Dollar šiek tiek griežtesnė už Hawkish FOMC minutėmis, Sterlingas suminkštėja ant Brexit Impasse

Doleris sustiprėjo per naktį po to, kai FOMC minutės parodė, kad dauguma FED pareigūnų tikėjosi susidomėjimo patekti į ribojantį regioną. Iždo pajamingumas taip pat šiek tiek padidėjo. Ir dar svarbiau, kad akcijų rinkos neparodė jokios ypatingos neigiamos reakcijos į protokolus. USD/CHF svyravimas iki 0.9954 aukščiausios ir USD/JPY 112.52 nedidelio pasipriešinimo, be EUR/USD kritimo, yra dolerio stiprumo ženklai. Tačiau be akivaizdžių priežasčių jis aiškiai atsilieka nuo Australijos ir Naujosios Zelandijos dolerio.

Kitose valiutų rinkose jena šiandien yra antra pagal stiprumą pagal vengimą rizikuoti, nes Kinija pirmauja Azijos žemyn. Tačiau Australijos doleris nuvertina modelį ir yra stipriausias. Australijos nedarbo lygio sumažėjimas gali būti veiksnys. Sterlingas vertinamas kaip silpniausias, nes JK ministrė pirmininkė Theresa May nieko nepasiekė ES viršūnių susitikime. Kanados doleris yra antras pagal silpnumą, nes WTI žalios naftos kaina nukrito žemiau 70. Euras yra trečias pagal silpnumą Italijos biudžeto susirūpinimą keliančioje vietoje.

Techniškai, EUR/AUD pertrauka 1.6145 nedidelio palaikymo šiandien grąžintų jį į 1.5984 palaikymą. EUR/USD taip pat artėja prie 1.1431 žemiausio lygio. Pagrindinis dėmesys skiriamas tam, ar EUR/JPY pašalintų 129.11, kad atnaujintų staigų kritimą nuo 133.12. Kaip minėta aukščiau, doleris rodo stiprybės ženklą prieš eurą, Šveicarijos franką ir jeną. Bet vis tiek reikia daugiau. Visų pirma, norėtume matyti 1.3081 nedidelį palaikymą GBP/USD ir 0.7098 AUD/USD, kad patvirtintume pagrindinį „greenback“ tempą.

Kitose rinkose DOW užsidarė -0.36% iki 25706.68 per naktį, tačiau tai yra pakankamai artima 25705.87 atidarymui. Sesijos metu DOW nukrito iki 25479.16. Taigi apskritai jis buvo gana stabilus. S&P 500 krito -0.03%, o NASDAQ - -0.04%. 10 metų pajamingumas padidėjo 0.023 iki 3.179, 30 metų – 0.016 iki 3.346. Azijoje Nikkei smuko -0.65% rašymo metu, Singapūro sąsiaurio laikas -0.07%, Honkongo HSI -0.15%. Svarbiausia, kad Kinijos Šanchajaus SSE smuko -1.99% iki 2510.62. Pastaroji mažėjimo tendencija plečiasi ir 2500 rankena atrodo pažeidžiama.

Didžioji dauguma FED pareigūnų tikisi, kad palūkanų normos bus ribojančios 2020–21 m

Rugsėjo 25–26 d. FOMC posėdžio protokolas parodė, kad FED vis dar laikosi savo palūkanų normų didinimo ciklo. Remdamiesi ekonomikos stiprumu, politikos formuotojai labiau linkę sumažinti palūkanų normą iki šiek tiek „ribojančio“ lygio.

Protokole teigiama, kad „dalyviai paprastai tikėjosi, kad tolesnis laipsniškas federalinių fondų palūkanų normos tikslinio diapazono didinimas greičiausiai atitiks tvarią ekonomikos plėtrą, stiprias darbo rinkos sąlygas ir beveik 2 procentų infliaciją vidutiniu laikotarpiu“.

Dar svarbiau, kad protokolas taip pat atskleidė, kad „didelė dalis dalyvių tikėjosi, kad 2020 m. pabaigos ir 2021 m. federalinių fondų palūkanų norma bus didesnė už jų prognozuojamą ilgesnio laikotarpio palūkanų normą“. Be to, „keli dalyviai tikėjosi, kad politika kurį laiką turės tapti kukliai ribojančia, o kai kurie nusprendė, kad reikės laikinai pakelti federalinių fondų palūkanų normą, viršijančią jų ilgalaikio laikotarpio vertinimą“.

Tačiau tuo tarpu „pora“ FOMC narių pasisakė prieš ribojančią politiką „nesant aiškių perkaitusios ekonomikos ir augančios infliacijos požymių“. Tačiau kol kas tokį argumentą ekonomistai vertina kaip atsargumo priemonę. Fed vis dar šiek tiek nutolęs nuo neutralaus lygio.

Fed padidino federalinių fondų palūkanų normas 25 baziniais punktais iki 2.00–2.25% vienbalsiai balsavus rugsėjo mėn. posėdyje.

Nepaisant skaidrumo stokos, JAV iždas neįvardija Kinijos kaip manipuliuotoja valiuta

Naujausioje ataskaitoje „Jungtinių Valstijų pagrindinių prekybos partnerių makroekonominė ir užsienio valiutos politika“ JAV iždas susilaikė nuo Kinijos pavadinimo valiutų manipuliatoriumi.

Savo pareiškime iždo sekretorius Seven Mnuchin teigė, kad departamentas „intensyviai dirba siekdamas užtikrinti, kad mūsų prekybos partneriai pašalintų nesąžiningas kliūtis, trukdančias laisvai, sąžiningai ir abipusiai prekybai“. Jis išskyrė Kiniją kaip „ypatingą susirūpinimą“ dėl „valiutos skaidrumo trūkumo ir pastarojo meto jos valiutos silpnumo“. Mnuchinas pridūrė, kad jie ir toliau „stebės ir peržiūrės“ Kinijos valiutos praktiką.

Pareiškime taip pat pažymima, kad nepaisant skaidrumo trūkumo, „Iždo skaičiavimais, tiesioginis Kinijos liaudies banko įsikišimas šiais metais buvo ribotas“. Tačiau ji taip pat perspėjo, kad „neseniai nuvertėjęs ženminbi tikriausiai padidins didelį Kinijos dvišalės prekybos su Jungtinėmis Valstijomis perteklių“. Ji suteikė „didelę reikšmę“ tam, kad Kinija nesiimtų „konkurencinės devalvacijos“.

Iš viso į stebėjimo sąrašą įtraukti šeši pagrindiniai prekybos partneriai, įskaitant Kiniją, Vokietiją, Indiją, Japoniją, Korėją ir Šveicariją.

Be lemiamos pažangos dėl „Brexit“ derybų dėl kito ES viršūnių susitikimo lapkritį

JK ministrė pirmininkė Theresa May prieš ES viršūnių susitikimo vakarienę skyrė 15 minučių, kad įtikintų kitus lyderius dėl savo „Brexit“ plano. Tačiau ji baigėsi be jokios pažangos, kad ištrūktų iš aklavietės. Europos Parlamentas Antonio Tajani pažymėjo, kad „tonas, be jokios abejonės, buvo laisvesnis nei Zalcburge“, turėdamas omenyje praėjusį viršūnių susitikimą. Tačiau jis taip pat pridūrė: „Nieko iš esmės naujo turinio atžvilgiu nepastebėjau“.

Dar svarbiau, kad ES lyderiai nusprendė, kad nėra „ryžtingos pažangos“ sušaukiant nenumatytą viršūnių susitikimą lapkritį. Vietoj to, jie dabar siekia užbaigti sandorį gruodžio mėn. Tačiau vienas ES pareigūnas buvo cituojamas, sakydamas, kad „visi nori, kad apimtys būtų mažos“, nors lapkritį įvyks viršūnių susitikimas labai mažai tikėtinas.

BoJ Kuroda: vartotojų infliacija svyruoja apie 1 proc

BoJ valdytojas Haruhiko Kuroda šiandien ketvirtiniame susitikime su regionų filialų vadovais pateikė šiek tiek optimistiškesnį infliacijos vaizdą. Jis teigė, kad vartotojų infliacija „juda apie 1 proc. Tai, palyginti su formuluotėmis, kad prieš tris mėnesius judėjimas buvo maždaug 0.5–1 proc. Kalbant apie ekonomiką, Kuroda teigė, kad „tikimasi, kad ji toliau nuosaikiai augs“. Kalbėdamas apie pinigų politiką, Kuroda pakartojo, kad „BOJ imsis būtinų politikos koregavimų, kad išlaikytų ekonomikos pagreitį, kad būtų pasiektas tikslinis kainų rodiklis... kartu žvelgdamas į riziką, į kurią reikia atkreipti dėmesį“.

Išleistas iš Japonijos, prekybos deficitas rugsėjį padidėjo iki -0.24 T JPY, mažesnis nei tikėtasi -0.34 T JPY.

Australijoje nedarbo lygis sumažėjo iki 5%, mažiausias nuo 2012 m., mažėjant darbo jėgai

Australijos nedarbas rugsėjį smarkiai sumažėjo iki 5.0%, palyginti su ankstesniais 5.3% ir viršijo lūkesčius – 5.3%. Tačiau taip pat reikėtų pažymėti, kad dalyvavimo lygis taip pat sumažėjo -0.2% iki 65.4%. Taigi nedarbo lygio mažėjimas labiau atspindėjo darbo jėgos mažėjimą. Užimtumas išaugo 5.6 tūkst., palyginti su 15.2 tūkst. Viso etato darbo vietų skaičius išaugo 20.3 tūkst. iki 8.65 mln. Tačiau darbo ne visą darbo dieną sumažėjo -14.7 tūkst. iki 3.98 mln.

Australijos NAB verslo pasitikėjimas nukrito iki 3, o infliacijos spaudimas švelnus

Australijos NAB verslo pasitikėjimas trečiąjį ketvirtį nukrito iki 3, palyginti su 3 ketvirčio 2. Dabartinė verslo būklė sumažėjo iki 7, nuo 13. NAB pažymėjo, kad „nors sąlygos išlieka gerokai aukštesnės už vidutines; pasitikėjimas dabar yra žemesnis už vidutinį“. Tuo tarpu „tyrinėti kainų ir darbo užmokesčio kintamieji rodo, kad šiuo metu infliacijos spaudimas išlieka silpnas“.

Kalbant apie RBA pinigų politiką, NAB pažymėjo, kad rinkose yra maždaug 90 % tikimybė, kad per ateinančius 25 mėnesių palūkanų norma bus padidinta 12 bps. Kainos padidėjo nuo 70% antrąjį ketvirtį. Pati NAB mano, kad „RBA greičiausiai pradės laipsnišką tarifų kilimo seriją 2 m. viduryje ir pabaigoje, tačiau tai labai priklauso nuo duomenų“. NAB pastebėjo, kad „infliacinis spaudimas šiuo metu geriausiai apibūdinamas kaip švelnus“.

Kalbant apie valiutų kursą, NAB sumažino savo pačios prognozes dėl AUD/USD ir „arčiau 0.70 USD“, nes „pasaulinės prekybos nerimas ir toliau sveria“.

Žvelgiant į ateitį

Europos sesijoje pagrindinis dėmesys bus skiriamas JK mažmeninei prekybai. Šveicarija išlaisvins prekybos balansą. Vėliau tą pačią dieną JAV paskelbs Philly Fed apklausą ir pareiškimus dėl bedarbio.

EUR / USD dienos prognozė

Dienos šerdys: (S1) 1.1470; (P) 1.1527; (R1) 1.1560; Daugiau ... ..

EUR/USD dienos poslinkis išlieka neigiamas dėl 1.1431 palaikymo. Korekcinis išieškojimas iš ten turėjo būti baigtas 1.1621. Pertrauka nuo 1.1431 atnaujins nuosmukį nuo 1.1814 ir bus nukreipta į 1.1300 žemiausios vertės testą. Be to, virš 1.1547 nedidelis pasipriešinimas atitolins kritimo atvejį ir tikriausiai pratęs konsolidaciją nuo 1.1431 dar vienu atšokimu. Tokiu atveju dienos poslinkis pirmiausia bus neutralus.

Apibendrintame paveikslei 1.1300 korekcinis modelis galėjo būti baigtas 1.1814, kai 38.2 pasiekė 1.2555% retracement iš 1.1300 iki 1.1779. Lemiamas 1.1300 pertraukimas tęsis žemyn nuo 1.2555 iki 61.8% retracement iš 1.0339 (2017 žemas) iki 1.2555, esant 1.1186. Tvirta pertrauka ten atvers kelią 1.0339 pakartotiniam bandymui. Viršutinėje pusėje 1.1814 pertrauka vilkina lentyną ir prailgins korekciją iš 1.1300, dar padidės iki pabaigos.

Ekonomikos rodiklių atnaujinimas