Het Italiaanse banksysteem gaat op blockchain om het operationele risico te verminderen

Eind april gingen 32 banken in Italië op volle productie met een van de eerste grootschalige implementaties van blockchain op interbancaire markten.

Terwijl JPMorgan in oktober 2018 ver voorop liep, toen het het interbancaire informatienetwerk (IIN) lanceerde waarmee zijn correspondentbanken snel details van mislukte grensoverschrijdende betalingen kunnen achterhalen en corrigeren, is de nieuwe Spunta Banca DLT-applicatie klaar om Verbind een volledig binnenlands banksysteem met behulp van gedistribueerde grootboektechnologie (DLT).

Associazione Bancaria Italiana (ABI), de Italiaanse Vereniging van Banken, heeft de applicatie gebouwd om discrepanties in de afzonderlijke grootboeken voor zogenaamde nostro- en vostro-rekeningen die Italiaanse banken voor elkaar aanhouden, snel en efficiënt op elkaar af te stemmen. Het werkt als een geautoriseerd netwerk op het Corda-ondernemingsplatform van R3.

Het neemt de pijn weg die gepaard gaat met het oplossen van conflicten die vroeger dagen of weken in beslag namen. Mismatches kunnen nu onmiddellijk worden opgemerkt en opgelost 

 - Charlie Cooper, R3

Onder de 32 banken die er nu gebruik van maken, bevinden zich toonaangevende instellingen zoals Banca Mediolanum, Banca Monte dei Paschi di Siena, Intesa Sanpaolo, UBI en UniCredit, evenals de Italiaanse activiteiten van buitenlandse banken, waaronder BNP Paribas en Crédit Agricole.

Uit een pilot tussen 18 banken die het systeem testten in het eerste kwartaal van 2020, waarvan 32 het nu gebruiken, 23 andere die zich later in mei aansluiten, en vervolgens een nieuwe golf in oktober, wordt verwacht dat alle Italiaanse banken het voor het einde van XNUMX zullen gebruiken. dit jaar.

David E Rutter, CEO van R3, zegt: “Dit luidt een van de belangrijkste digitale transformaties in de interbancaire sector tot nu toe in de echte wereld in.”

De vroege pioniers van Blockchain beloofden veel voor de technologie, maar leverden minder op. Ironisch genoeg raakt de hype, nu de hype aan het vervagen is, eindelijk ingebed in het gedigitaliseerde bankieren door eenvoudige oplossingen te bieden voor urgente problemen.

“Het Italiaanse banksysteem heeft al jaren, zo niet tientallen jaren, moeite met het afstemmen van interbancaire overboekingen”, vertelt Charley Cooper, directeur van R3, aan Euromoney. “De ABI was van mening dat dit gebied een perfecte kandidaat was om via DLT te worden gemoderniseerd.

“We hebben twee en een half jaar aan dit project gewerkt met ABI Lab, de projectcoördinator en ABI de projectsponsor, evenals met SIA en NTT Data, de technologiepartners.”

Operationeel risico

Na tests eind februari met betrekking tot de beweging van zeven miljoen datapunten, is de technologie nu klaar om het hele proces van het afstemmen van transactiestromen die boekhoudkundige boekingen op de wederzijdse rekeningen van Italiaanse banken genereren, evenals het beheer van lopende transacties, te digitaliseren. waardoor het operationele risico in het hele systeem wordt verminderd. 

Silvia Attanasio, hoofd innovatie bij ABI, zegt: “Het eerste voordeel was dat de banken via een dashboard volledig inzicht kregen in alle informatie over de rekeningen, zowel nostro als vostro.

“Traditioneel waren voor het verkrijgen van deze informatie evenveel telefoontjes nodig als er betrokken partijen waren, en het wachten op het antwoord van elke partij.”

Cooper van R3 legt uit: “Spunta Banca DLT is een backofficeplatform dat de bilaterale afstemming van transacties tussen Italiaanse banken stroomlijnt, het algehele proces standaardiseert, dagelijks controles uitvoert in plaats van maandelijks, automatisch niet-overeenkomende transacties detecteert en real- beheer van tijdresolutie.

“Het neemt de pijn weg van het oplossen van mismatches die vroeger dagen of weken in beslag namen, waarbij banken spreadsheets e-mailden en elkaar belden. Mismatches kunnen nu onmiddellijk worden opgemerkt en opgelost.”

Voortdurend overleg

Banca d'Italia werd niet alleen bij elke stap geraadpleegd, maar maakte ook haar wens voor een particulier netwerk met toestemming duidelijk, zegt Cooper.

“Dat is enorm belangrijk. U herinnert zich de voorzichtigheid van centrale banken en toezichthouders rond de Libra van Facebook. R3 werkt nauw samen met toezichthouders over de hele wereld. Wij willen het financiële systeem versterken en niet ontwrichten.

“En toen we Corda bouwden, wisten we dat het een essentiële vereiste was dat het zeer schaalbaar zou zijn. Dit was een van de belangrijkste eisen van ABI, gezien de omvang van het project.”

Het zal voor elke bank een vraag zijn hoe lang zij haar oude grootboeksysteem parallel met de Spunta Banca-app moet onderhouden. Weinigen zullen een schakelaar omzetten en vanaf het begin volledig afhankelijk zijn van het nieuwe platform. Het rendement op de investeringen zal pas duidelijk worden als het hele banksysteem meedoet.

Daniele Savarè, directeur innovatie en bedrijfsoplossingen bij SIA, voegt hieraan toe: “Spunta Banca DLT zou daarom de voorloper kunnen zijn van een reeks verdere systeemrelevante projecten in de bank- en financiële sector in Italië en Europa.”

Spunta Banca verplaatst nog steeds niet zelf geld in tokenvorm over nieuwe betalingsrails, maar dat kan de volgende stap zijn.

Heinrich Zetlmayer is de oprichter en algemene partner van Blockchain Valley Ventures, dat investeert in blockchain-bedrijven in verschillende industriële sectoren, waaronder de financiële sector.

Hij vertelt Euromoney: “Voor de bestaande banksector is het investeren en verhandelen van digitale activa nog geen big business geworden, hoewel sommigen nu als eerste stap bewaarnemingsaanbiedingen voor crypto ontwikkelen en er een aantal interessante pilots zijn.

“Maar ik ben erg enthousiast over wat centrale banken nu doen met digitale valuta, omdat dat een nieuwe legitimiteit en veiligheid met zich meebrengt, evenals een transactievaluta voor het verplaatsen van waarde op blockchain.”

Hij voegt eraan toe: “Banktoezichthouders raken vertrouwd met deze technologie. Het hebben van een digitale euro, een digitale dollar of een Zwitserse frank zou snel substantiële nieuwe efficiëntievoordelen kunnen opleveren. Blockchain is eigenlijk een zeer elegante softwarearchitectuur voor financiële transactieprocessen.

“We hebben bankprojecten gezien waarbij het 50% van de operationele kosten kan wegnemen.”

Lagere kosten zouden op dit moment welkom zijn; het operationele risico nog verder verlaagd.