10 akciju un obligāciju fondi ar lielāko Krievijas ekspozīciju

Amerikāņi, kas iegulda ieguldījumu fondos un biržā tirgotos fondos, lielā mērā ir bijuši izolēti no finansiālās ietekmes uz Krieviju tās konflikta ar Ukrainu laikā.

Iemesli ir divi: pirmkārt, fondu pārvaldnieki, kas pērk Krievijas parādus vai Krievijas uzņēmumu akcijas, parasti to dara nelielos daudzumos; otrkārt, fondi, kas pērk šos vērtspapīrus (kas parasti ir vērsti uz jaunattīstības valstīm), bieži vien ir investoru kopējo portfeļu ārējā daļa.

"Realitāte ir tāda, ka lielākajai daļai cilvēku 401(k) varētu būt ļoti niecīga riska darījumu ar Krievijas akcijām un/vai obligācijām, iespējams, mazāk nekā 1%," sacīja Karīna Andersone, Morningstar Ziemeļamerikas fiksētā ienākuma stratēģiju direktore, kas izseko datus par ieguldījumu fondi un ETF.

Tomēr Krievijā ir daži akciju un obligāciju fondi ar daudz lielākām likmēm, liecina Morningstar Direct sniegtie dati. Dažas pēdējās dienās guva lielu triecienu Rietumu sankciju dēļ, kuru mērķis ir kropļot Krievijas ekonomiku, kuras var vēl vairāk pasliktināties.

Saskaņā ar Morningstar datiem 10 akciju fondi ar lielāko ekspozīciju Krievijai atvēl vismaz 9% no saviem aktīviem. Diviem lielākajiem - iShares MSCI Russia ETF un VanEck Russia ETF - pieder attiecīgi 95% un 94% no saviem aktīviem Krievijas uzņēmumos, liecina Morningstar.

Visvairāk pakļautie obligāciju fondi Krievijai piešķir daudz mazākās daļās nekā akciju fondi. Saskaņā ar Morningstar datiem desmit labākajiem Krievijas parādiem ir aptuveni 10–4.5% no saviem kopējiem aktīviem. Rietumu aktīvu makroiespēju kopfondam ir lielākais piešķīrums, aptuveni 8%, teikts tajā.

Vairāk no Personal Finance:
Krievijas un Ukrainas krīze: kā izvairīties no līdzekļu vākšanas krāpniecības
Iespējams, jūs subsidējat kolēģa 401(k) honorārus
Baidens atkārtoti sola 400,000 XNUMX USD nodokļu apņemšanos finansēt programmu

Akciju un obligāciju fondi ir aktīvi pārvaldītu un indeksu fondu kombinācija. Pēdējie mēģina atkārtot noteiktu akciju vai obligāciju etalonu, savukārt pirmās kategorijas fondu pārvaldniekiem ir lielāka rīcības brīvība, lai izvēlētos vērtspapīrus atbilstoši noteiktai fonda stratēģijai.

Svarīgi, ka Morningstar dati atspoguļo jaunākos publiski pieejamos datus par fondu turējumu (atkarībā no fonda uz 31. decembri vai 31. janvāri). Aktīvie fondu pārvaldnieki, iespējams, kopš tā laika ir mainījuši savas līdzdalības Krievijas akcijās un parādos, ņemot vērā iebrukumu un no tā izrietošās ekonomiskās sankcijas.

Piemēram, atklātā informācija piesaista GQG Partners Emerging Markets Equity Fund Krievijas akciju sadalījumu vairāk nekā 16% akciju. Tomēr uzņēmums piektdien paziņoja, ka tai ir tikai aptuveni 3.7% no Krievijas akcijām pakļauto aktīvu, liecina Morningstar informācija.

Zināmā mērā fonda Krievijas līdzdalības samazinājums notiks dabiski, ja šo līdzdalību vērtība samazināsies. (Citiem vārdiem sakot, aktīvi lēmumi no fondu pārvaldniekiem var nebūt galvenais iemesls.)

Etaloni, kuros ir iekļauta Krievija, galu galā var noņemt valsti, faktiski atņemot valstij pakļautību noteiktiem indeksu fondiem. Indeksu nodrošinātāja MSCI amatpersona pirmdien deva mājienus par šādu iespējamību, piemēram, atsaucoties uz nespēju veikt darījumus ar Krievijas vērtspapīriem.