi po FOMC minučių ir politinių įvykių
JAV manoma, kad FOMC minutės suteikia rinkoms šiek tiek keistų patobulinimų. Konkrečiai, protokole pabrėžtas „tikslas išlaikyti infliaciją netoli jos ilgesnio laikotarpio simetrinio tikslo“, o tai rodo, kad tam tikras infliacijos viršijimas būtų toleruojamas. Tuo tarpu FED, atrodo, patvirtino, kad birželio mėnesį bus padidintos palūkanų normos. Tačiau tai neparodė jokio kelio po to. Be to, padaugėjo pokalbių neutralaus kurso tema. Fed pareigūnai jį vertina kaip 2.50–3.00%. Tai reiškia, kad federalinių fondų palūkanų norma, kuri šiuo metu yra 1.50–1.75%, gali būti tik 4 pakilimai nuo neutralios. 2019 m. gali reikšti FED griežtinimo ciklo pabaigą.
FOMC protokolai ir politiniai įvykiai JAV paskatino prekybininkus sumažinti FED lūkesčius. Fed fondų ateities sandoriai dabar nustato tik 90% tikimybę, kad birželio mėn. pakils iki 1.75–2.00%, palyginti su ankstesnės savaitės 100%.
Rugsėjo susitikimo metu federalinio fondo ateities sandorių kaina yra 54.84% tikimybė, kad ji pakils iki 2.00–2.25% ar daugiau. Tai palyginti su ankstesnės savaitės kainomis, kurių tikimybė yra daugiau nei 80%.
10 metų derlingumas atmestas pagrindinėje ilgalaikio atsparumo zonoje
Praėjusią savaitę 10 metų pajamingumas smarkiai nukrito iki 2.931, gana ryžtingai išimant 3.000. Pokyčiai patvirtino trumpalaikį viršūnę ties 3.115. Tam tikras palaikymas iš pradžių gali būti matomas nuo 55 dienų EMA (dabar 2.918). Tačiau korekcija greičiausiai bus tęsiama iki 2.701/717 palaikymo zonos (38.2 % 2.033 atsekimas į 3.115 ties 2.701), kol nebus baigta. Šiuo metu nesitikėtume tvirto 3.115 aukšto lygio pertraukos artimiausiu metu. Vietoj to, net atšokus, tai turėtų būti tik korekcijos modelio dalis.
Taip pat norėtume pakartoti, kad TNX ką tik palietė pagrindinę ilgalaikio pasipriešinimo zoną. 2013 m. aukščiausia 3.036 žymi zonos pradžią. Kita vertus, tai kelių dešimtmečių tendencijos linijos pasipriešinimas maždaug 3.20. Ilgalaikis šios pasipriešinimo zonos lūžis patvirtins, kad ši kelių dešimtmečių tendencija pasikeitė, o mėnesio diagramoje yra dvigubo dugno modelis (1.394, 1.336). Tai reikštų nuolat mažėjančio JAV pajamingumo eros pabaigą.
Dabartinis atsitraukimas nėra netikėtas, atsižvelgiant į šios pasipriešinimo zonos svarbą. Vidutinės trukmės požiūriu mes išliksime aukštesni TNX ir tikimės galimo pakilimo tol, kol jis išliks virš vienodo 55 mėnesių EMA (dabar 2.267).
Dolerio indeksas spaudžia 94.19 Fibonačio lygį
Dolerio indeksas spaudžia svarbų Fibonacci lygį, kai 38.2% atsekama nuo 103.82 iki 88.25 ties 94.19. Matoma, kad kasdieniniame MACD augimo tempas mažėja. Indeksas yra pažeidžiamas dėl atsitraukimo ir praėjusios savaitės žemiausio lygio 93.75 lūžis gali pradėti korekciją atgal link 92.24 palaikymo. Nepaisant to, prieš tai vis dar tikimasi tolesnio kilimo. Ilgalaikė 94.19 pertrauka atvers kelią iki 97.87.
Naftos nuosmukis smukdė Kanados dolerio, BoC ir prekybos raidą
Galiausiai norėtume pažvelgti į naftos kainą. WTI žaliavinė nafta per savaitę atpigo -4.8% ir uždarė iki 67.88 lygio. Kalbos apie OPEC ir Rusijos gamybos didinimą yra pagrindinis veiksnys. Bendras OPEC ir ne OPEC šalių gavybos padidėjimas gali padidėti iki 1 mln. barelių per dieną. Sprendimas galėtų būti priimtas jau per kitą OPEC susitikimą birželio 22 dieną Vienoje. Tuo tarpu 80 USD už barelį atrodo psichologinis lygis, kurio naftą išgaunančios šalys nori vengti.
Techniškai, atsižvelgiant į metinio MACD skirtumo sąlygą, 72.83 greičiausiai yra vidutinės trukmės viršūnė. Kol kas matytume, kad kainų pokyčiai nuo 72.83 pakoreguoja tik kilimą nuo 42.05. Kol kas tam tikrą palaikymą galima pastebėti nuo 55 dienų EMA (dabar 67.58). Tačiau galiausiai, prieš užbaigiant korekciją, turėtų būti pastebėtas gilesnis kritimas iki 38.2 % atsekimo nuo 42.05 iki 72.83 ties 61.07.
USD/CAD praėjusią savaitę smarkiai šoktelėjo po staigaus žalios naftos kritimo. 55 dienų EMA palaikymas patvirtino mūsų pozityvią nuomonę, kad pakilimas nuo 1.2061 vis dar tęsiasi iki 1.3124. Šią savaitę Kanados doleris susidurs su BoC kurso sprendimo rizika. Tai maža tikimybė, kad BoC pakils nuo dabartinio 1.25%. Kanados ekonomiką šiuo metu temdo daug neaiškumų. NAFTA derybos vis dar užsitęsia. Nežinia, kas bus toliau, kai birželio 1 d. nustos galioti laikina JAV plieno tarifų išimtis. Taip pat gali turėti įtakos D. Trumpo pastangos įvesti tarifus automobiliams. Kanados doleris gali būti pažeidžiamas dėl dar vieno BoC pareiškimo, prekybos santykių su JAV ir naftos kainų kritimo.
EUR/JPY kritimas nuo 137.49 praėjusią savaitę atsinaujino ir nukrito iki 127.14. Aiškių dugno ženklų kol kas nėra. Pradinis šališkumas šią savaitę išlieka neigiamas, nes vidutinės trukmės fibonačio lygis yra 126.61. Tačiau, remiantis dabartiniu tempu, EUR/JPY gali pasinerti per šį lygį iki 100 % projekcijos nuo 137.49 iki 128.94 nuo 133.47 ties 124.92. Virš 128.52 nedidelis pasipriešinimas pirmiausia pavers neutralų dienos poslinkį. Tačiau artimiausio laikotarpio perspektyvos išliks kritinės tol, kol išliks pasipriešinimas 131.34, net ir atsigavimo atveju.
Žvelgiant į bendrą vaizdą, mažėjantis dienos MACD skirtumas ir dabartinis stiprus smukimo tempas padidina vidutinės trukmės tendencijų apsisukimo galimybę. Ilgalaikis 38.2 % pertrauka nuo 109.03 iki 137.49 ties 126.61 įrodys, kad visa tendencija nuo 109.03 jau baigėsi ties 137.49. Be to, bus matomas gilesnis nuosmukis iki 61.8 %, esant 119.90 ir žemiau. Vis dėlto stiprus palaikymas nuo 126.61 ir atšokimas iš ten atgaivintų vidutinės trukmės pakilimą iki dar vieno aukšto lygio virš 137.49.
Ilgalaikėje nuotraukoje šiuo metu EUR / JPY išlieka ilgalaikio šoninio modelio, sukurto po 2000. "109.03" kilimas yra laikomas modelio kojeliu. Tol, kol 124.08 palaikymas bus laikomas, tolesnis ralis vidutiniškai ir ilguoju laikotarpiu yra naudingas per 149.76 aukštą. Tačiau 124.08 pertrauka gali prailginti krentant per 109.03 žemą.
Signal2forex.com - geriausi Forex robotai ir signalai
