In de VS richten marktdeelnemers de meeste aandacht op drie indices: S&P 500, Dow Jones Industrial Average en Nasdaq 100. Deze indices zijn natuurlijk sterk gecorreleerd aan elkaar omdat ze bedrijven volgen die worden beïnvloed door dezelfde bedrijfscyclus en andere belangrijke macro-economische factoren.
Bovendien is er enige cross-over in de aandelen die zijn opgenomen in de 'grote drie'. Zo is de technologiegigant Apple Inc. (AAPL) een bestanddeel van alle drie. Er zijn echter grote verschillen tussen de Dow en Nasdaq en S&P 500 - zoals het aantal en type aandelen dat in elke index is opgenomen en hoe indexwaarden worden berekend.
Hoe worden de Dow Jones, Nasdaq en S&P 500 berekend?
De S&P 500, opgericht door Standard & Poor's in 1962, vertegenwoordigt de breedste maatstaf van de Amerikaanse economie van de drie belangrijkste indices. De indexwaarde wordt berekend door elk bedrijf te wegen op basis van zijn marktkapitalisatie en vervolgens wordt een deler toegepast, die door S&P wordt bepaald, om de uiteindelijke waarde te bepalen. De eenvoudige berekening is als volgt: som van de marktkapitalisatie van alle aandelen gedeeld door de deler, of de totale marktkapitalisatie / deler.
De Dow Jones Industrial Average, vaak kortweg de 'Dow' genoemd, is de oudste index, dateert uit 1896 en is wereldwijd de meest bekende. De Dow vertegenwoordigt 30 largecapaandelen zoals bepaald door de Wall Street Journal. In tegenstelling tot de S&P 500 en de Nasdaq 100, wordt de weging voor elk onderdeel in de Dow Jones Industrial Average gerangschikt op aandelenkoers en vervolgens wordt een deler toegepast om de uiteindelijke waarde te creëren.
De Nasdaq 100 is de jongste van de drie indices die zijn begonnen met handelen in 1985. Het vertegenwoordigt de grootste niet-financiële bedrijven die genoteerd staan op de Nasdaq-beurs en wordt over het algemeen beschouwd als een technologie-index gezien de zware weging die wordt gegeven aan op technologie gebaseerde bedrijven. De Nasdaq 100 is gebaseerd op de marktkapitalisatie van zijn componenten.
Handelsverschillen tussen Dow Jones, S&P 500 en Nasdaq
Ondanks de nauwe correlatie tussen de belangrijkste Amerikaanse indices, hebben ze elk hun eigen 'persoonlijkheden' in de manier waarop ze handelen, vanwege de verschillende samenstelling voor elke index en het belang van bepaalde bedrijven en groepen van bedrijven (sectoren). De S&P 500 wordt van dag tot dag het minst beïnvloed door een enkel aandeel, aangezien het uit zoveel namen bestaat. Met dat gezegd, zijn er een handvol sectoren die het meest belangrijk zijn op de index.
De grootste rijsector is in de loop van de jaren veranderd, omdat verschillende sectoren aanzienlijk hebben gepresteerd of ondermaats presteerden tijdens verschillende bedrijfcycli. Bijvoorbeeld, terug in de 1970s de oil sector was de grootste, op weg naar de top van de 2000 technologie-bubble was het technologie, vóór de 2008-crisis was het financials, en momenteel (2018) is het Information Technology (IT), wat goed is voor een weging van 26%.
De Dow aan de andere kant, met alleen 30-aandelen, wordt meer beïnvloed door de prestaties van individuele aandelen. De beste 10 aandelen zijn goed voor meer dan 50% van de waarde van de Dow, waardoor het gemakkelijk is om te zien hoe het sterk beïnvloed kan worden door sterke prijsschommelingen in slechts enkele tickers.
De Nasdaq 100 is breder dan de Dow in een groot aantal onderdelen, maar de impact van een kleinere groep aandelen is nog groter. De beste 10-aandelen in het Nasdaq 100-account voor meer dan 50% van de index, waardoor 90% van de index minder dan de helft van de indexwaarde vertegenwoordigt. Dit maakt de index topzwaar en zeer gevoelig voor prijsschommelingen in een beperkt aantal aandelen.
Het is vermeldenswaard dat de tijd van het jaar waarin u doorgaans de grootste ongelijkheid tussen de wegingen in de indices ziet, elk kwartaal tijdens het winstseizoen is, aangezien bedrijven hun resultaten rapporteren en reageren met krachtige prijsschommelingen. Van de meer geconcentreerde Dow en Nasdaq 100 is bekend dat ze tijdens deze periodes grotere nachtelijke hiaten vertonen dan de bredere S&P 500.
Aanbevelingen
We hebben innovatief gemaakt HOGE WINST WINST robot,
Wij bevelen onze aan BESTE ROBOT FOREXVPORTFOLIO v11, die al door handelaren over de hele wereld wordt gebruikt en keer op keer met succes onbeperkte winsten maakt.
Voor beginners en ervaren handelaren!
Je kunt BEKIJK LIVE STREAMING wmet ons succes forex trading hier
Grote verschillen tussen Dow, Nasdaq en S&P 500: uitsplitsing van wegingen
Volatiliteitsverschillen
Wat de volatiliteit betreft, is de Dow Jones doorgaans de minst volatiele van de drie belangrijkste indices, aangezien veel componenten langzamer bewegende blue-chipbedrijven zijn, zoals Boeing Company, United Healthcare en 3M Company. De Nasdaq 100 is de meest vluchtige van de drie, grotendeels vanwege de hoge concentratie in risicovollere, snelgroeiende bedrijven zoals Facebook, Amazon en Alphabet (Google). De vluchtigheid in de S&P 500 ligt typisch ergens tussen de twee in.
Verschillende indices opnemen in een handelsstrategie
Indices zijn niet anders dan enige andere beleggingscategorie, omdat marktdeelnemers verschillende gebruiken soorten analyse zoals fundamenteel en technisch disciplines om hun mening te formuleren. Langetermijnbeleggers leggen vaak een aanzienlijke nadruk op fundamentele analyse, terwijl handelaren op korte tot middellange termijn (inclusief daytraders) de neiging hebben om veel nadruk te leggen op technische analyse.
Er is één kenmerk dat uniek is voor aandelenindices. De overgrote meerderheid van de marktdeelnemers is op de een of andere manier long op de aandelenmarkt en als zodanig hebben dalingen de neiging zich veel sneller te ontvouwen dan rally's vanwege de angstfactor die met verliezen gepaard gaat. Dit leidt tot hogere volatiliteitsniveaus wanneer er onzekerheid is en lagere volatiliteitsniveaus wanneer de markt vertrouwen heeft in stijgende prijzen. Het volgen van deze verandering in volatiliteit is de CBOE Volatility Index (VIX), vaak een 'angstmeter' genoemd vanwege de neiging om te piekeren wanneer de angst toeneemt (markt daalt) en te dalen wanneer de angst verdwijnt (markt stijgt). Voor de kortetermijnhandelaar die op zoek is naar volatiliteit, maakt dit perioden van onzekerheid over het algemeen vruchtbaarder met kansen.
NOTITIE: Lees hoe u winstgevend op de Forex-markt kunt handelen en wat zijn fx-robots
Volatiliteit stijgt vaak en valt afhankelijk van de marktrichting
Voor Day-traders en swing traders gericht op prijsschommelingen op korte termijn is er een ander kenmerk dat aandelenindices onderscheidt van vele andere activaklassen - ruiluren. Omdat de beurzen officieel geopend zijn voor bedrijven, is er een definitieve dagsessie in tegenstelling tot bijvoorbeeld in valuta's die 24-uren verhandelen.
Amerikaanse aandelenmarkten zijn open 13: 30-20: 00 GMT, en dit is het moment waarop het grootste deel van het volume wordt verhandeld in aandelen en indexfutures. Dit maakt deze specifieke periode de meest liquide tijd van de dag en kan een voordeel zijn in termen van het hebben van een vast tijdstip van de dag om de markt te verhandelen. Amerikaanse indexfutures handelen meestal rond de klok zoals valuta, maar deelname is erg dun buiten de ruiluren.
Signal2forex.com - Beste Forex-robots en -signalen
