Crimineel onderzoek leidt tot pauze in rechtszaak waarin wordt beweerd dat JP Morgan Chase markten voor edelmetalen heeft opgetuigd

Een federale rechter heeft een civiele rechtszaak waarin JP Morgan Chase wordt beschuldigd van manipulatie van de edelmetaalmarkt voor minstens zes maanden opgeschort, daarbij verwijzend naar een lopend gerelateerd strafrechtelijk onderzoek.

De beslissing van rechter Paul Engelmayer kwam op verzoek van federale aanklagers in Manhattan, maar pas nadat hij hen herhaaldelijk had aangespoord om de pauze in de civiele procedure te rechtvaardigen.

Aanklagers hadden Engelmayer gewaarschuwd dat hun strafrechtelijk onderzoek geschaad zou kunnen worden door een verzoek vorige maand van eisers in de civiele zaak om nieuwe vragen te stellen aan twee ex-JP Morgan metaalhandelaren en het mondiale hoofd van de handel in basis- en edelmetalen van de bank.

Details van dat strafrechtelijk onderzoek naar de grootste bank van het land zijn niet bekend. In de dossiers van de aanklagers waarin om uitstel wordt gevraagd, verschijnen de details van het onderzoek in gebieden die verduisterd zijn.

Aanklagers spraken vorige week met Engelmayer tijdens een teleconferentie waarbij de partijen in de civiele zaak niet betrokken waren.

Na dat telefoontje vaardigde Engelmayer afgelopen vrijdag een bevel uit bij de Amerikaanse districtsrechtbank in Manhattan, waarin stond: “Om de door de regering aangegeven redenen pleiten de belangen van de wetshandhaving momenteel voor het uitstellen van dergelijke heropende verklaringen.”

Maar Engelmayer merkte ook op dat “het waarschijnlijk is dat het Hof uiteindelijk zal toestaan ​​dat een of meer verklaringen in deze zaak worden heropend, in het belang van de gerechtigheid.”

Hij zei tegen de aanklagers dat ze hem vóór 30 mei op de hoogte moesten stellen van de voortgang van het strafrechtelijk onderzoek, en dat ze moesten vertellen of ze een verder uitstel van de civiele zaak wilden.

Noch de eisers in de rechtszaak, noch JP Morgan waren tegen het uitstel.

De strafzaak werd begin november openbaar toen een pleidooiovereenkomst met John Edmonds, een 36-jarige voormalige metaalhandelaar van JP Morgan, werd ontzegeld door de Amerikaanse rechtbank in Connecticut. Edmonds bekende schuldig te zijn aan samenzwering en grondstoffenfraude.

Edmonds gaf tijdens zijn schuldig pleidooi toe dat hij – en andere ‘naamloze mede-samenzweerders’ bij de bank – van 2009 tot 2015 op frauduleuze wijze de markten voor edelmetalen hadden gemanipuleerd.

De inwoner van Brooklyn, New York, zei dat hij de illegale handelstactieken van ervaren handelaars had geleerd en deze vervolgens honderden keren had gebruikt met medeweten en toestemming van zijn directe supervisors.

Toen hij de schuldbekentenis van Edmonds aankondigde, zei de Amerikaanse procureur van Connecticut, John Durham: “Het onderzoek naar misleidende handelspraktijken door anderen die bij dit plan betrokken zijn, is aan de gang.”

Het pleidooi trok de aandacht van David Kovel, de advocaat die de eisers vertegenwoordigt in de civiele zaak tegen de bank.

Die rechtszaak, die in 2015 werd aangespannen door hedgefondsmanager Daniel Shak en twee grondstoffenhandelaren, beschuldigde metaalhandelaren bij JP Morgan van gedrag dat vergelijkbaar was met de handelingen beschreven in de pleidooiovereenkomst van Edmonds.

De eisers beweren dat zij tientallen miljoenen dollars hebben verloren als gevolg van acties van de handelaren van JP Morgan.

“De recente bekentenissen van de heer Edmonds volgen op herhaalde ontkenningen door JP Morgan dat dit soort concurrentiebeperkend gedrag plaatsvond of had kunnen plaatsvinden”, zei Kovel in een rechtszaak.

Kovel vroeg Engelmayer vervolgens om het proces dat bekend staat als ontdekking te heropenen, zodat hij Edmonds opnieuw kon ondervragen, samen met Robert Gottlieb, een voormalig directeur bij JP Morgan, die Edmonds heeft beschreven als zijn mentor.

Kovel wilde ook Michael Nowak, het mondiale hoofd van de metaalhandel van JP Morgan, opnieuw afzetten. Nowak was ook de directe supervisor van Edmonds geweest.

Aanklagers vertelden Engelmayer in hun reactie op het verzoek van Kovel dat ze voorlopig niet wilden dat de handelaren opnieuw werden afgezet, en dat ze de hele civiele zaak tijdelijk stopzetten, omdat de rechtszaak “gerelateerd” was aan de strafzaak van Edmonds.

“Edmonds wacht op de veroordeling, maar het bredere onderzoek is nog gaande”, aldus het ministerie van Justitie in een rechtszaak. Een vertraging in de civiele zaak was noodzakelijk “om de integriteit te beschermen” van dat onderzoek, aldus het ministerie.

JP Morgan, die weigerde commentaar te geven toen CNBC contact met hen opnam, vertelde Engelmayer dat het schuldige pleidooi van Edmonds niet relevant was voor de civiele zaak.

De bank voerde ook aan dat het ‘hoogst onwaarschijnlijk’ was dat het opnieuw afzetten van de drie mannen ‘tot relevant bewijsmateriaal zou leiden’.

Toen hem werd gevraagd naar het besluit van de rechter om de civiele zaak te onderbreken, zei Kovel tegen CNBC dat “we bemoedigd waren door het besluit van de rechter, omdat het onze overtuiging lijkt te onderbouwen dat er een nauwe relatie bestaat tussen de zaken.”

“We zijn erg geïnteresseerd in de strafzaak en hoe deze zich afspeelt en hoe deze de vervolging van onze zaken zal beïnvloeden,” zei Kovel.

Het ministerie van Justitie en Gottlieb hadden geen onmiddellijk commentaar toen ze door CNBC werden gecontacteerd.